Prix des wafers globalement stables, les producteurs de cellules solaires continuent de réduire leur production [Résumé de la réunion matinale SMM sur le photovoltaïque à base de silicium]

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SMM, 6 juin :

Électrode

Prix

Cette semaine, les prix du marché des électrodes sont restés stables. Les cotations des électrodes au carbone à puissance ordinaire d'un diamètre de 960-1100 mm étaient de 6 200-6 400 yuan/t, et les cotations des électrodes au graphite à puissance ordinaire d'un diamètre de 960-1100 mm étaient de 9 600-9 800 yuan/t. Cependant, du côté des coûts, sous l'influence de la récente baisse des prix des matières premières, le soutien des coûts pour les électrodes s'est affaibli. Mais en raison du long cycle de production des électrodes et du décalage temporel des variations de prix des matières premières, certains producteurs enregistrent actuellement des pertes sur leurs expéditions.

Offre

Affectée par la baisse des prix des matières premières et le repli progressif des prix des électrodes, les expéditions des producteurs ont été lentes, la pression sur les stocks a été élevée et une forte attente s'est installée. Certaines entreprises ont réduit ou suspendu leur production et consomment actuellement principalement leurs stocks.

Demande

Rest faible. Bien que ce soit la saison des pluies dans le sud-ouest de la Chine, les usines de silicium ont rarement repris leur production. Les taux d'exploitation des usines de silicium dans les autres régions sont également à des niveaux bas, avec des achats effectués à la demande.

Silicium métallique

Prix

Cette semaine, le prix au comptant du silicium métallique s'est affaibli, la baisse étant plus faible que la semaine dernière. Hier, le silicium #553 soufflé à l'oxygène SMM de l'est de la Chine était coté à 8 000-8 300 yuan/t. Le contrat à terme principal a fluctué considérablement, clôturant à 7 135 yuan/t à la fin de la session d'hier, en baisse de 80 yuan/t en glissement hebdomadaire, soit une baisse de 1 %. La réaction du marché a été généralement moyenne après le rebond du marché à terme au cours de la semaine. Ces derniers jours, certains appels d'offres de poudre de silicium ont été lancés, et il convient de prêter attention au statut des transactions des commandes de poudre.

Production :

En mai 2025, la production de silicium métallique était de 307 700 tonnes, en hausse de 2,3 % en glissement mensuel et en baisse de 24,6 % en glissement annuel. De janvier à mai 2025, la production cumulative de silicium métallique a diminué de 15,3 % en glissement annuel. En juin, en raison de la reprise de la production suite à la remise en service de capacités et de l'augmentation marginale des capacités nouvellement mises en service, l'offre de silicium métallique devrait augmenter.

Stocks

Stocks sociaux : Selon les statistiques de SMM, le stock social total de silicium métal dans les principales régions s'élevait à 587 000 tonnes le 5 juin, en baisse de 2 000 tonnes en glissement hebdomadaire. Parmi eux, le stock général dans les entrepôts sociaux était de 135 000 tonnes, en hausse de 1 000 tonnes en glissement hebdomadaire, et le stock dans les entrepôts de livraison sociaux était de 452 000 tonnes (y compris les bons de livraison non enregistrés et les marchandises au comptant), en baisse de 3 000 tonnes en glissement hebdomadaire. (Hors Mongolie intérieure, Gansu, etc.)

Plaquettes

Prix

Le prix du marché des plaquettes de type N 18X est de 0,93 à 0,95 yuan/pièce, et celui des plaquettes de type N 210RN est de 1,05 à 1,1 yuan/pièce. Les prix sont restés globalement stables cette semaine, les plaquettes 183 étant confrontées à une plus grande pression d'expédition et à des perspectives baissières pour les nouvelles commandes.

Production

La production nationale de plaquettes en mai est estimée à environ 58 GW, plusieurs sites de production continuant de mettre en œuvre de légères réductions de production en juin. Par taille, il y avait des différences importantes, la production globale de plaquettes 210R allant à l'encontre de la tendance et augmentant.

