【Анализ SMM】Нехватка предложения в Юго-Восточной Азии + резкий рост внутреннего спроса: несколько факторов роста цен на импортную древесную уголь из ореховых скорлуп

Согласно последним данным Главного таможенного управления Китая, в июне 2025 года Китай импортировал 11 476,7 тонн кокосовой скорлупы в виде угля, что на 1% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 9% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средняя импортная цена кокосовой скорлупы в виде угля в июне составила 652,95 доллара США за тонну. Средняя импортная цена в мае составляла 593,18 доллара США за тонну, что указывает на 10%-ное месячное повышение средней импортной цены кокосовой скорлупы в виде угля. Причины роста импортных цен можно объяснить совместным влиянием нескольких факторов, в частности, следующими четырьмя аспектами:

1. Постоянное сокращение предложения сырья

- Влияние стихийных бедствий в основных производственных регионах Юго-Восточной Азии

Как основной мировой поставщик кокосовых орехов, многие страны Юго-Восточной Азии столкнулись с такими стихийными бедствиями, как засуха, вредители и болезни в 2024 году. Например, в Таиланде сокращение производства ароматных кокосовых орехов привело к резкому снижению поставок сырья из кокосовой скорлупы. В то же время такие страны, как Индонезия и Филиппины, столкнулись со значительным годовым снижением экспорта из-за ограниченности ресурсов кокосовой скорлупы. Этот недостаток сырья напрямую повлиял на производство кокосовой скорлупы в виде угля. В июне 2025 года заводская цена импортных материалов для кокосовой скорлупы в виде угля с учетом налогов превысила 8000 юаней за тонну, что на более чем 20% больше, чем в начале года.

- Политические корректировки в странах-экспортерах

Для защиты внутреннего промышленного спроса некоторые страны-производители начали вводить экспортные квоты или ограничения. Например, из-за недостатка сырья из кокосовой скорлупы в Таиланде, вызванного стихийными бедствиями, приоритет был отдан удовлетворению производственных потребностей местных предприятий по производству активированного угля, что косвенно привело к сокращению объемов экспорта в Китай. Кроме того, такие страны, как Индонезия, постепенно ужесточили разрешения на экспорт кокосовой скорлупы для защиты лесных ресурсов, что еще больше усугубило напряженность на международном рынке.

2. Рост транспортных и производственных издержек

- Жесткое повышение логистических издержек

В июне 2025 года Китай столкнулся с «вторым подряд повышением» цен на нефтепродукты, при этом цены на бензин выросли на 260 юаней за тонну, что напрямую привело к повышению международных морских грузовых тарифов. В сочетании с заторами в портах Юго-Восточной Азии, вызванными стихийными бедствиями, контейнерные грузовые тарифы из Индонезии в Китай выросли на 15% год к году во втором квартале 2025 года, при этом транспортные издержки за тонну выросли примерно на 30 долларов США.

- Давление на стоимость в связи с модернизацией производственных процессов

Чтобы соответствовать новым введенным в Китае стандартам охраны окружающей среды (например, «Фитосанитарные требования к импортируемым органическим культивационным средам», вступающим в силу с 1 июля 2025 года), экспортные предприятия должны добавить такие процессы, как паровая обработка и химическая очистка. Например, для соблюдения новых китайских требований к содержанию тяжелых металлов в древесном угле из рисовой шелухи предприятия на Филиппинах понесли дополнительные затраты на модернизацию в размере около 2 млн долларов США на одну производственную линию, в конечном итоге переложив эти затраты на потребителей за счет повышения цен. III. Структурный рост внутреннего и зарубежного спроса

3. Стимулирование внутренней политикой охраны окружающей среды

«14-й пятилетний план» Китая по утилизации опасных отходов вызвал резкий рост спроса на очистку промышленных сточных вод. Ожидается, что к 2025 году объем рынка активированного угля на основе ореховых скорлуп достигнет 4,23 млрд юаней при среднегодовом темпе роста (CAGR) в 21,5%. Взяв в качестве примера компанию Ningxia Tingyuan Fruitwood Company, ее проект по производству 10 000 тонн активированного угля на основе ореховых скорлуп в год сталкивается с нехваткой предложения, при этом продукция в основном используется для очистки водопроводной воды и пищевой переработки. Это расширение внутреннего спроса напрямую стимулирует как импорт, так и цены.

4. Косвенное влияние валютных курсов и торговой среды

Колебания курса юаня

В июне 2025 года юань укрепился по отношению к доллару США, колеблясь в диапазоне от 7,15 до 7,19 по сравнению с примерно 7,10 в мае. Колебания валютного курса побудили импортеров закупать дорогостоящие товары заблаговременно, чтобы зафиксировать затраты, при этом примерно 5% от увеличения средней импортной цены в июне пришлось на управление валютными ожиданиями.

Долгосрочные торговые барьеры

Хотя Китай не ограничивал импорт активированного угля на основе ореховых скорлуп напрямую, новые фитосанитарные правила, введенные в 2025 году, требуют от экспортных предприятий получить регистрацию и сертификацию в Главном таможенном управлении. В настоящее время только 60% предприятий Юго-Восточной Азии завершили регистрацию, что заставляет некоторых мелких и средних поставщиков уйти с китайского рынка и укрепляет переговорную позицию ведущих предприятий.

Прогнозы будущих тенденций

В краткосрочной перспективе, с постепенным сбором кокосовых орехов в основных производственных регионах Юго-Восточной Азии во второй половине 2025 года, поставки сырья могут незначительно улучшиться. Однако транспортные издержки и инвестиции в охрану окружающей среды будут продолжать поддерживать цены на высоком уровне. В среднесрочной и долгосрочной перспективе китайский рынок активированного угля на основе ореховых скорлуп будет демонстрировать двухуровневую модель «импортных высококачественных продуктов и отечественных массовых продуктов» — импортные продукты будут сосредоточены на активированном угле с высоким содержанием йода (например, для производства полупроводниковых пластин), в то время как отечественные продукты будут направлены на низко- и среднекачественные промышленные применения. Предприятиям необходимо следить за динамикой экспортной политики в таких странах, как Индонезия и Филиппины, и заранее создавать альтернативные цепочки поставок сырья (например, абрикосовых и персиковых скорлуп), чтобы снизить риски колебания цен.