SMM 25 Desember Berita:
Poin Utama:
Pada tahun 2025, industri kimia fosfor menghadapi situasi kompleks yang ditandai dengan "guncangan harga belerang, harga bijih yang kuat, tekanan perlindungan lingkungan yang intensif, dan energi baru di bawah tekanan."
Harga belerang naik tak terduga, meningkatkan biaya secara signifikan di seluruh rantai industri; impor bijih fosfat terus meningkat, dengan harga tetap tinggi, dan penurunan ringan diperkirakan pada 2026;
Masalah pembuangan fosfogipsum dan keseimbangan lingkungan semakin mendesak, membatasi pembangunan berkelanjutan industri;
Meskipun energi baru merupakan area pertumbuhan terbesar, toleransinya terhadap bahan baku berharga tinggi terbatas.
Pada 2026, harga semua produk kimia fosfor diperkirakan tetap tinggi, pasokan belerang ketat tidak mungkin mereda dalam jangka pendek, dan industri memasuki fase baru "biaya tinggi, kendala kuat, dan pertumbuhan struktural."
Pendahuluan
Pada tahun 2025, di tengah transisi energi global, pembangunan hijau dan rendah karbon, serta kenaikan tajam harga belerang, industri kimia fosfor global menunjukkan tren perkembangan baru. Industri mempertahankan harga bahan baku bijih fosfat yang relatif stabil secara keseluruhan, sementara permintaan energi baru terus berkembang dengan standar yang meningkat, menjadikan pembuangan fosfogipsum dan keseimbangan lingkungan sebagai tantangan mendesak. Sebagai produsen dan pedagang utama sumber daya fosfor dan produk kimia fosfor global, industri China mempertahankan perkembangan stabil di tengah integrasi rantai industri, ekspansi material energi baru, restrukturisasi sistem harga, dan penyesuaian pola impor-ekspor. Laporan ini, berdasarkan data pasar untuk produk utama seperti bijih fosfat, belerang, asam fosfat, monoamonium fosfat (MAP) tingkat industri, dan aplikasi energi baru hilir, secara sistematis mengulas status terkini industri dan prospek tren masa depan.
I. Sumber Daya Bijih Fosfat: Harga Berfluktuasi di Level Tinggi, Pangsa Permintaan Energi Baru Meningkat
1. Tren Harga: Volatilitas Tinggi
Harga bijih fosfat tetap tinggi sepanjang tahun. Pada 2025, harga bijih fosfat berfluktuasi dalam kisaran 1.000-1.100 yuan/ton, menunjukkan tren penurunan ringan secara keseluruhan, ditandai dengan fluktuasi terbatas. Rata-rata harga tahunan menurun dibandingkan 2024, dengan rata-rata 2024 sebesar 1.070 yuan/ton, turun menjadi 1.040 yuan/ton pada 2025. Pasokan tetap ketat di sisi sumber daya karena kebijakan tiket penambangan. Patut dicatat, beberapa perusahaan energi baru di Guizhou dan wilayah lain merencanakan kapasitas baru, diperkirakan akan dirilis secara kolektif dalam 3-5 tahun ke depan, berpotensi menarik harga kembali ke kisaran 800-1.000 yuan/ton.
Dari perspektif struktur biaya, biaya penambangan per metrik ton bijih fosfat sekitar 300-500 yuan; pada tingkat harga saat ini, margin keuntungan penambang bijih fosfat melebihi 100%.
2. Impor dan Ekspor: Pangsa Impor Tetap Rendah
Sumber utama impor bijih fosfat adalah Mesir, Yordania, dan Pakistan, yang secara kolektif menyumbang lebih dari 90% dari total impor. Impor kumulatif dari Januari hingga November 2025 mencapai 1,57 juta ton, diperkirakan menurun dibandingkan dengan total tahun 2024 sebesar 2 juta ton. Impor menyumbang kurang dari 2% dari produksi domestik, terutama memenuhi permintaan spesifik perusahaan kimia fosfor di daerah pesisir dan sungai di China timur dan selatan. Swasembada bijih fosfat domestik tetap tinggi, ketergantungan eksternal terbatas, dan cadangan eksplorasi terus meningkat.
