Thị trường kỳ hạn: Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9.754,5 USD/tấn, ban đầu dao động tăng lên mức cao 9.809,5 USD/tấn trước khi dao động giảm. Giá đồng tiếp cận mức thấp nhất phiên ở mức 9.702,5 USD/tấn gần thời điểm đóng cửa và cuối cùng đóng cửa ở mức 9.707,5 USD/tấn, tăng 0,61%. Khối lượng giao dịch đạt 28.000 lô và lượng hợp đồng mở đạt 283.000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 78.960 nhân dân tệ/tấn, ban đầu tăng lên mức cao 79.180 nhân dân tệ/tấn trước khi dao động giảm trong suốt phiên. Giá đồng tiếp cận mức thấp nhất phiên ở mức 78.490 nhân dân tệ/tấn gần thời điểm đóng cửa và cuối cùng đóng cửa ở mức 78.570 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,58%. Khối lượng giao dịch đạt 75.000 lô và lượng hợp đồng mở đạt 199.000 lô.
[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng SMM về đồng] Tin tức: (1) Dữ liệu do Hải quan Chile công bố cho thấy tổng lượng xuất khẩu đồng của Chile trong tháng 5 đạt 181.234 tấn, trong đó có 32.721 tấn được xuất khẩu sang Trung Quốc trong cùng tháng. Xuất khẩu quặng và tinh quặng đồng của Chile trong tháng 5 đạt 1.485.670 tấn, trong đó có 978.141 tấn được xuất khẩu sang Trung Quốc. Sản lượng đồng của Chile đã phục hồi trong hai tháng qua và xuất khẩu đồng và quặng đồng sang Trung Quốc cũng đã phục hồi đáng kể so với mức thấp hơn một năm.
Giao dịch giao ngay: (1) Thượng Hải: Vào ngày 5 tháng 6, giá giao ngay đồng cathod #1 SMM so với hợp đồng 2506 kỳ hạn gần nhất được báo giá ở mức chênh lệch bình quân từ 0 đến 180 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch bình quân là 90 nhân dân tệ/tấn, giảm 40 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi giá đồng cathod #1 SMM là 78.290-78.540 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng, hợp đồng đồng SHFE 2506 giao dịch tương đối ổn định trong phạm vi 78.290-78.370 nhân dân tệ/tấn. Chênh lệch giữa hợp đồng kỳ hạn gần nhất và hợp đồng kỳ hạn tiếp theo đã thu hẹp xuống còn 100 nhân dân tệ/tấn và khoản lỗ nhập khẩu đối với đồng SHFE kỳ hạn gần nhất là khoảng 1.300 nhân dân tệ/tấn, khiến một số nhà luyện kim bắt đầu xuất khẩu. Dự báo cho ngày mai, sau khi các lô hàng giá thấp được giao dịch với mức chiết khấu vào đầu ngày, giá đã quay trở lại mức chênh lệch bình quân. Với sự thu hẹp liên tục của chênh lệch giá giữa các hợp đồng kỳ hạn và bảy ngày giao dịch còn lại cho đến khi đến hạn, các giao dịch giao ngay được dự kiến vẫn trì trệ ở mức chênh lệch bình quân trong ngắn hạn.
(2) Quảng Đông: Vào ngày 5 tháng 6, giá giao ngay đồng cathod #1 Quảng Đông so với hợp đồng kỳ hạn gần nhất được báo giá ở mức chênh lệch từ 80 nhân dân tệ/tấn đến 50 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch bình quân là 15 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Đồng SX-EW được báo giá ở mức chênh lệch từ 140 nhân dân tệ/tấn đến 120 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch bình quân là 130 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá bình quân của đồng cathod #1 Quảng Đông là 78.265 nhân dân tệ/tấn, giảm 30 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó, trong khi giá bình quân của đồng SX-EW là 78.150 nhân dân tệ/tấn, cũng giảm 30 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Nhìn chung, với lượng tồn kho giảm trở lại và chênh lệch giá giữa các hợp đồng kỳ hạn thu hẹp, các nhà cung cấp đang tích cực từ chối giảm giá, dẫn đến sự tăng liên tục của mức chênh lệch giao ngay. Hoạt động giao dịch tổng thể tốt hơn so với ngày hôm qua.
