Thị trường kỳ hạn: Vào tối thứ Sáu, đồng LME mở cửa ở mức 9.566 USD/tấn. Ban đầu, giá giảm xuống 9.532 USD/tấn trước khi dao động tăng trong suốt phiên, đạt đỉnh 9.654,5 USD/tấn vào gần thời điểm đóng cửa. Cuối cùng, giá đóng cửa ở mức 9.647,5 USD/tấn, giảm 0,44%. Khối lượng giao dịch đạt 18.000 lô và lượng hợp đồng mở còn lại là 291.000 lô. Cùng tối hôm đó, hợp đồng đồng SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 77.910 nhân dân tệ/tấn. Giá cũng giảm ban đầu xuống 77.810 nhân dân tệ/tấn trước khi dao động tăng, đạt đỉnh 78.480 nhân dân tệ/tấn vào gần thời điểm đóng cửa. Sau đó, giá giảm nhẹ và đóng cửa ở mức 78.350 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,06%. Khối lượng giao dịch đạt 30.000 lô và lượng hợp đồng mở còn lại là 192.000 lô.
[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng SMM về đồng] Tin tức: (1) Asian Battery Metals (ABM) đã hoàn thành phân tích khoan tại mục tiêu Oval trong dự án Yambat ở tây nam Mông Cổ. Những phát hiện quan trọng về khoáng hóa bao gồm: 88,5 mét khoáng hóa ở độ sâu 79 mét, với hàm lượng đồng là 0,62%, hàm lượng niken là 0,45%, hàm lượng kim loại nhóm bạch kim (PGM) là 0,22 g/t và hàm lượng coban là 0,02%. Trong đó, 16,1 mét khoáng hóa được phát hiện ở độ sâu 92 mét, với hàm lượng đồng là 1,39%; và 0,4 mét khoáng hóa ở độ sâu 108 mét, với hàm lượng đồng là 4,74%.
Giao ngay: (1) Thượng Hải: Vào ngày 13 tháng 6, giá giao ngay đồng cathode SMM #1 được báo giá ở mức chênh lệch từ -30 đến +100 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng 2506 tháng giao ngay, với mức chênh lệch trung bình là +35 nhân dân tệ/tấn, giảm 60 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi giá đồng cathode SMM #1 là 78.790-79.120 nhân dân tệ/tấn. Hợp đồng đồng SHFE 2506 tăng mạnh ban đầu và sau đó giảm nhẹ trong phiên sáng, dao động trong khoảng 78.820-78.920 nhân dân tệ/tấn. Giá tăng vọt lên 78.970 nhân dân tệ/tấn trước khi phiên giao dịch thứ hai bắt đầu, sau đó bắt đầu giảm, giảm xuống 78.500 nhân dân tệ/tấn vào gần thời điểm đóng cửa phiên sáng và đóng cửa ở mức 78.600 nhân dân tệ/tấn. Chênh lệch giá BACK giữa các hợp đồng tương lai mở rộng lên 300-380 nhân dân tệ/tấn khi mở cửa, sau đó thu hẹp xuống 200-280 nhân dân tệ/tấn khi các nhà đầu cơ chênh lệch thu lợi nhuận và thoát khỏi thị trường. Nhìn về phía trước trong tuần này, khi ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng đồng SHFE 2506 đến gần, chênh lệch giá dự kiến sẽ dao động thường xuyên. Các nhà cung cấp sẽ tích cực báo giá cho hợp đồng tháng tiếp theo, với mức phí bổ sung dự kiến bắt đầu từ 100-150 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng đồng SHFE 2507.
(2) Quảng Đông: Vào ngày 13 tháng 6, giá giao ngay của đồng cathod loại 1 Quảng Đông được báo giá với mức chiết khấu 30 - phí bổ sung 80 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng tháng gần nhất, với mức phí bổ sung trung bình là 25 nhân dân tệ/tấn, giảm 35 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Đồng SX-EW được báo giá với mức chiết khấu 100-80 nhân dân tệ/tấn, với mức chiết khấu trung bình là 90 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá trung bình của đồng cathod loại 1 Quảng Đông là 78.875 nhân dân tệ/tấn, giảm 135 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó, trong khi giá trung bình của đồng SX-EW là 78.760 nhân dân tệ/tấn, giảm 150 nhân dân tệ/tấn. Nhìn chung, khi chênh lệch giá giữa các hợp đồng tương lai tiếp tục mở rộng, người mua hạ nguồn vẫn thận trọng. Các nhà cung cấp phải giảm giá để thanh lý hàng tồn kho, nhưng không thành công nhiều, dẫn đến hoạt động giao dịch tổng thể yếu kém.
