01 Situação do Mercado:
Indústria Global de PV Entra no Período Áureo de Desenvolvimento de Alta Qualidade
Taxa de Crescimento de Novas Instalações Globais de PV Diminui, Mercados Emergentes Contribuem com o Maior Aumento
Diminuição da Taxa de Crescimento de Novas Instalações Globais de PV
Mercados Emergentes Contribuem com o Maior Aumento
Mapa de Potencial de Instalação Global de PV
Fontes de dados: IEA, Bloomberg, dados públicos, SMM.
Projetos de PV Utilitário em Larga Escala nos Mercados Emergentes Florescem, Impulsionando o Crescimento da Demanda por Suportes de Montagem de Painéis Solares
PV Utilitário Lidera as Instalações Globais
Escala de Demanda Global de Suportes de Montagem de Painéis Solares
Fontes de dados: IEA, Associação China de Fotovoltaica, SMM.
A China Ocupa o Primeiro Lugar Global em Instalações de Suportes de Rastreamento em Construção e Planejadas, Seguida por Espanha, EUA, Brasil, Índia e Regiões do Oriente Médio e Norte da África
Escala Atual de Projetos de Suportes de Rastreamento em Construção e Anunciados Globalmente, 2023-2045
Observação: Dados até agosto de 2025.
Fontes de dados: Global Solar Tracker, dados públicos, SMM.
02 Panorama do Mercado: A Consolidação da Indústria Acelera, Empresas Chinesas Sobressaem-se
O Apoio Polarizado às Políticas Cria Crises e Oportunidades na Cadeia Global da Indústria Fotovoltaica
EUA
▶ A administração Trump emitiu a ordem executiva "Revitalizando a Indústria Americana do Carvão Limpo", potencialmente desviando financiamento e recursos federais da energia solar para a energia tradicional. No entanto, como a maior economia do mundo, a demanda de eletricidade dos EUA está ligada ao PIB. A expansão dos centros de computação e das indústrias de IA exige uma quantidade enorme de energia,enquanto as usinas de combustível fóssil têm longos ciclos de construção, exigindo uma dependência de curto prazo em energia eólica, solar e sistemas de armazenamento de energia.
▶ As principais revisões do IRA em 2025 sob Trump abalaram a confiança do mercado, incluindo: 1)Eliminação gradual das disposições de crédito fiscal para investimento e produção de energia limpa até 2029;2)Adição de "restrições à participação de investimentos de entidades estrangeiras" aos créditos fiscais para produção, impactando diretamente as cadeias de fornecimento de energia fotovoltaica, eólica e de baterias.
UE
▶ A Lei da Indústria de Net-Zero de 2024 (NZIA) estabeleceu "zonas de aceleração de energia renovável" para simplificar os processos de licenciamento,visando pelo menos 30 GW de capacidade de fabricação de energia fotovoltaica em toda a cadeia de fornecimento até 2030.A Diretiva de Desempenho Energético dos Edifícios do mesmo ano tornou obrigatória a "prontidão solar" para todos os novos edifícios, com requisitos específicos de instalação.
▶ Em maio de 2025, a UE introduziu metas de localização vinculativas no âmbito da NZIA, exigindo que os Estados-Membros obtenham proporções fixas de módulos fotovoltaicos, baterias e bombas de calor anuais da fabricação nacional até 2026,visando cobrir 40% da demanda do mercado da UE com a fabricação local de tecnologia de net-zero até 2030.
Índia
▶ O PM Surya Ghar Muft Bijli Yojana e o Plano Nacional de Eletricidade de 2024 visam uma capacidade solar de 280 GW até 2030, implicando30 GW de novas instalações anuais a partir de 2025.
▶ A Índia acelera a localização da energia fotovoltaica através de uma estratégia de "duas vias": barreiras comerciais (tarifas mais altas, certificação ALMM) para limitar as importações chinesas de energia fotovoltaica, juntamente com incentivos PLI para impulsionar a capacidade de fabricação nacional e a tecnologia.Este pacote de políticas de estímulo de "restrição de importação + cultivo local" está remodelando o cenário fotovoltaico da Índia.