Di sisi ekspor, ekspor tahunan kurang dari 100.000 ton. Terpengaruh oleh kebijakan pengendalian sumber daya domestik dan permintaan internal yang tumbuh, ekspor menunjukkan tren penurunan yang berfluktuasi, terutama pada H2 2025, di mana pengendalian kebijakan yang diperkuat menyebabkan pengetatan ekspor lebih lanjut.
3. Sektor Energi Baru: Pangsa Permintaan Terus Meningkat
Dari perspektif struktur produksi bijih fosfat, proporsi aplikasi energi baru telah meningkat secara stabil dari 6%-9% menjadi hampir 10%, dan terus menunjukkan tren pertumbuhan.
Ringkasan Sumber Daya Fosfat: Permintaan untuk bijih fosfat berkualitas tinggi dalam industri energi baru (terutama bahan katoda LFP) terus tumbuh; kebijakan perlindungan lingkungan dan integrasi sumber daya mendorong penambangan intensif; masalah geopolitik internasional dan fluktuasi tarif angkutan mempengaruhi kecepatan perdagangan impor dan ekspor. Harga bijih fosfat saat ini berfluktuasi pada level tinggi, dengan margin keuntungan perusahaan melebihi 100%.
II. Pasar Belerang: Harga Melonjak Signifikan, Pasokan Tetap Ketat
1. Tren Harga: Kenaikan Jelas Sepanjang Tahun
Harga belerang pada tahun 2025 naik signifikan dibandingkan dengan tahun 2024. Pada awal tahun, harga sekitar 1.500 yuan/ton, naik hingga mencapai 4.000 yuan/ton pada akhir tahun (dengan harga puncak melebihi 4.000 yuan/ton selama periode tersebut). Meskipun ada penurunan sedikit pada akhir tahun, harga rata-rata tahunan lebih dari dua kali lipat dibandingkan dengan tahun 2024. Sebagai bahan baku inti untuk asam fosfat dan produk kimia fosfat lainnya, kenaikan harga belerang menjadi pendorong utama peningkatan biaya produksi pada tahun 2025.
Volatilitas harga terlihat jelas: Pada awal tahun, dipengaruhi oleh faktor geopolitik serta kenaikan harga minyak mentah dan gas alam internasional, harga belerang melonjak cepat ke kisaran 4.000-4.200 yuan/ton; pada pertengahan kuartal keempat, perusahaan kimia fosfat menghindari bahan baku berharga tinggi melalui perawatan terpusat, ditambah dengan panduan kebijakan industri, harga stabil setelah memuncak dan terkoreksi sedikit di bawah 4.000 yuan/ton. Dengan meningkatnya permintaan persiapan pupuk musim dingin, situasi pasokan yang ketat akan berlanjut, dan tekanan kenaikan harga masih ada.
2. Karakteristik Pasar: Ketergantungan Impor Mencapai 50%
Sebagai bahan baku utama produksi asam sulfat, fluktuasi harga belerang berdampak langsung pada biaya produk hilir seperti asam fosfat dan amonium fosfat. Produksi belerang domestik sekitar 10 juta ton, dan impor tahunan juga mendekati 10 juta ton, dengan ketergantungan impor setinggi 50%. Harga internasional dan biaya transportasi laut memiliki dampak signifikan terhadap harga domestik.
III. Pasar Kimia Fosfat: Energi Baru Memimpin Pertumbuhan, Diferensiasi Produk Menonjol
1. Pasar Asam Fosfat: Harga Kuat, Konsentrasi Tinggi
Harga asam fosfat 85% menunjukkan tren naik berfluktuasi sepanjang tahun. Terpengaruh oleh melemahnya permintaan pertanian musiman, terjadi koreksi harga periodik pada Maret, Juni, dan Oktober, dengan kisaran harga tahunan 6.500-7.400 yuan/ton. Permintaan bahan baterai energi baru memberikan dukungan harga, tetapi sektor permintaan tradisional yang lemah (seperti deterjen, pupuk) membatasi ruang kenaikan. Industri memiliki konsentrasi kapasitas tinggi, dengan Guizhou Phosphate Chemical memimpin pasar dengan kapasitas lebih dari 2 juta ton.
