O desempenho do primeiro semestre da China Northern Rare Earth dispara, "inflamando" as ações de conceito de ímãs permanentes de terras raras. A China Northern Rare Earth e a Jingyuntong atingem o limite diário [Notícias SMM]

Notícias SMM 10 de julho:

O desempenho do primeiro semestre da China Northern Rare Earth deve crescer entre 1.882,54% e 2.014,71% ano a ano, impulsionando ações de ímãs permanentes de terras raras. Juntamente com os preços spot sustentadamente altos das terras raras e o otimismo do mercado sobre as perspectivas futuras, as ações de ímãs permanentes de terras raras registraram ganhos significativos em 10 de julho. Até às 11:10 de 10 de julho, o índice de conceito de ímã permanente de terras raras subiu 2,04%, com ações individuais: China Northern Rare Earth e Jingyuntong atingindo o limite diário, Jiuling Technology com alta de 9,8%, e Zhongke Magnetic Industry, China Rare Earth, Ningbo Yunsheng e Shenghe Resources entre os principais ganhadores.Z3/>Destaques das Notícias

[Desempenho do Primeiro Semestre da China Northern Rare Earth Deve Crescer 1.882,54% a 2.014,71% Ano a Ano] A China Northern Rare Earth divulgou uma previsão de desempenho para o primeiro semestre de 2025 na noite de 9 de julho, projetando lucro líquido preliminar entre 900 milhões e 960 milhões de yuan para o primeiro semestre de 2025, representando um aumento de 1.882,54% a 2.014,71% ano a ano. Excluindo itens não recorrentes, o lucro líquido deve atingir 880 milhões a 940 milhões de yuan, alta de 5.538,33% a 5.922,76% ano a ano.

A Ningbo Yunsheng declarou em sua plataforma de interação com investidores em 9 de julho que a empresa não realiza negócios diretos de exportação de terras raras. Para materiais magnéticos permanentes de NdFeB envolvendo categorias sob regulamentações de controle de exportação, a empresa solicita às autoridades relevantes de acordo com as regulamentações nacionais e prossegue com as exportações apenas após obtenção de licenças.

A Xiangming Smart respondeu a consultas de investidores em sua plataforma de interação em 4 de julho, afirmando que a empresa posiciona seus produtos como de alta eficiência e inteligência, com terras raras sendo uma matéria-prima crucial para motores de alta eficiência e produtos componentizados. A empresa incorporou materiais de terras raras em alguns produtos.

[Zhenghai Magnetic Material: Obteve Licença de Exportação de Terras Raras com Progresso Estável na Declaração de Exportação] Em 1 de julho, a Zhenghai Magnetic Material indicou em sua plataforma de interação que, após a implementação de medidas de controle de exportação para itens de terras raras médias e pesadas, a empresa respondeu prontamente avançando ativamente o trabalho de declaração de exportação em estrita conformidade com as regulamentações nacionais. Como uma das primeiras beneficiárias de licenças de exportação, a empresa mantém operações normais com progresso estável na declaração de exportação e aprovação contínua de novas licenças de exportação. A empresa mantém comunicação estreita com as autoridades, acompanha dinamicamente as mudanças políticas, garante operações de exportação em conformidade e salvaguarda plenamente o desempenho estável dos negócios.

De acordo com a conta oficial do WeChat do China Rare Earth Group, em 30 de junho, o China Rare Earth Group realizou o 5º Seminário Especial de Aprendizagem Expandido do Grupo do Centro de Estudos Teóricos do Comitê do Partido de 2025. A reunião enfatizou a integração de conceitos de desenvolvimento verde em toda a produção, planejamento estratégico e processos de reforma, com esforços contínuos em mineração verde, restauração ecológica, economia de energia, inovação de processos e outras áreas. Tem como objetivo estabelecer um sistema de reciclagem de recursos, aprimorar mecanismos de governança ambiental de longo prazo, otimizar a estrutura industrial e acelerar o cultivo de um sistema industrial de terras raras verde. A empresa mantém-se firme no serviço às estratégias nacionais, avançando na contabilização de emissões de carbono em toda a cadeia industrial de terras raras e na pesquisa sobre rotas de dupla redução de carbono, ao mesmo tempo em que acelera a P&D e aplicação de materiais funcionais de terras raras.

