【SMM Phân tích】190 công ty khai thác bị tạm thời cấm bởi ESDM: Tác động hiện tại và cập nhật

Giới thiệu
Vào ngày 18 tháng 9 năm 2025, Bộ Năng lượng và Tài nguyên Khoáng sản Indonesia, thông qua Tổng cục Khoáng sản và Than, đã ban hành Công văn số T-1533/MB.07/DJB.T/2025 áp dụng chế tài hành chính đối với 190 công ty khai khoáng không cung cấp bảo lãnh cải tạo, phục hồi môi trường, yêu cầu "tạm ngừng hoạt động". Danh sách chủ yếu bao gồm các nhà sản xuất than, cùng với một số công ty khai thác niken, mangan, thép, vàng, v.v.

Công văn số T-1533/MB.07/DJB.T/2025

I. Tổng quan về bảo lãnh cải tạo, phục hồi môi trường:

1. Định nghĩa

Theo Nghị định số 78 năm 2010, các công ty khai khoáng (IUP) dù ở giai đoạn Thăm dò hay Khai thác đều phải thực hiện hoạt động cải tạo, phục hồi môi trường và hoạt động sau khai thác. Điều 3 quy định cải tạo, phục hồi môi trường phải bao gồm:

Cải tạo trong thăm dò phải đáp ứng:
1. Bảo vệ và quản lý môi trường： Bảo vệ nước, đất, không khí, đa dạng sinh học và ổn định kết cấu; tái sử dụng đất khai thác phù hợp và tôn trọng giá trị văn hóa-xã hội địa phương.
2. Sức khỏe và an toàn lao động (OHS)：Đảm bảo an toàn cho người lao động và phòng ngừa bệnh nghề nghiệp.
Cải tạo trong khai thác và sau khai thác phải đáp ứng:
1. Bảo vệ và quản lý môi trường:
2. Sức khỏe và an toàn lao động
3. Bảo t tồn khoáng sản và than：Tối ưu hóa khai thác và chế biến, quản lý khoáng sản thấp phẩm cấp và sản phẩm phụ, ghi chép tài nguyên chưa khai thác, và tuân thủ an toàn bức xạ đối với vật liệu phóng xạ.

2. Hệ thống (Theo Điều 5-7)

Chủ thăm dò phải lập kế hoạch cải tạo, phục hồi môi trường trước khi thăm dò, dựa trên tài liệu môi trường được phê duyệt, và đưa vào kế hoạch cùng ngân sách công tác thăm dò. Sau nghiên c cứu khả thi, họ phải nộp kế hoạch cải tạo, phục hồi môi trường và sau khai thác cho Bộ trưởng, thống đốc hoặc cơ quan địa phương, thường cùng với đơn xin cấp IUP Khai thác. Kế hoạch cải tạo, phục hồi môi trường được lập cho 5 năm, hoặc điều chỉnh theo thời hạn mỏ nếu dưới 5 năm.
Kế hoạch phải bao gồm:
- Sử dụng đất trước và sau khai thác
- Kế hoạch giải phóng mặt bằng
- Chương trình cải tạo, phục hồi đất bị ảnh hưưởng (tạm thời/vĩnh viễn)
- Tiêu chí hoàn thành: định hình địa hình, phục hồi thảm thực vật, công trình dân dụng, hoàn thành cuối cùng
- Chi phí: trực tiếp và gián tiếp

Điều 30

Bảo lãnh cải tạo, phục hồi môi trường cho giai đoạn thăm dò, như quy định tại khoản (2) điểm a Điều 29, được xác định phù hợp với kế hoạch cải tạo, phục hồi môi trường được lập dựa trên tài liệu môi trường và đưa vào kế hoạch cùng ngân sách công tác thăm dò.
Bảo lãnh cải tạo, phục hồi môi trường theo khoản (1) phải được ký quỹ tại ngân hàng nhà nước dưới hình thức tiền gửi có kỳ hạn.
Việc ký quỹ bảo lãnh cải tạo, phục hồi môi trường theo khoản (2) phải hoàn thành chậm nhất 30 ngày theo lịch sau khi kế hoạch cùng ngân sách công tác thăm dò được Bộ trưưởng, thống đốc hoặc trưởng huyện/thị trưưởng phê duyệt theo thẩm quyền.

Các Điều 31–34 quy định chủ IUP và IUPK phải cung cấp bảo lãnh cải tạo, phục hồi môi trường cho giai đoạn khai thác, có thể là tài khoản liên kết, tiền gửi có kỳ hạn, bảo lãnh ngân hàng hoặc dự phòng kế toán, và phải được ký quỹ trong vòng 30 ngày kể từ khi kế hoạch được phê duyệt. Tuy nhiên, việc ký quỹ không miễn trừ nghĩa vụ thực hiện cải tạo, phục hồi môi trường của chủ thể. Nếu cải tạo, phục hồi môi trường không đạt, cơ quan chức năng có thể giao bên thứ ba hoàn thành bằng khoản bảo lãnh. Mọi thiếu hụt kinh phí vẫn thuộc trách nhiệm của chủ thể, trong khi phần dư có thể rút sau khi được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt.