MENA
▶ A Visão 2030 da Arábia Saudita planeja adições anuais de 20 GW de energia fotovoltaica a partir de 2024; a Turquia tem como alvo 30 GW até 2030; os Emirados Árabes Unidos avançam com a maior planta em um único local do mundo (5 GW),com investimentos em energia fotovoltaica no MENA potencialmente ultrapassando 100 bilhões de dólares em cinco anos.
▶ O MENA acelera a localização de energia fotovoltaica por meio de tarifas e sistemas de "lista branca". No entanto, devido à oferta insuficiente de matérias-primas locais e tecnologia limitada, esses países ainda dependem fortemente das cadeias de fornecimento chinesas de energia fotovoltaica a curto prazo.Isso impulsiona as empresas chinesas de energia fotovoltaica a expandir investimentos em produção local para contrapor barreiras comerciais.
Fonte de dados: SMM
Tendência de Concentração Acelera, Empresas Chinesas Classificadas em Segundo Lugar Globalmente em Participação de Mercado
Paisagem Competitiva Global de Suportes de Rastreamento Fotovoltaico (Envios)
Fontes de dados: Wood Mackenzie, dados públicos, SMM.
Fábricas no Exterior Mitigam Riscos de Política, Fabricação de Suportes Solares Muda da China para o MENA e América Latina
Distribuição de Capacidade dos Principais Fabricantes Globais de Suportes Solares
Observação: Exibição parcial.
Fontes de dados: Dados públicos, pesquisa SMM.
03 Materiais de Produção: Novos materiais estão ganhando popularidade rapidamente, oferecendo melhor desempenho e custos mais baixos
Esses novos materiais estão substituindo rapidamente o zinco galvanizado e são amplamente utilizados em diversos cenários de instalação de suportes fotovoltaicos
Classificação de suportes fotovoltaicos por diferentes processos
Diferentes cenários de aplicação de materiais
Observação: Apenas suportes fixos são ilustrados.
Fonte de dados: Informações públicas, SMM.
O aço revestido com zinco-alumínio-magnésio reduz significativamente os custos de galvanização, encurtando muito o ciclo de entrega, ajudando as empresas de suportes fotovoltaicos a reduzir custos, aumentar a eficiência e melhorar a qualidade
Estrutura de custos de suportes fotovoltaicos tradicionais
O aço revestido com zinco-alumínio-magnésio reduz significativamente os gastos com galvanização
Fonte de dados: Associação da Indústria Fotovoltaica da China, informações públicas, SMM.
Atrás na corrida, o aço revestido com zinco-alumínio-magnésio da China contribui com quase metade da capacidade global, composto principalmente por produtos de alumínio médio e baixo
Expansão global da capacidade de aço revestido com zinco-alumínio-magnésio
Fonte de dados: Informações públicas, SMM
Diante da onda de localização global, por quanto tempo os benefícios de exportação do aço revestido com zinco-alumínio-magnésio da China poderão durar?
Paisagem de exportação das bobinas de aço revestidas com zinco, alumínio e magnésio da China
Nota: Diferentes cores representam as regiões-alvo de exportação, e o tamanho dos círculos indica a escala dos produtos exportados da China para esse país em 2025.
Fonte de dados: Administração Geral de Alfândegas, informações públicas, pesquisa e compilação da SMM.
04 Como as Empresas Chinesas Podem Avançar?
Diante do desaceleração no crescimento da energia solar fotovoltaica, requisitos de localização para a cadeia de suprimentos e pressões de custo, como as empresas chinesas podem avançar?
Estrutura de receita da Arctech Solar (por região)
Expandindo ativamente os mercados internacionais
• Adotando uma disposição estratégica localizada com “sede regional internacional + centros de serviço + locais de produção local”, que evita efetivamente barreiras comerciais e fortalece as capacidades de entrega. Fábricas já foram estabelecidas na Índia, Arábia Saudita, Brasil e outros locais, com uma capacidade anual de entrega superior a 10 GW para suportes de rastreamento internacionais.
Estrutura de receita da Arctech Solar (por produto)
Focando na expansão do negócio de suportes de rastreamento
-
A inovação tecnológica impulsiona o aumento da demanda por suportes de rastreamento, com a diferença de custo chave diminuindo significativamente de 0,6 yuan/W para 0,1-0,2 yuan/W, marcando um ponto de virada econômico e destacando vantagens competitivas.