[Xiamen Tungsten: Obteve licenças de exportação de terras raras e realizou exportações]Em 30 de junho, a Xiamen Tungsten declarou em sua plataforma de interação com investidores que, para produtos sujeitos a categorias de controle de exportação de terras raras, a empresa obteve sequencialmente licenças de exportação das autoridades nacionais relevantes e iniciou as exportações após receber as aprovações.

[MOFCOM introduz status de aprovação de exportações de terras raras para a UE: Certas aplicações compatíveis foram aprovadas]O Ministério do Comércio (MOFCOM) realizou uma coletiva de imprensa de rotina na tarde de 26 de junho, onde um repórter perguntou sobre o status de aprovação de exportações de terras raras para a UE. O porta-voz do MOFCOM, He Yadong, declarou: A China sempre atribuiu grande importância à manutenção da estabilidade e segurança das cadeias industriais e de suprimentos globais, e tem acelerado continuamente as revisões de pedidos de licenças de exportação relacionadas a terras raras de acordo com leis e regulamentos. Um certo número de aplicações compatíveis foram legalmente aprovadas, e os processos de aprovação para aplicações compatíveis continuarão a ser reforçados. A China está disposta a aprimorar ainda mais o diálogo sobre controle de exportações com os países relevantes neste aspecto e promover ativamente o comércio conveniente e compatível.

[JL MAG Rare-Earth: Obteve sequencialmente licenças de exportação de terras raras médias e pesadas cobrindo EUA, Europa e Sudeste Asiático]A JL MAG Rare-Earth divulgou em seu registro de atividades de relações com investidores que, após a implementação de medidas de controle de exportação para itens relacionados a terras raras médias e pesadas, a empresa realizou declarações de exportação de acordo com os regulamentos nacionais e obteve sequencialmente licenças de exportação emitidas pelas autoridades nacionais, cobrindo regiões de exportação como EUA, Europa e Sudeste Asiático. A empresa está colaborando ativamente com empresas de tecnologia de renome mundial em pesquisa e desenvolvimento de capacidades para rotores de motores de robôs incorporados no setor de robótica, com entregas em pequenos lotes já realizadas.

[Shenghe Resources: Alguns produtos obtiveram licenças de exportação de substâncias de dupla utilização de terras raras]Quando questionada por um investidor se a Shenghe Resources havia obtido licenças de exportação de substâncias de dupla utilização de terras raras emitidas pelo MOFCOM, a Shenghe Resources declarou em sua plataforma de interação com investidores que a empresa cumpre rigorosamente as leis e regulamentos nacionais no processo de declaração de licenças de exportação para produtos relevantes, com certos produtos já tendo obtido aprovações para exportação.

[Earth-Panda: Negócios de exportação representaram 31,98% da receita do T1]Durante uma pesquisa em 26 de junho de 2025, a Earth-Panda anunciou que havia obtido licenças de exportação de itens e tecnologias de dupla utilização emitidas pelo MOFCOM, abrangendo regiões de exportação como EUA, Europa e países da ASEAN. No primeiro trimestre de 2025, a receita de exportação da empresa atingiu 110 milhões de yuan, representando 31,98% da receita total, com receita de exportação para os EUA atingindo 36,177 milhões de yuan, equivalente a 10,61% da receita total. A empresa mantém cooperação estável com a China Northern Rare Earth e outros fornecedores de terras raras para garantir um suprimento estável e multicanal de matérias-primas de terras raras, com estoque de matérias-primas mantido em cerca de dois meses.

