I. Thay đổi trong cấu trúc cung - cầu: Trung Quốc chuyển từ nước nhập khẩu ròng sang nước xuất khẩu ròng thép điện từ hướng hạt
Trong những năm gần đây, năng lực sản xuất thép điện từ hướng hạt của Trung Quốc đã không ngừng mở rộng. Trong nửa đầu năm 2025, TISCO đã đưa vào sản xuất 80.000 tấn thép điện từ hướng hạt có độ thẩm thấu cao, và dây chuyền sản xuất 100.000 tấn thép điện từ hướng hạt có độ thẩm thấu cao tại Hunan Valin Steel cũng đã được đưa vào sử dụng, lấp đầy khoảng trống nhu cầu trong nước. Do đó, các doanh nghiệp Trung Quốc đã chuyển sự chú ý của mình sang thị trường nước ngoài, nhận thấy sự tăng trưởng bền vững trong nhu cầu về máy biến áp ở nước ngoài. Họ đã tích cực hợp tác với các chính phủ và doanh nghiệp nước ngoài, dẫn đến sự tăng nhanh trong xuất khẩu. Trong khi đó, các nhà máy thép ở nước ngoài đã nhanh chóng nắm bắt được sự tăng trưởng nhanh chóng trong nhu cầu về thép điện từ hướng hạt. Năm 2024, JSW Steel và JFE Steel đã thành lập một liên doanh, JSW JFE Electrical Steel Private Limited, tại Ấn Độ và tiếp tục đầu tư khoảng 120 tỷ yên để mở rộng sản xuất. Sau khi hoàn thành việc mở rộng, tổng năng lực sản xuất thép hướng hạt của JFE Steel tại Ấn Độ sẽ đạt 350.000 tấn/năm.
Nguồn: Tổng cục Hải quan
II. Nhập khẩu thép điện từ hướng hạt: Tổng khối lượng nhập khẩu giảm, thép điện từ hướng hạt HiB của Nga tràn vào Trung Quốc do lợi thế về giá cả
1. Từ góc độ tổng khối lượng nhập khẩu
Trong những năm gần đây, khối lượng nhập khẩu thép điện từ hướng hạt hàng năm của Trung Quốc đã tương đối ổn định, thường dao động từ 70.000 đến 90.000 tấn/năm. Tuy nhiên, vào năm 2023, tổng khối lượng nhập khẩu đã đạt 161.600 tấn, đánh dấu sự tăng đáng kể trong nhập khẩu thép điện từ hướng hạt. Điều này chủ yếu là do "Kế hoạch nâng cao hiệu quả năng lượng của máy biến áp" trong nước, yêu cầu hơn 75% máy biến áp mới được thêm vào trong năm 2023 phải là loại có hiệu suất cao, thúc đẩy nhu cầu về thép điện từ hướng hạt HiB. Tuy nhiên, công nghệ thép điện từ hướng hạt HiB trong nước chỉ đạt được những bước đột phá vào năm 2023 (ví dụ như thép điện từ hướng hạt HiB 0,27mm của Ansteel đã thông qua chứng nhận của State Grid), và có sự chậm trễ trong việc thực tế đưa ra năng lực sản xuất. Sau khi công suất sản xuất cao cấp của thép điện từ định hướng hạt được phát hành vào năm 2024, lượng nhập khẩu đã trở lại mức hợp lý, với tổng cộng 72.800 tấn được nhập khẩu trong năm 2024, giảm 54,9% so với cùng kỳ năm trước.
Trong sáu tháng đầu năm 2025, lượng nhập khẩu thép điện từ định hướng hạt là 47.100 tấn, tăng 31,2% so với cùng kỳ năm 2024. Nguồn cung từ Nga, với hiệu quả kinh tế tương đối cao, tiếp tục kích thích các thương nhân Trung Quốc mua hàng, và dự kiến lượng nhập khẩu cho cả năm 2025 sẽ vượt quá 90.000 tấn.
Nguồn: Tổng cục Hải quan
2. Từ góc độ nguồn nhập khẩu
Năm 2025, các nguồn nhập khẩu chính của thép điện từ định hướng hạt của Trung Quốc là Nga, Malaysia, Đài Loan (Trung Quốc), Thái Lan, v.v., với nguồn nhập khẩu khá tập trung. So với cùng kỳ năm 2024, Nga và Thái Lan duy trì tốc độ tăng trưởng cao, lần lượt tăng 216% và 108%.
Kể từ tháng 7/2022, Trung Quốc đã tiếp tục áp thuế chống bán phá giá từ 37,3% đến 46,3% đối với thép điện từ định hướng hạt từ Nhật Bản, Hàn Quốc và EU, trong khi Nga không nằm trong phạm vi chống bán phá giá. Kết hợp với chi phí vận chuyển thấp hơn, Nga đã trở thành nguồn nhập khẩu thay thế lớn.
Nguồn dữ liệu: Tổng cục Hải quan
III. Xuất khẩu thép điện từ định hướng hạt: Nhu cầu thay thế biến áp ở châu Âu và Mỹ tăng mạnh, tổng xuất khẩu tiếp tục tăng
1. Về tổng xuất khẩu
Xuất khẩu thép điện từ định hướng hạt của Trung Quốc đã liên tục tăng, với 494.800 tấn được xuất khẩu vào năm 2023 và 666.300 tấn vào năm 2024, tăng 34,7% so với cùng kỳ năm trước, thể hiện sự tăng trưởng đáng kể về lượng xuất khẩu. Các lý do cho sự tăng trưởng đáng kể này như sau:
▶ Công suất và sản lượng thép điện từ định hướng hạt có cảm ứng từ cao (HiB) của Trung Quốc đã được phát hành, đáp ứng nhu cầu nội địa đồng thời cũng có khả năng cung cấp cho thị trường nước ngoài.
