[Análisis de SMM] La voz contra la competencia "frenética" se hace más fuerte, los precios de las células comienzan a subir

Recientemente, el Gobierno central ha hecho declaraciones frecuentes, señalando con severidad los problemas de exceso de capacidad y competencia desordenada en la industria fotovoltaica, y pidiendo explícitamente una salida acelerada de la capacidad. En respuesta a las directrices políticas, los sectores del polisilicio, las obleas y las células solares han iniciado aumentos coordinados de los precios.

1 Obleas

Esta semana, el precio cotizado de las obleas N-tipo de 183 mm es de 1 yuan por pieza, el de las obleas 210R es de 1,15 yuan por pieza y el de las obleas 210 mm es de 1,35 yuan por pieza. Las cotizaciones de las obleas han aumentado considerablemente esta semana, principalmente debido al fuerte apoyo de las cotizaciones del mercado en alza del polisilicio. Como la mayoría de las plantas de células solares mantuvieron bajos niveles de inventario en la etapa inicial, la demanda de obleas ha aumentado rápidamente en medio de la operación de la línea de producción a plena capacidad, y las transacciones se han concretado a precios altos, transmitiendo directamente la presión de los costos al extremo de las células solares.

2 Células solares

Esta semana, los precios cotizados de las células solares de alta eficiencia TOPCon también han aumentado, con 183N cotizado a 0,25 yuan/W, 210RN a 0,265 yuan/W y 210N a 0,265 yuan/W. Sin embargo, la voluntad del sector de los módulos para aceptar el aumento de los precios no es fuerte. Basándose en los resultados de las transacciones de hoy, el volumen de transacciones global en el mercado es bajo, y el precio de transacción más alto real para algunos productos de la serie 210 ha caído a 0,26 yuan/W.

Para fortalecer el poder de negociación, varias plantas de células solares han retrasado voluntariamente los envíos esta semana, tanto en respuesta a la política de "lucha contra la carrera de ratas" para reparar las pérdidas como para revertir la situación desordenada de captura de pedidos a bajo precio mediante la regulación de la oferta.

3 Módulos

Del mismo modo, afectados por el aumento de los precios del polisilicio en la parte superior de la cadena, los costes de producción de los fabricantes integrados aumentarán. El precio medio de los módulos fotovoltaicos, incluidos impuestos y transporte, se ha elevado, con aumentos que van desde el 0,3% hasta el 1,5%. Los módulos de alta eficiencia Topcon 183, 210R y 210N distribuidos se cotizan a 0,672 yuan/W, 0,693 yuan/W y 0,672 yuan/W, respectivamente, mientras que los módulos de alta eficiencia Topcon 182/183 y 210N centralizados se cotizan a 0,65 yuan/W y 0,665 yuan/W, respectivamente. Las estrategias de los fabricantes han divergido considerablemente: algunos fabricantes de módulos de primer y segundo nivel han sido activos y agresivos en la subida de los precios, mientras que otros se encuentran en un período de espera y observación, sin confianza en la demanda, y son cautelosos en el ajuste de los precios, prefiriendo mantenerlos estables. Mientras tanto, los fabricantes de tercer y cuarto nivel siguen bajando los precios para asegurar pedidos.

Esta ronda de aumentos de precios impulsados por políticas ha establecido una cadena de transmisión completa: el polisilicio lidera las ganancias (elevando el precio de referencia de la cadena industrial) → las obleas (+0,1-0,15 yuanes/pieza) → las células solares (+0,02-0,025 yuanes/W) → los módulos siguen parcialmente con aumentos de precios tentativos. Se espera que los precios a corto plazo se recuperen. Sin embargo, la demanda sigue siendo un punto de anclaje crucial que determina la sostenibilidad de este aumento de precios. En medio de un mercado distribuido lento, la voluntad de las centrales eléctricas centralizadas de aceptar aumentos de precios para los productos fotovoltaicos se vuelve especialmente importante. Limitadas por la presión del rendimiento del proyecto, las posibilidades de aumentar los precios de los módulos son extremadamente limitadas, lo que afecta el grado de control de costes de los fabricantes de módulos.

Actualmente, tanto el sector de células como el de módulos se encuentran en una fase de interacción estratégica, con el sector de células potencialmente abandonando la resistencia a los precios para estabilizar el flujo de caja en medio de niveles crecientes de inventario, mientras que el sector de módulos puede aceptar pedidos a precios altos para garantizar envíos oportunos a pesar de las condiciones de inventario limitadas. Ambas partes necesitan mitigar los riesgos operativos durante el período de espera del mercado mediante una programación prudente de la producción y envíos por múltiples canales, con el fin de lograr un desarrollo sostenible para sí mismas y para la industria.