Mercado Spot

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As plantas metalúrgicas estão sofrendo perdas severas nos custos de matérias-primas, com aceitação limitada do mercado para óxidos de alto preço. Com o encerramento do período de pico de reabastecimento coletivo das empresas de materiais magnéticos, os preços anteriormente em alta do óxido de praseodímio-neodímio recuaram levemente em 10 de julho, com um preço médio de 453.500 yuan/tonelada naquele dia, queda de 500 yuan/tonelada em relação ao dia anterior, representando uma redução de 0,11%. Anteriormente, devido a compras contínuas de grandes empresas de terras raras, influenciadas por notícias, algumas empresas de terras raras anteciparam cortes de produção, e as preocupações do mercado com cortes na produção de óxidos se intensificaram. Além disso, as expectativas das empresas de materiais magnéticos a jusante por recuperação da demanda no final do mês continuaram a crescer, impulsionando o aumento contínuo dos preços do óxido de praseodímio-neodímio de 3 a 8 de julho.

Analisando as tendências dos preços das terras raras no primeiro semestre deste ano, observa-se que o preço médio do óxido de Pr-Nd em 30 de junho foi de 444,500 yuan/ton, comparado ao preço médio de 398,000 yuan/ton em 31 de dezembro de 2024, representando um aumento de 11.68% no primeiro semestre. No final do ano passado, o mercado de terras raras foi impulsionado por múltiplas notícias positivas, como se tivesse recebido um impulso, fazendo com que os preços subissem rapidamente. Especialmente antes do Ano Novo Chinês, o preço do óxido de Pr-Nd chegou a 415,000 yuan/ton, um aumento de aproximadamente 4.3% em comparação com o período do Ano Novo. O clima festivo do Ano Novo Chinês parece ter contagiado o mercado de terras raras, com o sentimento positivo pós-feriado permanecendo elevado. A demanda de compra downstream também foi muito ativa, e essa demanda robusta alimentou ainda mais a alta dos preços. No entanto, desde o final de fevereiro, com a retomada das operações das empresas de materiais magnéticos, o número de novos pedidos não atingiu as expectativas, causando um ligeiro recuo nos preços, como se injetasse uma dose de calma no mercado superaquecido. O mercado de terras raras em março pareceu um pouco medíocre. Sem a intervenção de novos fatores influenciadores, os preços apenas flutuaram dentro de uma faixa relativamente pequena, mostrando uma tendência de variação lateral. Em abril, os preços caíram rapidamente, e o mercado pareceu entrar em um breve período de resfriamento. Porém, no final de abril, com as compras e reabastecimento dos principais clientes e a entrega dos pedidos de contratos de longo prazo, os preços foram impulsionados novamente, mostrando uma tendência de alta. Em maio, com a superposição de vários fatores, os preços continuaram geralmente em alta, e o mercado também mostrou certo nível de atividade. Entretanto, em junho, os preços começaram a estabilizar, sem flutuações significativas. A razão por trás disso é que o mercado entrou em uma situação de oferta e demanda fracas, com um impasse formado no jogo entre upstream e downstream, tornando difícil mudanças significativas nos preços.

Vozes Institucionais

A GF Securities acredita que, diante da incerteza das políticas tarifárias, as cotas de mineração de terras raras da China devem ser gerenciadas de forma mais rigorosa, e o valor estratégico dos ímãs permanentes de terras raras continuará a crescer.

A Guotai Haitong Securities revisou o desempenho do setor de terras raras de 2020 a 2021 e descobriu que os aumentos nos preços das ações do setor geralmente se dividiram em três etapas: (1) Confirmação do fundo dos preços das commodities e reparação das avaliações futuras. (2) Os lucros excessivos absorvem as avaliações, com as empresas líderes do setor crescendo junto com os pedidos. (3) Um aumento na confiança do mercado, aceleração dos aumentos de preços e uma recuperação generalizada do setor. Atualmente, o setor está na segunda fase, à espera de uma ressonância nos aumentos de preços nos mercados nacional e internacional. Como o aumento nos preços das commodities de terras raras tem sido relativamente pequeno desde fevereiro de 2025, o setor em geral tem subido lentamente. No entanto, com a transmissão subsequente da demanda de reabastecimento no exterior e a chegada da alta temporada para os VNEs (Veículos Elétricos Novos) nacionais, espera-se que os preços das terras raras continuem a subir, levando o setor para a terceira fase (ou seja, um aumento concomitante nos preços das commodities e das ações). À medida que o centro de preços das terras raras sobe, espera-se que as empresas nacionais de materiais magnéticos de terras raras experimentem um duplo impulso no desempenho e nas avaliações, com as empresas líderes em recursos e materiais magnéticos sendo as preferidas.