(3) Đồng nhập khẩu: Vào ngày 13 tháng 6, giá chứng chỉ kho bãi dao động từ 30 đến 46 đô la Mỹ/tấn, với QP vào tháng 6, và giá trung bình không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Giá vận đơn dao động từ 48 đến 72 đô la Mỹ/tấn, với QP vào tháng 7, và giá trung bình không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Giá đồng EQ (CIF vận đơn) dao động từ 4 đến 18 đô la Mỹ/tấn, với QP vào tháng 7, và giá trung bình không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Các báo giá dựa trên các lô hàng đến vào cuối tháng 6 và đầu tháng 7. Nhìn chung, phí bổ sung đồng Dương Sơn ổn định ở mức thấp, với một vài người mua đã ký kết các hợp đồng dài hạn để bổ sung hàng tồn kho.
(4) Đồng phế liệu: Vào ngày 13 tháng 6, giá nguyên liệu đồng phế liệu không thay đổi so với tháng trước. Giá đồng sáng trần ở Quảng Đông dao động từ 72.900 đến 73.100 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng cathod và đồng phế liệu là 975 nhân dân tệ/tấn, giảm 460 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng cathod và thanh đồng phế liệu là 1.090 nhân dân tệ/tấn. Theo một cuộc khảo sát của SMM, một nhà giao dịch nhập khẩu nguyên liệu đồng phế liệu ở Ninh Ba cho biết hiện tại, không thấy đồng thau hoặc đồng Mỹ nào trong khu công nghiệp. Do tác động của thuế quan, nguyên liệu đồng phế liệu Mỹ không thể vào thị trường Trung Quốc. Mặc dù vòng đàm phán thương mại Mỹ - Trung Quốc mới nhất đã kết thúc, song vấn đề thuế quan vẫn chưa được triển khai thêm. Do đó, các thương nhân nhập khẩu vẫn sẽ không mua nguyên liệu đồng phế liệu từ Mỹ.
(5) Tồn kho: Ngày 13 tháng 6, tồn kho đồng cathode tại LME giảm 2.375 tấn xuống còn 114.475 tấn. Ngày 13 tháng 6, tồn kho chứng chỉ SHFE tăng 3.484 tấn lên 36.269 tấn.
Giá cả: Về mặt vĩ mô, vào thứ Sáu tuần trước, Israel đã phát động một cuộc không kích dữ dội vào Iran, nhắm vào các cơ sở hạt nhân và nhà máy sản xuất tên lửa của Iran, giết chết một số lượng lớn chỉ huy quân sự và các nhà khoa học hạt nhân. Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông leo thang, khiến thị trường mua vào các tài sản trú ẩn an toàn, đẩy chỉ số đồng USD lên cao và gây áp lực lên giá đồng. Về mặt cơ bản, từ phía cung, sự mở rộng chênh lệch giá giữa các hợp đồng tương lai vào thứ Sáu tuần trước đã khuyến khích các nhà cung cấp bán hàng tích cực, song tình trạng đồng chất lượng tiêu chuẩn tại Thượng Hải và Thường Châu vẫn khan hiếm. Từ phía cầu, người mua hạ nguồn đã tích cực mua vào và dự trữ vào thứ Sáu tuần trước, song biến động giá đồng gần đây đã dẫn đến tâm lý chờ xem mạnh hơn trong số người mua hạ nguồn, và việc mua hàng vẫn thận trọng. Dự báo cho tuần này, thị trường sẽ tập trung vào quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Dự kiến rộng rãi rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ duy trì lãi suất không đổi, và dự kiến sẽ có hỗ trợ ở mức đáy giá đồng hôm nay.
[Thông tin được cung cấp chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho các quyết định nghiên cứu đầu tư. Khách hàng nên đưa ra quyết định một cách thận trọng và không chỉ dựa vào thông tin này để thay thế cho phán đoán độc lập của chính mình. Bất kỳ quyết định nào được đưa ra bởi khách hàng đều không liên quan đến SMM.]