(3) Đồng nhập khẩu: Vào ngày 5 tháng 6, giá chứng chỉ khoảng từ 75 đến 83 USD/tấn, với QP là tháng 6 và giá bình quân giảm 2 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá vận đơn khoảng từ 82 đến 114 USD/tấn, với QP là tháng 7 và giá bình quân không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Giá đồng EQ (CIF vận đơn) khoảng từ 38 đến 54 USD/tấn, với QP là tháng 7 và giá bình quân không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Báo giá dựa trên các lô hàng dự kiến đến vào giữa đến cuối tháng 6. Thị trường tương đối trì trệ trong ngày, với người mua vẫn đưa ra giá thấp và ít người bán đưa ra báo giá. Cả người mua và người bán đều không tích cực. Lượng tồn kho trong các khu vực có hải quan đã ngừng giảm và tăng trở lại trong tuần, trong khi giá chứng chỉ tiếp tục giảm.
(4) Đồng phế liệu: Vào ngày 5 tháng 6, giá nguyên liệu đồng phế liệu tăng 200 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Giá đồng sáng bóng trần ở Quảng Đông là 72.400-72.600 nhân dân tệ/tấn, tăng 200 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng cathod và phế liệu đồng là 1.422 nhân dân tệ/tấn, tăng 87 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng cathod và thanh đồng phế liệu là 1.130 nhân dân tệ/tấn. Theo khảo sát của SMM, khi các khu vực khác nhau dần dần tăng cường thực thi "hóa đơn ngược", một số doanh nghiệp thanh đồng phế liệu đã báo cáo rằng cơ quan thuế địa phương đã tạm ngừng cấp hóa đơn thuế giá trị gia tăng cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Khi các tỉnh và thành phố tiếp tục thúc đẩy chính sách này, các khoản tín dụng thuế đầu vào đối với các doanh nghiệp thanh đồng phế liệu sẽ được chi phối bởi "hóa đơn ngược" trong tương lai.
(5) Tồn kho: Ngày 5 tháng 6, tồn kho đồng cathode tại LME giảm 3.350 tấn xuống còn 138.000 tấn. Cùng ngày, tồn kho chứng chỉ lưu kho tại SHFE giảm 246 tấn xuống còn 31.687 tấn.
Giá cả: Trên mặt trận kinh tế vĩ mô, dữ liệu Mỹ cho thấy số lượng người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã tăng vọt lên mức cao nhất trong 8 tháng vào tuần trước. Trong bối cảnh các rào cản kinh tế do thuế quan gia tăng, điều kiện thị trường lao động đã suy yếu, gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và hỗ trợ giá đồng. Thị trường hiện đang chờ đợi hướng dẫn từ báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu. Trên mặt trận cơ bản, trong ngày có sự khác biệt đáng kể về phí bảo hiểm của các thương hiệu đồng cathode khác nhau, với biến động lớn về phí bảo hiểm. Phía cầu, cả lượng hàng xuất xưởng thượng nguồn và tâm lý mua hàng hạ nguồn đều suy yếu, với tiêu thụ hạ nguồn chậm chạp và rõ ràng là có ý định thương lượng về giá cả. Tính đến thứ Năm, ngày 5 tháng 6, tồn kho đồng quốc gia của SMM tại các khu vực chính đã giảm 4.000 tấn so với thứ Hai xuống còn 149.000 tấn, tăng 10.000 tấn so với thứ Năm tuần trước, tăng 29.000 tấn so với mức thấp gần đây và thấp hơn 302.000 tấn so với mức 451.000 tấn được ghi nhận vào cùng kỳ năm ngoái. Về giá cả, dự kiến tiềm năng tăng giá của giá cả hôm nay sẽ bị hạn chế.
[Thông tin được cung cấp chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho nghiên cứu và ra quyết định đầu tư. Khách hàng nên đưa ra quyết định thận trọng và không nên dựa vào thông tin này như một sự thay thế cho phán đoán độc lập. Bất kỳ quyết định nào được khách hàng đưa ra đều không liên quan đến SMM.]
