[SMM 분석] 이번 주 니켈 광석 가격은 안정세를 유지했으며, 인도네시아 제련소의 구매량은 증가했습니다.

필리핀 니켈 광석 CIF 중국 가격 전주 대비 보합; 필리핀 니켈 광석 CIF 인도네시아 가격 전주 대비 하락

필리핀 니켈 광석 CIF 중국 가격은 전주 대비 보합세를 보였다. 니켈 함량 1.3% 필리핀산 라테라이트 니켈 광석의 CIF 중국 가격은 $41-43/wmt, 1.4% Ni 제품은 $49-51/wmt, 1.5% Ni 제품은 $56-58/wmt였다. 필리핀산 라테라이트 니켈 광석의 인도네시아행 가격은 최근 약세를 나타냈다. 1.3% 니켈 광석의 평균 거래 가격은 $43/wmt, 1.4% 니켈 광석은 $50/wmt였다.

공급 및 수요 측면에서, 필리핀 전역의 강우량이 전주 대비 증가했다. Tawi와 South Surigao 지역은 누적 강우량 50mm를 초과했으며, 다른 모든 선적 지점의 주간 누적 강우량은 80mm를 기록했다. 주요 생산 지역은 우기에 접어들 것으로 예상되며, 이는 채굴 및 선적에 추가적인 영향을 미칠 것이다. 9월 필리핀 수출은 전월 대비 12.34% 감소했으나, 전년 동기 대비 5.95% 증가했다. 10월 수출은 더욱 감소할 것으로 전망된다. 항만 재고 측면에서는, 10월 31일 금요일 기준 전국 항만 니켈 광석 재고는 1,006만 톤으로 전주 대비 18만 톤 감소했다. 이는 약 7만 9,000 톤의 니켈 금속 함량에 해당한다. 수요 측면에서는, NPI 가격이 이번 주에도 하락세를 이어갔으며, NPI 제련소들의 적자 폭이 다시 확대되었다. 고가 니켈 광석에 대한 수용은 여전히 제한적이었다. 해상 운임 측면에서는, 해상 운임 요율이 전주 대비 안정세를 유지했으며, 필리핀에서 연운항(Lianyungang)까지의 평균 운임은 $11.5/mt였다. 향후 전망으로, 10월 중하순이 진행됨에 따라 국내 제련소들의 성수기 구매 기간이 지나갔으며, 4분기 후반기에는 거래량이 낮은 수준을 유지할 것으로 예상된다. 전반적으로 가격은 안정세를 보일 것으로 전망된다.

인도네시아 니켈 광석 가격 최근 보합세; 제련소 구매량 증가

인도네시아 니켈 광석 가격은 전주 대비 보합세를 보였다. 기준 가격의 경우, 10월 하반월 인도네시아 현지 니켈 광석 기준 가격은 $15,142/dmt로 이전 기간 대비 0.27% 상승했다. 프리미엄과 관련하여, SMM의 인도네시아 현지 라테라이트 니켈 광석 프리미엄 데이터에 따르면, 1.4% 등급의 평균 프리미엄은 $22, 1.5% 등급은 $25.5, 1.6% 등급은 $26로 전주 대비 변동 없었다. SMM의 인도네시아 현지 1.6% Ni 라테라이트 니켈 광석 공장 인도 가격은 $51.8-53.8/wmt로 전주 대비 보합세였다. 리모나이트 광석 가격의 경우, SMM의 인도네시아 현지 1.3% Ni 라테라이트 니켈 광석 공장 인도 가격은 $24-26/wmt로 전주 대비 변동 없이 안정세를 유지했다.

사프로라이트 광석 공급 측면에서, 인도네시아 술라웨시 및 할마헤라 제도의 우기는 기본적으로 종료되었으며, 간헐적인 가벼운 비가 발생하고 있지만 이는 전반적인 채굴 작업에 지장을 주지는 않고 있다. 대부분의 광산은 승인된 쿼터를 최대한 활용하기 위해 판매량을 늘릴 계획이며, 이로 인해 니켈 광석 생산량이 상대적으로 증가하고 있다. 그러나 운송 문제는 여전히 존재한다. 도로 운송 활동 급증으로 인해 광산들은 물류 병목 현상에 직면하고 있으며, 한편 특정 산림 작업반의 지속적인 검토가 전반적인 운송 효율을 저해하고 지연을 초래하고 있다. 수요 측면에서는, 일부 인도네시아 제련소들이 다음 RKAB 주기에서의 잠재적인 원자재 부족에 대비하기 위해 높은 광석 구매량을 유지하고 있다. 그러나 NPI 가격 하락에 따라, 제련소들의 고가 광석에 대한 내성은 한계에 이르렀다. 또한, RKAB 승인 주기를 3년에서 1년으로 단축하는 새로운 규정은 향후 “광석 공급 부족”에 대한 시장 기대를 더욱 강화시켰다. 다음 달을 전망하면, 사프로라이트 광석 프리미엄은 높은 수준에서 변동을 보일 것으로 예상된다.

리모나이트 광석의 경우, 전반적인 시장 거래는 큰 성장을 보이지 않았다. 공급은 비교적 풍부하다. 수요 측면에서는, 일부 HPAL 제련소들이 내년의 새로운 RKAB 정책을 예상하여 원자재 구매를 소폭 늘렸으나, 이는 시장 공급을 초과하지 않았다. 전반적으로 수요가 공급을 따라잡지 못하면서 리모나이트 광석 가격은 하락 압력을 받고 있으나, RKAB 정책으로 인한 잠재적인 공급망 차질과 광산들의 저가 판매에 대한 강한 거부감이 함께 가격에 단계적 지지도를 제공하고 있다. 단기적으로 가격은 침체 상태를 유지할 것으로 전망되며, 하락 여지는 제한적이다.