SMM 5월 15일 뉴스:
금속 시장:
간밤 국내외 비철금속 시장은 대체로 상승했습니다. LME 아연이 2.09% 상승하며 상승을 주도했고, LME 알루미늄과 SHFE 아연은 각각 1% 이상 올랐으며, LME 알루미늄은 1.31%, SHFE 아연은 1.24% 상승했습니다. LME 구리는 유일하게 하락한 금속으로 0.08% 내렸고, 다른 금속의 상승폭은 모두 1% 이내였습니다. 산화알루미늄 선물 주력 월물은 3.51% 급등하며 7거래일 연속 상승세를 기록했습니다.
철강 시리즈도 일제히 상승했으며, 철광석이 1.3% 오르며 상승을 주도했고 다른 품목의 상승폭은 소폭 변동했습니다. 원료탄 및 코크스 부문에서는 원료탄이 0.97%, 코크스가 0.85% 상승했습니다.
귀금속에서는 COMEX 금이 간밤 2.07% 하락하며 4월 10일 이후 최저치를 기록했습니다. COMEX 은은 2.15% 하락했습니다. 국내 시장에서는 SHFE 금이 2.04%, SHFE 은이 1.4% 하락했습니다.
간밤 5월 15일 오전 6시 44분 기준 종가
거시경제 동향
국내:
[인민은행: 1~4월 사회융자총액 16조 3,400억 위안 증가, 신규 대출 10조 600억 위안 증가, 4월 M2 전년 동기 대비 8% 증가] 인민은행 데이터에 따르면, 2025년 1~4월 사회융자 규모 증가액은 16조 3,400억 위안으로 전년 동기 대비 3조 6,100억 위안 증가했습니다. 4월 말 기준 광의통화(M2) 잔액은 325조 1,700억 위안으로 전년 동기 대비 8% 증가했습니다. 협의통화(M1) 잔액은 109조 1,400억 위안으로 전년 동기 대비 1.5% 증가했습니다. 유통 중 현금(M0) 잔액은 13조 1,400억 위안으로 전년 동기 대비 12% 증가했습니다. 1~4월 순현금 투입량은 3,193억 위안이었습니다. 1~4월 위안화 신규 대출은 10조 600억 위안 증가했습니다. 4월 말 기준 본·외화 대출 잔액은 269조 5,400억 위안으로 전년 동기 대비 6.8% 증가했습니다. 위안화 대출 잔액은 265조 7천억 위안으로 전년 동기 대비 7.2% 증가했습니다.
5월 14일, 정산제 국가발전개혁위원회 주임은 민영기업 좌담회를 주재하여 현재 경제 정세와 고용 안정 및 경제 안정 정책 시행에 관한 의견과 제안을 청취했습니다. 회의에 참석한 기업 관계자들은 소속 기업 및 업계의 발전 상황을 소개하고, 새로운 상황에서 민영기업의 고품질 발전을 촉진하기 위한 제안을 제시했습니다.
미국 달러:
미국 달러 지수는 간밤 0.08% 상승하여, 글로벌 무역 전쟁이 지속적으로 완화될 것이라는 새로운 신호를 기다리는 투자자들 속에 초반 하락세에서 반등했습니다. 주 초반에는 월요일에 1% 이상 급등하며 한 달 만에 최고치를 기록했지만, 식품 비용 하락이 임대료 상승을 일부 상쇄하면서 소비자물가 지표가 경제학자들의 예상치를 밑돌자 화요일 미국 달러 환율은 하락했습니다.
무역 긴장 완화에 따라 올해 미국 연준의 금리 인하에 대한 시장 기대치는 하향 조정되었습니다. 데이터에 따르면, 최소 25bp의 첫 금리 인하가 9월 회의에서 단행될 확률은 74%인 반면, 이전 전망은 7월 인하를 제시했습니다. 골드만삭스, JP모건, 바클레이즈를 포함한 여러 주요 증권사들은 최근 미국 경기 침체 예측과 연준 완화 정책에 대한 전망을 축소했습니다.
굴스비 시카고 연은 총재는 4월의 완만한 소비자 인플레이션 데이터가 반드시 미국 수입 관세 인상의 영향을 반영하는 것은 아니며, 연준은 물가와 경제의 방향성을 판단하기 위해 더 많은 데이터가 필요하다고 밝혔습니다.