▶ Các nhà sản xuất tư nhân đã nâng cấp công suất cao cấp thông qua cải tiến công nghệ, chiếm lĩnh các thị trường mới nổi như Ấn Độ (đã tiếp quản một phần công suất sản xuất thiết bị điện siêu cao áp của Trung Quốc) và Mexico, bằng chiến lược "giá thấp + giao hàng nhanh". "
▶ Đạo luật CHIPS và Khoa học của Mỹ hạn chế xuất khẩu trực tiếp thiết bị điện Trung Quốc nhưng cho phép cung cấp linh kiện một cách gián tiếp. Thép điện có hướng hạt của Trung Quốc đã vào thị trường Bắc Mỹ thông qua việc lắp ráp tại các nước thứ ba như Mexico và Việt Nam.
▶ Thỏa thuận Xanh của EU yêu cầu thay thế toàn bộ máy biến áp không hiệu quả vào năm 2030, và Đạo luật Khả năng phục hồi của lưới điện Mỹ trợ cấp cho việc nâng cấp lưới điện địa phương. Sự tăng vọt nhu cầu thay thế máy biến áp ở châu Âu và Mỹ, với chu kỳ đặt hàng thực tế vượt quá hai năm, đang thúc đẩy xuất khẩu thép điện có hướng hạt cao cấp của Trung Quốc sang các khu vực này.
Từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2025, lượng xuất khẩu thép điện có hướng hạt là 393.200 tấn, tăng 16,0% so với cùng kỳ năm 2024. Với sự tăng tốc của cơ sở hạ tầng năng lượng mới, tổng xuất khẩu của Trung Quốc trong năm 2025 dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên, có thể vượt quá 700.000 tấn.
Nguồn dữ liệu: Tổng cục Hải quan
2. Về điểm đến xuất khẩu
Năm 2025, các điểm đến xuất khẩu chính của thép điện có hướng hạt của Trung Quốc là Ấn Độ, Mexico, Thổ Nhĩ Kỳ, Ý, UAE, Hàn Quốc và Brazil, với sự phân bố tương đối rộng rãi và phân tán. Hầu hết các điểm đến đều cho thấy xu hướng tăng trưởng, với tốc độ tăng trưởng cao nhất ở Mexico, Ý và Việt Nam, lần lượt tăng 71,8%, 61,9% và 57,6%.
Đạo luật CHIPS và Khoa học của Mỹ hạn chế xuất khẩu trực tiếp thiết bị điện Trung Quốc nhưng cho phép cung cấp linh kiện một cách gián tiếp. Thép điện có hướng hạt của Trung Quốc đã vào thị trường Bắc Mỹ thông qua việc lắp ráp tại các nước thứ ba như Mexico và Việt Nam.
Nguồn dữ liệu: Tổng cục Hải quan
IV. Cơ sở hạ tầng năng lượng mới toàn cầu tăng tốc, dự kiến vượt quá 700.000 tấn vào năm 2025
Sự tăng vọt xuất khẩu thép điện có hướng hạt trong năm 2024 là kết quả của việc giải phóng năng lực sản xuất trong nước, sự tăng vọt nhu cầu quốc tế, nâng cấp cơ cấu sản phẩm và sự phối hợp chính sách. Năm 2025, dự án thép silicon siêu cao cấp của Baosteel và thép điện có hướng hạt HiB của Angang dự kiến sẽ đi vào hoạt động, làm cho nguồn cung trong nước dồi dào hơn. Cùng với sự tăng tốc của cơ sở hạ tầng năng lượng mới toàn cầu, dự kiến tổng xuất khẩu sẽ vượt quá 700.000 tấn vào năm 2025, và thị phần của Trung Quốc trong thương mại toàn cầu thép điện có hướng hạt dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên."
Tuyên bố về nguồn dữ liệu: Ngoài thông tin công khai, các dữ liệu khác được SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, trao đổi thị trường và mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM. Dữ liệu chỉ để tham khảo và không tạo thành lời khuyên ra quyết định.
Lưu ý: Bài viết này là tác phẩm gốc từ tài khoản chính thức này. Đối với bất kỳ yêu cầu nào liên quan đến in lại, cấp phép hoặc hợp tác, vui lòng liên hệ với chúng tôi. Nội dung không được sao chép, sửa đổi, sử dụng, bán, chuyển giao, hiển thị, dịch, biên soạn hoặc phổ biến dưới bất kỳ hình thức nào cho bên thứ ba hoặc được cho phép sử dụng bởi bên thứ ba mà không có sự cho phép. Nếu không, khi phát hiện ra, SMM sẽ tiến hành các hành động pháp lý đối với hành vi vi phạm, bao gồm nhưng không giới hạn ở yêu cầu bồi thường thiệt hại do vi phạm hợp đồng, trả lại lợi ích không hợp pháp và bồi thường thiệt hại kinh tế trực tiếp và gián tiếp.