Điều 35
“Chủ sở hữu IUP hoặc IUPK có thể gửi yêu cầu giải ngân hoặc phát hành bảo lãnh phục hồi tới Bộ trưởng, thống đốc hoặc quận trưưởng/thị trưưởng dựa trên mức độ thành công của công tác phục hồi.”

III. Tác động tới nhà sản xuất niken

Theo nghiên cứu của SMM, trong số 190 công ty đang tạm đình chỉ hoạt động, có 36 nhà sản xuất niken được liệt kê. Cụ thể:

Đảo Sulawesi:
- Trung Sulawesi: 12 IUP
- Đông Nam Sulawesi: 19 IUP
- Nam Sulawesi: 2 IUP
Bắc Maluku: 3 IUP

Theo dữ liệu SMM, hạn ngạch RKAB của các công ty khai thác niken này tương đối nhỏ, t tổng cộng khoảng 4 triệu WMT hoặc ít hơn. Do đó, đóng góp sản lượng của họ cho thị trường không đáng kể. Trên thực tế, các công ty được liệt kê trên chỉ chiếm phần nhỏ trong giao dịch niken. Thảo luận với các nhà luyện kim cho thấy tác động hiện tại đến chuỗi cung ứng có hạn. Hơn nữa, chỉ số chu kỳ t tồn kho thủy luyện và hỏa luyện của SMM đã tăng trong tháng 8 so với tháng 7, cung cấp thêm nguyên liệu cho sản xuất tháng 9. Trong khi một số nhà sản xuất NPI có thể tăng sản lượng trung gian và thu mua quặng, các luồng thương mại hiện tại chủ yếu không bắt nguồn từ các công ty nêu trên, nghĩa là tác động t tổng thể đến thị trường vẫn có hạn.

III. Phân tích của SMM: Tác động tương lai của “Không thanh toán bảo lãnh phục hồi”

1. Bất ổn nguồn cung

Số lượng công ty bị ảnh hưưởng trong thời gian tới có thể cao hơn con số này, nếu phù hợp với quy định của Prabowo nhắm vào 1.063 mỏ khai thác bất hợp pháp gần đây. Do số lượng chính xác các công ty niken nằm trong “1.063” mỏ niken này chưa được biết, có khả năng các công ty khai thác khác cũng có thể bị ảnh hưưởng trong tương lai, điều này có thể làm giảm nguồn cung niken tiềm năng cho thị trường Indonesia

2. Tâm lý thị trường “được cải thiện”
Cuộc điều tra đang diễn ra của Lực lượng Đặc nhiệm Lâm nghiệp, cùng với cảnh báo nghiêm khắc của Bộ ESDM về việc các công ty khai thác phải thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh phục hồi, đã tạo ra tâm lý thị trường rằng giá niken có thể tăng, mang lại lợi thế cạnh tranh tiềm năng cho một số nhà sản xuất niken.

IV. Phân Tích Của SMM Về Những Diễn Biến Gần Đây

Triển Vọng Giá Quặng Niken:

Quặng Nhiệt Luyện:

Về phía nguồn cung, mùa mưa hầu như đã qua trong tháng này, điều này có khả năng cải thiện điều kiện khai thác. Việc phê duyệt RKAB năm 2025 đã đạt hơn 310 triệu tấn (SMM), cũng tạo ra tâm lý tích c cực về nguồn cung bổ sung. Nhu cầu từ các nhà máy luyện nhiệt có cải thiện nhẹ do một số nhà máy phục hồi sản xuất sau bảo trì trước đó và xu hướng tăng tích cực của giá NPI. Nhìn chung, với kỳ vọng về quy định RKAB mới vào tháng 10 cũng như các quy định nghiêm ngặt hiện tại đối với các mỏ niken, dự báo giá quặng niken có thể duy trì ở mức cao này với mức giảm giá hạn chế, với mức premium chủ đạo hiện tại tương đối quanh $24-$26

Quặng Thủy Luyện:

Về phía nguồn cung, sản lượng có thể không dồi dào như quặng saprolite xét về góc độ lợi nhuận, nhưng vẫn đủ cho nhu cầu hiện tại. Về phía nhu cầu, theo hiểu biết của chúng tôi, không có sự gia tăng sản lượng nào thêm đối với sản phẩm HPAL trong tháng 9 này. Tuy nhiên, dự kiến các nhà sản xuất HPAL mới đang bắt đầu thu mua quặng sớm và các nhà máy luyện HPAL có nguồn cung quặng tương đối dồi dào trong tháng 9, mức giảm giá cũng được dự báo là có hạn.

Tóm lại, tác động đáng kể đến nguồn cung quặng niken hiện tại cho các nhà máy luyện có thể chưa bị ảnh hưởng ngay lúc này. Tuy nhiên, một vòng quy định nộp RKAB nữa cũng như các cuộc điều tra của Lực lượng Đặc nhiệm Lâm nghiệp vẫn là động lực chính tác động đến sản xuất quặng niken. SMM sẽ tiếp tục theo dõi động thái cung-cầu thị trường nội địa Indonesia và tiến trình nộp RKAB để cung cấp những cập nhật và thông tin chi tiết kịp thời.