제퍼슨 연준 부의장도 비슷한 견해를 밝히며, 최근 인플레이션 데이터는 연준의 2% 목표 달성을 향한 진전이 양호함을 보여주지만, 새로운 수입세로 인한 물가 상승 가능성 때문에 현재의 전망은 불확실하다고 말했습니다. (원화 종합)
기타 통화 뉴스:
한국 원화는 미국 달러 대비 0.84% 상승했으며, 앞서 2.1% 상승한 바 있습니다. 미국 달러는 원화 대비 1주일 만에 최저치로 하락했지만, 아시아 통화의 움직임은 완화되었습니다. 미국 달러는 엔화 대비 0.52% 하락한 146.71엔을 기록했으며, 장중 낙폭은 최고 1.2%에 달했습니다.
영국 파운드는 0.32% 하락한 1.3261달러를 기록했습니다. 캐서린 만 영란은행 통화정책위원회(MPC) 위원은 영국 노동 시장의 회복 탄력성이 예상을 뛰어넘었기 때문에 지난주 차입 비용 동결에 투표했다고 밝혔습니다. 그녀는 2월에 50bp의 대폭적인 차입 비용 인하를 주장한 바 있습니다.
거시경제 전망:
오늘 발표될 데이터: 5월 15일 중국 MLF 운영 규모, 5월 15일 중국 MLF 낙찰 금리, 미국 5월 10일 주간 신규 실업수당 청구 건수, 미국 5월 뉴욕 연은 제조업 지수, 미국 5월 뉴욕 연은 향후 6개월 제조업 지수, 미국 5월 필라델피아 연은 제조업 지수, 미국 4월 PPI 전년 동기 대비, 미국 4월 Core PPI 전년 동기 대비, 미국 4월 Core 소매 판매 전월 대비, 미국 4월 소매 판매 전년 동기 대비, 미국 4월 GDP 연계 소매 판매 통제 그룹 전월 대비 - 계절 조정, 미국 4월 산업생산 전월 대비, 미국 4월 설비가동률, 미국 4월 제조업 생산 전월 대비, 미국 4월 산업생산 전년 동기 대비 - 계절 조정, 호주 4월 RBA 외환 거래 - 시장 채널, 호주 4월 계절 조정 실업률, 호주 4월 취업자 수 변동, 영국 3월 GDP 전월 대비, 영국 3월 산업생산 전월 대비, 영국 3월 산업생산 전년 동기 대비, 영국 3월 상품 무역수지 - 계절 조정, 영국 3월 계절 조정 무역수지, 영국 1분기 생산 기준 GDP 잠정치 전년 동기 대비, 캐나다 3월 제조업 출하 전월 대비, 캐나다 3월 제조업 신규 수주 전월 대비, 유로존 1분기 계절 조정 GDP 전분기 대비 수정치, 유로존 1분기 계절 조정 GDP 전년 동기 대비 수정치 등.
또한, 파월 연준 의장이 한 행사에서 개회사를 하고, 미 연준은 제2차 토마스 라우바흐 연구 컨퍼런스를 개최합니다. 이 컨퍼런스는 통화 정책 및 경제학 연구에 중점을 두며, 연준의 5년마다 통화 정책 프레임워크 검토 약속에 대한 학문적 관점을 제공할 것으로 예상되며 16일까지 진행됩니다. 2027년 FOMC 선거권자이자 샌프란시스코 연은 총재인 메리 데일리가 한 대담에 참여합니다.
원유:
간밤 양대 시장 유가가 하락했습니다. WTI 원유는 1.23%, 브렌트 원유는 1.17% 하락했습니다. 앞서 발표된 데이터에서 지난주 미국 원유 재고가 예상치 못하게 증가한 것으로 나타나 공급 과잉에 대한 투자자들의 우려를 촉발했습니다. 미국 달러 강세로 인해 다른 통화를 보유한 투자자들에게 달러 표시 원유 가격이 더 비싸지면서 수요가 타격을 입었습니다.
미국 에너지정보청(EIA)은 지난주 미국의 원유 수입이 증가함에 따라 원유 재고가 증가했으며, 여름 운전 시즌을 앞두고 휘발유 및 중간 증류유 재고는 감소했다고 밝혔습니다. EIA는 5월 9일 마감 주간 미국 원유 재고가 350만 배럴 증가한 4억 4,180만 배럴을 기록했다고 발표했습니다. 이는 시장 예상치였던 110만 배럴 감소와 대조적입니다. 화요일에 발표된 API 데이터 역시 지난주 원유 재고가 430만 배럴 크게 증가한 것으로 나타났습니다.
석유수출국기구(OPEC)는 월간 보고서에서 8개 OPEC+ 산유국이 감산 완화 시작을 약속했음에도 불구하고, 4월 모든 OPEC+ 회원국의 원유 생산량은 3월 대비 하루 10만 6,000배럴 감소했다고 밝혔습니다. 그러나 OPEC+는 보고서에서 미국 및 기타 비OPEC+ 산유국의 올해 석유 공급 증가 전망을 하향 조정했습니다. (원화 종합)