Laporan SMM 19 Juni:
Pasar Logam:
Semalam, logam dasar di pasar domestik umumnya naik, dengan timah SHFE naik 0,27%. Tembaga SHFE turun sedikit. Nikel SHFE naik 0,6%. Timbal SHFE dan aluminium SHFE naik sedikit, sedangkan seng SHFE turun 0,18%. Selain itu, kontrak berjangka alumina yang paling banyak diperdagangkan naik 0,41%, dan kontrak berjangka aluminium kontinu yang paling banyak diperdagangkan untuk pengecoran naik 0,76%.
Semalam, serangkaian logam besi umumnya naik, dengan bijih besi naik 0,29%, baja tahan karat naik 0,6%, besi beton naik 0,13%, dan baja gulungan panas naik 0,13%. Dalam hal batu bara kokas dan kokas: batu bara kokas turun 0,82%, dan kokas turun 0,84%.
Semalam, di pasar logam luar negeri, logam dasar LME umumnya naik, dengan tembaga LME turun 0,19%, aluminium LME turun 0,16%, timbal LME naik 0,68%, seng LME naik 0,19%, timah LME naik 0,14%, dan nikel LME naik 1,15%.
Semalam, di pasar logam mulia: emas COMEX turun 0,6%; perak COMEX turun 1,05%. Semalam, emas SHFE naik 0,35%, dan perak SHFE turun 0,47%.
Pada pukul 08.06 tanggal 19 Juni, harga penutupan semalam
》Klik untuk melihat Dasbor Data Berjangka SMM
Front Makro
Perkembangan Domestik:
[Komisi Keuangan Pusat Mengeluarkan "Opini tentang Dukungan untuk Percepatan Pembentukan Pusat Keuangan Internasional Shanghai"] Menurut Kantor Berita Xinhua, untuk menerapkan persyaratan penyebaran dari Sidang Pleno Ketiga Komite Pusat Partai Komunis Tiongkok ke-20 untuk "mempercepat pembentukan Pusat Keuangan Internasional Shanghai" dan Konferensi Kerja Keuangan Pusat untuk "meningkatkan daya saing dan pengaruh Pusat Keuangan Internasional Shanghai," Komisi Keuangan Pusat baru-baru ini mengeluarkan "Opini tentang Dukungan untuk Percepatan Pembentukan Pusat Keuangan Internasional Shanghai" (selanjutnya disebut sebagai "Opini"). Opini tersebut menunjukkan bahwa, saat ini dan dalam periode mendatang, percepatan pembentukan Pusat Keuangan Internasional Shanghai harus dipandu oleh Pemikiran Xi Jinping tentang Sosialisme dengan Ciri Khas Tiongkok untuk Era Baru, dengan selalu mematuhi "delapan prinsip," mengikuti jalur pembangunan keuangan dengan ciri khas Tiongkok, dengan tegas memahami persyaratan untuk meningkatkan daya saing dan pengaruh, dengan memperdalam reformasi sistem keuangan sebagai pendorong, meningkatkan internasionalisasi keuangan sebagai terobosan, dan berfokus pada pembentukan sistem keuangan modern dengan ciri khas Tiongkok. Perlu dilakukan secara solid untuk mencapai "lima tugas utama" dalam memberikan layanan keuangan bagi ekonomi riil, memperkuat pembangunan terkoordinasi dari "lima pusat", memperkuat pengawasan keuangan serta pencegahan dan pengendalian risiko, serta membudidayakan budaya keuangan dengan karakteristik Tiongkok, sehingga dapat memberikan kontribusi yang lebih besar dalam menciptakan situasi baru dalam pekerjaan keuangan dan memajukan modernisasi bergaya Tiongkok. Dalam Opini tersebut disebutkan bahwa setelah lima hingga sepuluh tahun pembangunan, tingkat energi dari Pusat Keuangan Internasional Shanghai akan ditingkatkan secara menyeluruh, kemampuan adaptasi, daya saing, dan inklusivitas sistem keuangan modern akan ditingkatkan secara signifikan, fungsi Shanghai sebagai pusat pembukaan keuangan akan ditingkatkan secara signifikan, serta status Shanghai sebagai pusat alokasi aset RMB global dan pusat manajemen risiko akan ditingkatkan secara signifikan, pada dasarnya membangun sebuah pusat keuangan internasional yang sesuai dengan kekuatan nasional dan pengaruh internasional Tiongkok secara menyeluruh.