-
À medida que a mistura de produtos continua a se otimizar, a participação de receita do negócio de suportes de rastreamento aumenta gradualmente, tornando-se o motor central que impulsiona o crescimento do lucro da empresa.
Comparação de margem bruta: Arctech Solar vs Nextracker
Os níveis de margem bruta ainda têm uma lacuna significativa em comparação com os principais players internacionais
-
Em 2024, a Nextracker lidera a indústria com uma margem de lucro operacional de 35%, graças a duas vantagens principais: foco em mercados premium de alta tecnologia, como Europa e América, e construção de uma barreira competitiva através de anos de acumulação tecnológica. Este modelo dual impulsionado por “mercado de alto nível + liderança tecnológica” traz prêmios de lucro significativos.
-
Notavelmente, a Arctech Solar alcançou uma melhoria contínua da margem bruta em 2024 através de sua disposição estratégica internacional. Embora ainda haja uma lacuna em relação aos líderes internacionais, seu caminho de globalização — incluindo avanços em mercados emergentes, disposições de produção local e iteração tecnológica rápida — fornece um modelo de desenvolvimento importante para as empresas chinesas de suportes de montagem fotovoltaica.
Fonte de dados: Relatórios anuais das empresas, informações públicas, SMM.
Diante do desaceleração no crescimento da energia fotovoltaica, requisitos de localização para a cadeia de suprimentos e pressões de custos, como as empresas chinesas podem se destacar?
01. Inovação Tecnológica – Inteligência Artificial e Robótica
-
A Nextracker lançou um plano de negócios "IA + robótica", investindo mais de 40 milhões de dólares em aquisições tecnológicas no último ano
-
Os produtos da Clenergy estão equipados com sistemas de resposta climática baseados em IA, utilizando sensores de alta precisão para capturar parâmetros ambientais e ajustar dinamicamente os ângulos de rastreamento
-
O algoritmo de IA da segunda geração do sistema de rastreamento da Arctech Solar foi aplicado em um projeto no Omã
02. Estratégia Global
-
A Arctech Solar tem uma disposição matricial de "seis bases em três continentes + 17 filiais", estabelecendo um modelo de "sede regional no exterior + centros de serviço + locais de produção locais" para melhorar a eficiência de entrega e garantir o fornecimento de capacidade
-
A Trinasolar possui uma capacidade integrada de cadeia completa do tipo N, com forte resistência a riscos. O planejamento e a construção futuros de capacidade em mercados emergentes, como o Oriente Médio, são opções importantes
03. Provedor de Serviços Energéticos Completos para o Ciclo de Vida Inteiro
-
A Arctech Solar construiu recentemente uma solução inteligente de energia verde "eletricidade verde +", centrada em "rastreamento +", com múltiplos produtos certificados pelo Grupo TÜV
-
A Antaisolar lançou a plataforma SolarAid, simplificando o processo de design e cotação para projetos de telhado, e desenvolvendo soluções abrangentes de suportes para módulos fotovoltaicos adaptadas às necessidades europeias
04. Concorrência Baseada em Valor e Otimização de Capacidade
-
A indústria de energia fotovoltaica deve passar por uma transformação profunda, mudando de uma competição puramente de preços para uma nova fase de concorrência baseada em valor, centrada na inovação tecnológica, layout global e colaboração de oferta e demanda. Nesse processo, a indústria de suportes para painéis fotovoltaicos experimentará otimização e integração de capacidade, com a concentração de mercado aumentando continuamente. No final, as principais empresas com vantagens tecnológicas centrais e capacidades operacionais globais se tornarão as forças dominantes no mercado
Fonte de dados: Relatórios anuais das empresas, informações públicas, SMM.
![Preços do magnésio sobem por três sessões consecutivas! Lado dos custos segue "em brasa", enquanto o lado da demanda luta para assumir o controle [Comentário SMM]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/EutUV20251217171724.jpeg)
![[SMM estoque de carvão de coque e coque] Esta semana, o estoque de coque nas empresas de coqueificação foi de 449 mil toneladas](https://imgqn.smm.cn/usercenter/EXHJE20251217171720.jpg)