O relatório de pesquisa da Guotou Securities aponta: A taxa de crescimento das cotas de oferta está diminuindo, e a demanda futura por ímãs permanentes é promissora. Em 4 de abril de 2025, foram implementados controles de exportação para terras raras de médio e pesado peso, restringindo a exportação de sete categorias de itens, incluindo disprósio e terbio, desencadeando pânico nas cadeias de fornecimento no exterior. Os preços europeus para disprósio e terbio dispararam, com a diferença de preços entre os mercados nacional e internacional ultrapassando três vezes. À medida que as empresas de materiais magnéticos obtiveram gradualmente licenças de exportação em maio, as exportações foram gradualmente retomadas, e o preço do óxido de Pr-Nd subiu levemente. Atualmente, a cadeia de fornecimento está à espera da implementação das cotas. A Guotou Securities espera que a taxa de crescimento anual das cotas de terras raras diminua em 2025. No lado da demanda, houve um aumento sustentado na demanda por VNEs, energia eólica, eletrodomésticos, etc. Espera-se que os robôs humanóides entrem em produção em massa a curto prazo, tornando-se rapidamente uma importante área de aplicação para o NdFeB de alta performance. Atualmente, as empresas líderes de materiais magnéticos já começaram a fornecer pedidos. Com o crescimento contínuo da demanda, a oferta e a demanda de Pr-Nd podem melhorar. A Guotou Securities espera que haja um déficit de demanda no mercado global de óxido de Pr-Nd no futuro, e espera-se que os preços de Pr-Nd continuem a subir. Com a gradual restauração das exportações, espera-se que a diferença de preços entre os terres raros médios e pesados domésticos e os estrangeiros diminua, e há otimismo quanto ao aumento dos preços do óxido de disprósio e do óxido de térbio domésticos.

A Guoyuan Securities aponta que, influenciada por vários fatores, como os conflitos geopolíticos globais, as políticas tarifárias e as políticas de alguns países, houve uma escassez no lado da oferta de alguns metais, exacerbando o sentimento de demanda do mercado. Os preços do cobalto apresentaram bom desempenho nas últimas duas semanas. No exterior, o Congo anunciou uma proibição temporária das exportações de cobalto, com o lado da oferta continuando a apertar. No país, as políticas de controle e exportação de terres raros da China continuam a ser atualizadas. Deve-se prestar atenção à divergência nas tendências de preços dos terres raros. Recentemente, recomenda-se concentrar-se nas oportunidades de investimento em metais preciosos e terres raros.

A Dongguan Securities apontou que, na conferência de imprensa regular realizada pelo Ministério do Comércio em 26 de junho, o porta-voz declarou: “A China sempre deu grande importância à manutenção da estabilidade e segurança das cadeias industriais e de fornecimento globais. Tem continuamente acelerado a revisão das solicitações de licenças de exportação relacionadas aos terres raros de acordo com as leis e regulamentos, e aprovou um certo número de solicitações conformes. Continuará a fortalecer o processo de aprovação das solicitações conformes. A China está disposta a fortalecer ainda mais a comunicação e o diálogo com os países relevantes sobre os controles de exportação e a promover ativamente o comércio conveniente e conforme. Atualmente, a demanda de exportação está gradualmente se recuperando, e os campos emergentes, como os robôs humanóides, estão abrindo espaço de crescimento para os terres raros. A médio e curto prazo, a recuperação da prosperidade da indústria de terres raros continua a ser promissora.”

A Oriental Securities declarou que, a médio prazo, beneficiando-se da contínua otimização da estrutura de oferta da indústria de terres raros, as empresas de fundição e processamento a montante, devido à escassez de cotas, devem dominar a distribuição de lucros na cadeia industrial, alcançando um desenvolvimento de alta qualidade com quantidades de produtos controláveis, aumentos de preços moderados e crescimento estável de lucros. Há uma lacuna cognitiva significativa no mercado a respeito disso, e recomenda-se prestar atenção aos principais grupos globais da cadeia industrial de terres raros.