[CSRC: Akan Mengizinkan Investor Asing yang Memenuhi Syarat untuk Berpartisipasi dalam Perdagangan Opsi ETF di Bursa Mulai 9 Oktober 2025]Komisi Pengawas Sekuritas Tiongkok (CSRC) baru-baru ini mengumumkan bahwa, setelah berkonsultasi dengan Bank Rakyat Tiongkok dan Administrasi Negara Devisa, mereka akan mengizinkan investor asing yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam perdagangan opsi ETF di bursa mulai 9 Oktober 2025, dengan tujuan perdagangan yang dibatasi untuk lindung nilai. Ini merupakan salah satu langkah spesifik yang diambil oleh CSRC untuk menerapkan pengaturan keputusan dari Sidang Pleno Ketiga Komite Sentral Partai Komunis Tiongkok ke-20 untuk "mengoptimalkan sistem investor asing yang memenuhi syarat." Sejak awal tahun ini, CSRC telah secara berturut-turut melonggarkan pembatasan terhadap partisipasi investor asing yang memenuhi syarat dalam produk seperti komoditi berjangka domestik, opsi komoditi, dan opsi ETF. Langkah ini bertujuan untuk terus memperluas ruang lingkup investasi bagi investor asing yang memenuhi syarat, memanfaatkan keunggulan dan daya tarik sistem investor asing yang memenuhi syarat, serta memfasilitasi penggunaan alat manajemen risiko yang sesuai oleh investor institusional asing, terutama dana yang berfokus pada alokasi. Hal ini kondusif untuk meningkatkan stabilitas perilaku investasi asing dan mempromosikan investasi jangka panjang mereka dalam saham A. Selanjutnya, CSRC juga akan memperkenalkan lebih banyak langkah reformasi untuk mengoptimalkan sistem investor asing yang memenuhi syarat, dengan giat memajukan pembukaan institusional tingkat tinggi pasar modal.
[SHFE: Menambahkan Kontrak Berjangka dan Opsi Karet Alam, Timbal, dan Timah untuk Diperdagangkan oleh Investor Asing]SHFE mengeluarkan pengumuman untuk lebih memperluas cakupan perdagangan berjangka dan opsi komoditas yang tersedia bagi investor asing yang memenuhi syarat. Mulai dari sesi perdagangan pada 20 Juni 2025 (yaitu, sesi malam pada 19 Juni), Bursa Berjangka Shanghai akan lebih memperluas jangkauan varietas yang dapat diperdagangkan bagi investor institusional asing yang memenuhi syarat dan investor institusional asing yang memenuhi syarat dalam mata uang RMB (secara kolektif disebut sebagai investor asing yang memenuhi syarat), dengan menambahkan kontrak berjangka dan opsi komoditas berikut untuk diperdagangkan: 1. Kontrak berjangka karet alam, timbal, dan timah. 2. Kontrak opsi karet alam, timbal, dan timah.
[Bursa Komoditas Zhengzhou: Menambahkan Kontrak Berjangka dan Opsi Kaca, Soda Abu, dan Ferrosilikon untuk Diperdagangkan oleh Investor Asing]Bursa Komoditas Zhengzhou mengumumkan bahwa, mulai dari sesi perdagangan pada 20 Juni 2025 (yaitu, sesi malam pada 19 Juni), bursa tersebut akan memperluas jangkauan varietas yang dapat diperdagangkan bagi investor institusional asing yang memenuhi syarat dan investor institusional asing yang memenuhi syarat dalam mata uang RMB (secara kolektif disebut sebagai investor asing yang memenuhi syarat), dengan menambahkan kontrak berjangka dan opsi komoditas berikut untuk diperdagangkan: 1. Kontrak berjangka kaca, soda abu, dan ferrosilikon. 2. Kontrak opsi kaca, soda abu, dan ferrosilikon.
[CPCA: 402.000 Kendaraan Penumpang Energi Baru Terjual di Pasar Kendaraan Energi Baru Nasional China dari 1-15 Juni, Naik 38% YoY Dibandingkan dengan Periode yang Sama Juni Tahun Lalu]Data dari China Passenger Car Association (CPCA) menunjukkan bahwa dari 1-15 Juni, sebanyak 402.000 kendaraan penumpang energi baru terjual di pasar kendaraan energi baru nasional China, naik 38% YoY dibandingkan dengan periode yang sama Juni tahun lalu dan 0% MoM dibandingkan dengan periode yang sama bulan lalu. Tingkat penetrasi ritel pasar energi baru nasional adalah 57%. Sejak awal tahun ini, total 4,76 juta kendaraan energi baru telah terjual, naik 35% YoY. Dari 1-15 Juni, 369.000 kendaraan energi baru dijual secara grosir oleh produsen kendaraan penumpang di seluruh negeri, naik 18% YoY dibandingkan dengan periode yang sama Juni tahun lalu dan turun 2% MoM dibandingkan dengan periode yang sama bulan lalu. Tingkat penetrasi grosir produsen energi baru nasional adalah 51,7%. Sejak awal tahun ini, total kumulatif 5,576 juta kendaraan energi baru telah dijual secara grosir, naik 38% YoY.
