Jubilee venderá su negocio de cromo y metales del grupo del platino por 90 millones de dólares

13 de agosto de 2025 Noticias:

Según un informe de *Mining Weekly*, la junta directiva de Jubilee ha recomendado unánimemente a los accionistas que voten a favor de vender el negocio sudafricano de cromo y metales del grupo del platino (PGM) de la compañía a One Chrome por hasta 90 millones de dólares.

En un comunicado emitido el 12 de agosto, la compañía declaró que, si se lleva a cabo la transacción, mejorará considerablemente la reposicionamiento estratégico de Jubilee en la industria del cobre, con el apoyo de un grupo de referencia claramente definido, lo que llevará a un aumento notable en el reconocimiento de los inversores y en los múltiplos de valoración dentro del sector del cobre. Por el contrario, su actual procesamiento centrado en el cromo y la recuperación de relaves de PGM opera en un segmento con rendimientos limitados evaluados por sus pares y está fuertemente influenciado por la dinámica de la demanda de China.

Según la junta directiva, los ingresos de la venta superarán considerablemente las necesidades de capital a corto plazo de Jubilee para establecerse como un productor de cobre a gran escala y escalable, posicionándolo dentro de una industria con métricas de valoración superiores. Además, la transacción no diluirá la participación y creará una oportunidad para acelerar un programa sostenible de recompra de acciones o implementar una política de dividendos respaldada por una base de activos más estable centrada en el cobre.

Jubilee declaró que la transacción valora el valor empresarial de su negocio de cromo y PGM en aproximadamente 146 millones de dólares, lo que representa seis veces su EBITDA para el año fiscal 2024. La contraprestación máxima que recibirá es de 90 millones de dólares, de los cuales 87 millones de dólares se pagarán sin condiciones de rendimiento. Los 3 millones de dólares restantes estarán sujetos a ciertos criterios de precios de los metales y tipos de cambio. El comprador también asumirá aproximadamente 56,8 millones de dólares en préstamos y financiación comercial, lo que, según Jubilee, reducirá considerablemente el apalancamiento y los costes de financiación, permitiendo una mejor gestión de su estructura de capital y estrategia de financiación para apoyar las operaciones en curso en Zambia.

La junta directiva declaró que considera esta venta como una excelente oportunidad para materializar el valor de su negocio de cromo y PGM y reorientarlo hacia el negocio del cobre en Zambia. Zambia ofrece una plataforma de crecimiento muy atractiva, impulsada por una sólida dinámica del mercado del cobre, un potencial de recursos en expansión y un importante espacio de crecimiento económico.

Jubilee también declaró que no hubo una licitación competitiva formal para estos activos, y que las transacciones de este tipo dentro de la industria del cromo y los PGM, que implican la adquisición de activos de procesamiento sin recursos subyacentes sustanciales, son extremadamente limitadas, sin que se hayan registrado transacciones importantes en los últimos cinco años. El asunto se someterá a votación de los accionistas en la reunión general anual de Jubilee el 28 de agosto. La compañía declaró que, si la transacción es aprobada por la mayoría, se espera que se complete en el segundo semestre de este año. El consejo de administración declaró que hasta el momento había recibido cartas de apoyo de accionistas institucionales que representan aproximadamente el 30,42% de su capital social emitido, lo que indica su intención de votar a favor de la transacción.

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