중국 마그네슘 수출 분석： 10월 총 수출량 전월 대비 32% 급감, 수요 약세와 변동성 노출 [SMM Analysis]

10월 마그네슘 제품 수출 급감, 총 수출량 전월 대비 31.6% 감소

2025년 10월 중국의 마그네슘 제품 총 수출량은 2만 9,700톤으로 전월 대비 31.6% 감소했다. 2025년 누적 수출량은 37만 톤으로 전년 동기 대비 3.55% 감소했다. 이번 달 수출 감소는 주로 마그네슘 잉곳 제품에서 비롯되었다. 마그네슘 잉곳은 여전히 마그네슘 제품 수출의 주요 품목이지만, 이번 달 수출량은 1만 3,800톤에 불과해 전월 대비 50%나 급감했으며, 이는 올해 들어 최저 수준이다. 이는 전월의 사상 최고치와 극명한 대조를 이루며 수출 규모가 현저히 위축되었음을 보여준다.

SMM 조사에 따르면, 10월 수출 위축은 주로 두 가지 주요 요인의 영향을 받았다. 첫째, 10월 초 국경절 연휴다. 8일간의 연휴로 시장 거래 활동이 일시적으로 둔화되었고, 이 기간 동안 신규 주문 문의가 거의 없었다. 또한 일부 항구 주문의 선적 일정이 앞당겨지거나 지연되면서 공장 측 재고 압력이 더욱 가중되었다. 둘째, 10월 수출 통관 관리에 대한 소식이 8월부터 시장에 유포되었다. 대부분의 수출업체와 다운스트림 최종 고객은 4분기 주문 선적 및 가격에 대한 잠재적 영향을 우려해 8월 말과 9월에 미리 주문 가격을 고정하고 9월 말 이전에 선적을 집중했다. 따라서 9월의 높은 수출량에는 원래 10월, 심지어 11~12월로 예정되었던 일부 주문이 이미 포함되어 있었고, 그 결과 10월 수출 데이터가 큰 폭으로 감소했다. 이 영향으로 10월 초부터 중순까지 수출량은 지속적으로 낮은 수준을 유지했다. 10월 말 통관 절차가 정상화된 후에야 신규 해외 주문이 점차 발주되고 항구 선적이 점차 회복되었다.

마그네슘 시장 수출의 상당한 차별화; 마그네슘 합금이 10월의 하이라이트로 부상

구체적인 제품별로 살펴보면, 10월 마그네슘 잉곳 수출은 총 1만 3,800톤으로 전월 대비 50.28%, 전년 동기 대비 42.82% 감소했다. 2025년 누적 수출량은 20만 7,500톤이었다. 전체 수출 실적을 뒷받침하는 핵심 품목인 마그네슘 잉곳 수출의 급감은 10월 다운스트림 수요가 현저히 약세임을 보여준다. 이는 앞서 언급한 수출 주문의 선취 효과도 일부 원인이 되었으며, 하반기 주류 다운스트림 시장인 알루미늄 산업과 자동차 시장의 실적이 낙관적이지 않은 점도 반영한다. 수출 약세 추세는 국내 마그네슘 잉곳 수출 가격의 하락 압력을 더욱 강화했다.

10월 마그네슘 분말 수출은 총 5,017톤으로 전월 대비 16.79% 감소했다. 2025년 누적 수출량은 6만 1,000톤으로 전년 동기 대비 12.11% 감소했다. 올해 초부터 마그네슘 분말 수출 시장은 전반적으로 약세를 지속했으며, 거래는 대부분 경직된 수요에 의해 이루어졌다. 하반기 들어 다운스트림 주문이 큰 폭으로 감소했으며, 특히 탈황제와 같은 분야의 수요 감소 영향을 받았다. 전반적인 수출은 기본적으로 경직된 수요에 의존하고 있으며, 해외 주문은 지속적인 위축 추세를 보이고 있다.

10월 마그네슘 합금 수출은 9,195톤으로 전월 대비 7.14% 증가했다. 2025년 누적 수출량은 8만 2,000톤으로 전년 동기 대비 0.3% 소폭 증가했다. 8월 이후 마그네슘 합금 수출량은 지속적으로 증가세를 유지하고 있으며, 이는 마그네슘 합금에 대한 해외 주문이 크게 증가했음을 보여준다. 그러나 연간 전체로 보면 전체 수출 규모는 작년과 기본적으로 비슷한 수준으로, 3분기 성장세는 주로 2분기의 주문 부진을 만회하는 데 사용되었음을 나타낸다. 전반적으로 올해 마그네슘 합금에 대한 해외 시장 수요는 작년과 비슷한 수준으로 안정적이었다. 향후 수요 성장 잠재력은 주로 다이캐스팅 기술의 지속적인 발전에 의해 마그네슘 합금 응용 분야가 더욱 확대될 것으로 예상된다.

유럽 수요의 꾸준한 회복; 중국 마그네슘 수출, 3대 주요 시장에 집중

10월 주요 수출 대상국을 살펴보면, 네덜란드는 여전히 마그네슘 잉곳의 핵심 수출 시장으로, 월간 수출량이 4,855톤에 달해 유럽 수요의 상대적 경직성과 안정성을 반영한다. 캐나다는 마그네슘 분말 및 마그네슘 합금의 중요한 수출국으로, 캐나다로의 마그네슘 분말 수출은 1,342톤, 마그네슘 합금 수출은 2,399톤이었다.

수출 시장 분포 측면에서, 현재 중국 트레이더들은 주로 유럽 및 캐나다와 같은 지역의 증분 기회에 집중하고 있다. 유럽의 주문 패턴은 일반적으로 보다 규칙적이며, 수요 추세로 볼 때 하반기 유럽 시장은 점진적인 회복세를 보이고 있다. 일본과 한국의 주문은 즉각적인 수요를 더 잘 반영하며, 배송 주기는 일반적으로 한 달 이내로 관리된다. 캐나다는 북미 무역의 중요한 유통 허브가 되었으며 미국 시장으로의 주요 중계 지점 역할을 할 수 있다.

단기 수출 약세 탈피 어려울 듯; 선수요 당김 현상이 변동성 심화

전망해 보면, 11월 수출은 여전히 상대적으로 약세를 유지할 것으로 예상된다. 그러나 경직된 수요에 대한 일부 분기별 주문이 선적 단계에 접어들면서 전체 수출 규모는 10월에 비해 소폭 회복될 수 있다. 그럼에도 불구하고 9월에 미래 주문을 상당히 앞당긴 영향으로 인해 올해 4분기 전체 수출량은 낮은 수준에 머물 것으로 예상된다.

가격 동향 측면에서, 현재 가격은 시장 하단 영역으로 하락했다. 일부 해외 고객들은 시장 상황을 고려하여 조기에 주문을 고정할 가능성이 있다. SMM 조사에 따르면, 2026년 1분기, 심지어 2026년 상반기 주문 중 많은 수가 11월에 관망 또는 조기 발주 단계에 접어들었다. 이러한 주문은 다시 일부 미래 수요를 앞당길 수 있으며, 그 결과 수출량에 새로운 변동과 변동성을 초래할 수 있다.