Dolar AS:
Indeks dolar AS naik 0,04% semalam, ditutup pada 98,86. Pada Kamis pagi (19 Juni) waktu Beijing, The Fed AS mengumumkan bahwa mereka akan mempertahankan kisaran target suku bunga dana federal antara 4,25% dan 4,50%, menandai keputusan keempat berturut-turut untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah. Pembuat kebijakan The Fed mengindikasikan bahwa biaya pinjaman masih bisa turun tahun ini, tetapi laju penurunan suku bunga yang diharapkan secara keseluruhan telah melambat karena kenaikan inflasi yang diantisipasi akibat rencana tarif pemerintahan Trump. "Grafik titik" yang dipantau secara ketat mengenai perkiraan suku bunga menunjukkan bahwa ekspektasi median untuk suku bunga di antara 19 pembuat kebijakan pada akhir 2024 berada antara 3,75% dan 4,00%, yang menyiratkan penurunan kumulatif 50 basis poin dari tingkat saat ini pada akhir tahun, sejalan dengan hasil pertemuan Maret. Meskipun pembuat kebijakan The Fed masih mengantisipasi penurunan 50 basis poin tahun ini, seperti yang mereka lakukan pada bulan Maret dan Desember, mereka telah sedikit memperlambat laju yang diharapkan, dengan penurunan 25 basis poin masing-masing pada tahun 2026 dan 2027 untuk mengembalikan inflasi ke target 2%.
Mata uang lainnya:
Pada Selasa (17 Juni), Eurostat, kantor statistik Uni Eropa, merilis data Indeks Harga Konsumen Terharmonisasi (HICP) zona euro untuk bulan Mei. Inflasi keseluruhan zona euro tetap tidak berubah secara bulanan pada bulan Mei dan naik 1,9% YoY, sesuai dengan ekspektasi pasar. Inflasi inti (tidak termasuk energi dan makanan yang tidak diproses) naik 0,1% secara bulanan dan 2,4% YoY. Inflasi tidak termasuk energi, makanan, alkohol, dan tembakau tetap tidak berubah secara bulanan dan naik 2,3% YoY. Harga energi turun 1,2% secara bulanan dan 3,6% YoY, menyeret inflasi keseluruhan. Harga makanan, alkohol, dan tembakau naik 0,4% secara bulanan dan 3,2% YoY. (Sumber: Huitong Finance)
Data:
Hari ini, data termasuk transaksi valuta asing RBA Australia bulan Mei - saluran pasar, tingkat pengangguran Australia bulan Mei yang telah disesuaikan secara musiman, perubahan jumlah orang yang bekerja di Australia bulan Mei, tingkat kebijakan bank sentral Swiss bulan Juni, total konsumsi listrik China bulan Mei - bulanan, dan tingkat acuan bank sentral Inggris bulan Juni akan dirilis. Selain itu, peristiwa penting lainnya antara lain: FOMC The Fed mengumumkan keputusan suku bunga dan Ringkasan Proyeksi Ekonomi; Ketua The Fed Powell mengadakan konferensi pers kebijakan moneter (diulang untuk penekanan); Bank Nasional Swiss mengumumkan keputusan suku bunga; Bank of England mengumumkan keputusan suku bunga; dan Forum Lujiazui 2025 yang akan diselenggarakan di Shanghai.
Minyak mentah:
Harga kontrak berjangka minyak mentah WTI dan Brent turun, dengan WTI turun 0,22% dan Brent turun 0,48%. Pasar sedang menimbang kemungkinan gangguan pasokan yang disebabkan oleh konflik Iran-Israel dan kemungkinan keterlibatan langsung AS.
Administrasi Informasi Energi AS (EIA) mengatakan pada hari Rabu bahwa persediaan minyak mentah komersial AS turun selama pekan yang berakhir pada 13 Juni, sementara persediaan bensin dan distilat meningkat. Selama pekan tersebut, persediaan minyak mentah AS turun sebesar 11,5 juta barel, penurunan terbesar sejak pekan yang berakhir pada 28 Juni 2024, melebihi ekspektasi pasar yang memperkirakan penurunan sebesar 1,8 juta barel. Persediaan minyak mentah AS turun menjadi 420,9 juta barel, level terendah sejak Januari. Tingkat pemanfaatan kapasitas kilang minyak AS turun sebesar 1,1 poin persentase menjadi 93,2%. Selama pekan tersebut, persediaan bensin AS naik sebesar 209.000 barel menjadi 230 juta barel, melebihi ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan sebesar 600.000 barel. Persediaan distilat, termasuk solar dan minyak pemanas, naik sebesar 514.000 barel menjadi 109,4 juta barel, melebihi ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan sebesar 400.000 barel. (Webstock Inc.)