Dalam hal impor dan ekspor, fokusnya pada ekspor, dengan volume ekspor bulanan sekitar 30.000 ton, dan skala ekspor tahunan berkisar 300.000-400.000 ton.
2. MAP Kelas Industri: Permintaan Energi Baru Dukung Ketahanan Harga
Tren harga MAP kelas industri sebagian besar sejalan dengan asam fosfat. Dipengaruhi oleh permintaan musim sepi sekitar Tahun Baru Imlek dan September-Oktober, harga menghadapi tekanan periodik, dengan kisaran harga tahunan 6.000-6.700 yuan/ton. Didorong oleh permintaan sektor energi baru (khususnya bahan baku elektrolit baterai), harga menunjukkan ketahanan kuat. Rasio aplikasi MAP kelas industri di bidang high-end seperti penghambat api dan bahan energi baru terus meningkat, mendorong peningkatan struktur produk.
3. Pasar Fosfor Kuning: Harga Relatif Stabil
Sebagai produk konsumsi energi tinggi, harga fosfor kuning sangat dipengaruhi oleh kebijakan tarif listrik dan pembatasan produksi akibat lingkungan. Pada 2025, fluktuasi harga relatif ringan, beroperasi dalam kisaran 21.000-24.000 yuan/ton. Selain asam fosfat, aplikasi hilir dalam pestisida dan produk fosfor kelas elektronik mempertahankan permintaan stabil. Yang patut dicatat, fosfor kuning adalah bahan baku dasar inti untuk LiPF6, menjadi bahan baku kunci elektrolit baterai lithium melalui jalur konversi "fosfor kuning-fosfor pentaklorida-LiPF6".
4. Sektor Energi Baru: Menjadi Penggerak Pertumbuhan Inti
Berdasarkan data konsumsi dan indeks batuan fosfat di industri energi baru, konsumsi batuan fosfat di industri NEV terus menanjak pada 2025, mencapai hampir 900.000 ton pada akhir tahun. Penggerak utamanya adalah bahan baterai seperti LFP, LMFP, dan LiPF6. Permintaan asam fosfat kemurnian tinggi dan MAP kelas industri dari LFP dan bahan terkait semakin menonjol, menjadi arah kunci transformasi dan tata letak perusahaan kimia fosfat.
IV. Tren Masa Depan: Harga Fosfat Kuat, Tata Letak Terintegrasi Kritis
Sisi Permintaan: Permintaan sumber daya fosfat dari sektor energi baru (khususnya baterai listrik) akan terus tumbuh, dan ekspansi kapasitas untuk LFP, LMFP, serta material lainnya akan semakin mendongkrak permintaan produk kimia fosfat. Namun, industri energi baru sangat sensitif terhadap harga fosfat, dan setiap fluktuasi harga produk kimia fosfat akan mempengaruhi rantai industri yang tampak makmur namun rapuh ini.
Sisi Pasokan: Impor bijih fosfat mungkin akan semakin meningkat, dan harga jangka pendek akan tetap kuat; fluktuasi tinggi harga sulfur kecil kemungkinan berubah dalam jangka pendek, dan tekanan biaya industri mungkin akan bertahan.
Arah Industri: Perusahaan kimia fosfat akan mempercepat perluasan ke area pendukung energi baru, dan tata terintegrasi "bijih fosfat-asam fosfat-material katoda" akan menjadi keunggulan kompetitif inti. Sementara itu, dengan kendala sumber daya domestik yang semakin ketat, pentingnya tata letak sumber daya bijih fosfat luar negeri akan terus menonjol. Industri harus secara bersamaan memajukan transformasi high-end dan pembangunan hijau untuk mendapatkan posisi yang menguntungkan dalam persaingan di masa depan.
**Catatan:** Untuk detail lebih lanjut atau pertanyaan mengenai pengembangan baterai solid-state atau bahan kimia fosfat, silakan hubungi:
Telepon: 021-20707860 (atau WeChat: 13585549799)
Kontak: Chaoxing Yang. Terima kasih!