Stocks

Les transactions sur le marché ont été généralement moroses cette semaine, la plupart des commandes étant renégociées pour l'achat. Les expéditions de plaquettes 183 ont été relativement lentes, entraînant une légère accumulation de stocks.

Cellules solaires

Prix

Le prix des cellules solaires PERC182 à haut rendement (avec un rendement de 23,2 % et plus) varie de 0,265 à 0,285 yuan/W. En raison de la demande totale limitée, il y a très peu d'acteurs existants, et la demande à l'exportation représente une proportion relativement élevée. Le marché des cellules solaires PERC210 n'a pas enregistré de transactions depuis longtemps.

La cotation dominante pour les cellules solaires Topcon183 (avec un rendement de 25 % et plus) est d'environ 0,245-0,25 yuan/W. Le prix de transaction dominant pour les cellules solaires Topcon210RN est de 0,265 yuan/W, avec une fourchette de cotation de 0,265-0,27 yuan/W. Le prix des cellules solaires Topcon210N est d'environ 0,26-0,265 yuan/W. Les tendances du marché par taille ont divergé : les prix des cellules solaires 183 et 210N continuent de baisser. Les premières connaissent une accumulation continue de stocks en raison de la réduction des commandes, forçant les prix de transaction à tomber en dessous de la ligne de coût. Les seconds ont vu les prix de transaction sur le marché baisser en raison des importantes expéditions effectuées par certaines entreprises en fin de mois. Les commandes de cellules solaires 210RN ont augmenté en raison de la demande, les producteurs étant généralement optimistes quant aux perspectives de la demande en juin et aux remontées des prix. On s'attend à ce que la divergence des tendances du marché par taille reste stable à court terme.

La cotation principale pour le cuivre recouvert d'argent à 30 % HJT (d'un rendement de 25 % et plus) est de 0,34-0,35 yuan/W, restant stable. Dans l'ensemble, les ventes directes de produits HJT sont limitées, les fabricants intégrés étant autosuffisants.

Production

Les producteurs continuent de réduire leur production, avec une production mondiale prévue dans la fourchette de 56-57 GW en juin, soit une baisse de 5,75 % en glissement mensuel. La réduction des programmes de production à l'étranger a été plus importante que celle de la production nationale. En termes de ventilation par technologie, la proportion des programmes de production de cellules TOPCon a diminué de 2 %, tandis que celle des cellules BC a légèrement augmenté. En termes de ventilation par taille, la proportion de l'offre de wafers 210R a augmenté de manière significative en réponse à la reprise de la demande, avec un volume qui devrait augmenter de la fin juin à juillet.

Stocks

Il y a également des différences dans les niveaux de stocks par taille, avec une accumulation importante de stocks pour les wafers 183 et une situation plus optimiste pour les wafers 210R. Le taux global d'accumulation des stocks a ralenti, avec une augmentation de 7,45 % en glissement hebdomadaire.

Film PV

Prix

EVA de qualité PV

Le prix actuel de l'EVA de qualité PV est de 10 000-10 400 yuan/t. Le prix de livraison en usine national de l'EVA de qualité PV est d'environ 12 000-14 000 yuan/t, les prix du POE restant stables.

Film PV

Actuellement, les prix principaux des films PV sont les suivants : 5,17-5,25 yuan/m² pour le film EVA transparent de 420 g, 5,67-5,75 yuan/m² pour le film EVA blanc de 420 g, 5,28-5,32 yuan/m² pour le film EPE de 380 g et 6,69-6,84 yuan/m² pour le film POE de 380 g.

Production

Le programme de production de l'EVA de qualité PV en juin a diminué de 2,70 % en glissement mensuel, et le programme de production du film PV a diminué de 3,1 % en glissement mensuel.

Stocks

Actuellement, les stocks des entreprises pétrochimiques sont faibles et le rythme des transactions pour l'EVA de qualité PV a ralenti récemment.