Noticias de SMM el 14 de mayo: La tarde del 13 de mayo, Yahua Group anunció que su filial de propiedad total, Yahua International, había firmado un "Convenio de liquidación, rescisión y liberación" con Lithium Development, una filial de propiedad total de Core, para rescindir el "Acuerdo de compra" original de concentrados de litio y su acuerdo complementario. El anuncio reveló que en julio de 2024, Core anunció la suspensión de las operaciones en su proyecto de mina de litio Finniss, y el procesamiento de minerales cesó en junio de 2024. Tras un acuerdo mutuo, ambas partes decidieron rescindir el "Acuerdo de compra" original de concentrados de litio y su acuerdo complementario. Como parte del acuerdo de liquidación, Core acordó pagar a Yahua International una tarifa de liquidación de 2 millones de dólares estadounidenses.
La firma de este acuerdo se remonta al 29 de marzo de 2019, cuando Yahua International y Lithium Development, una filial de Core, firmaron un "Acuerdo de compra" de concentrados de litio. El acuerdo estipulaba que desde el inicio de la producción comercial en el yacimiento de litio hasta el 30 de noviembre de 2023, Yahua International compraría a Lithium Development al menos 300.000 toneladas métricas secas (dmt) de concentrados de litio que contuvieran aproximadamente un 6% de óxido de litio. Una vez que el yacimiento de litio comenzara la producción, Yahua International compraría al menos 75.000 dmt (con una fluctuación de no más del 10%) de concentrados de litio que contuvieran óxido de litio anualmente.
Tras la rescisión del acuerdo, Yahua Group declaró que la rescisión no afectaría la seguridad de los recursos de litio de la compañía. La compañía ha establecido actualmente una disposición de canales diversificada que combina minas autónomas y mineral comprado externamente, construyendo un sistema estable de seguridad de recursos de litio. En términos de minas autónomas, los proyectos de Fase I y Fase II de la compañía en la mina de litio Kamativi en Zimbabwe se completaron por completo en 2024, y actualmente pueden procesar 2,3 millones de toneladas métricas de mineral en bruto al año. Los productos han sido enviados sucesivamente de regreso a China para su producción. En términos de mineral comprado externamente, la compañía obtiene principalmente derechos de suministro prioritarios a través de la participación accionarial en la mina de litio Lijiagou en Sichuan y asegura derechos de compra de mineral de litio a través de acuerdos a largo plazo con recursos como Pilbara en Australia, DMCC en África y Atlas en Brasil. Estos recursos de litio pueden cubrir las necesidades de producción de la capacidad de productos químicos de litio de la empresa.
En cuanto a los recursos de litio autocontrolados, la empresa posee una participación controladora del 68 % en la mina de litio Kamativi en Zimbabue. Actualmente, la mina ha alcanzado una capacidad de procesamiento anual de 2,3 millones de toneladas de mineral de litio, lo que equivale a aproximadamente 350.000 toneladas de concentrados de litio, sentando las bases para el desarrollo estable a largo plazo del negocio del litio. El inicio de las operaciones en las minas de litio autocontroladas aliviará considerablemente la dependencia de la empresa de la compra de mineral a terceros y ayudará a optimizar su estructura de costes dentro de la cadena de suministro de recursos de litio.
El proyecto de Fase II de la empresa en Kamativi, Zimbabue, comenzó oficialmente la producción en noviembre de 2024. Debido al impacto del aumento de capacidad y del ciclo de transporte desde África a China, la producción de litio de la empresa en el primer trimestre de 2025 seguirá dependiendo principalmente de la compra de mineral a terceros. Se espera que la tasa de autosuficiencia de concentrados de litio aumente en el segundo trimestre de 2025.
En cuanto a la capacidad de productos químicos de litio, Yahua Group declaró que la empresa había completado y puesto en marcha una línea de producción de carbonato de litio de 30.000 toneladas en 2024. Su capacidad actual de productos químicos de litio es de 99.000 toneladas, con una capacidad de 63.000 toneladas de hidróxido de litio y 36.000 toneladas de carbonato de litio. Se espera que una línea de producción de hidróxido de litio de 30.000 toneladas se complete en el segundo semestre de 2025, lo que elevará la capacidad integral de productos químicos de litio de la empresa a casi 130.000 toneladas a finales de 2025.
A finales de abril, la empresa publicó un informe de encuesta de actividad de inversores, en el que se mencionaba que, en 2024, la empresa había logrado unos ingresos operativos de 7.716 millones de yuanes, un 35,14 % menos interanualmente, y un beneficio neto atribuible a los accionistas de empresas cotizadas de 257 millones de yuanes, un 539,36 % más interanualmente.
En el primer trimestre de 2025, la empresa logró unos ingresos operativos de 1.537 millones de yuanes, un 17,03 % menos interanualmente, y un beneficio neto atribuible a los accionistas de empresas cotizadas de 82.4644 millones de yuanes, un 452,32 % más interanualmente.
Yahua Group se adhiere a una estrategia de desarrollo de negocio de doble núcleo. Durante el período del informe, los pedidos de clientes de acuerdos a largo plazo de productos químicos de litio de la empresa se mantuvieron estables, y las líneas de producción se construyeron y pusieron en marcha gradualmente. Mientras tanto, el grupo aprovechó los efectos sinérgicos de la producción, el suministro y las ventas en general, logrando una buena correspondencia entre los recursos de compra y venta. La empresa capitalizó las ventajas de capacidad y ubicación de mercado de su negocio de explosivos civiles, expandiendo activamente los servicios de voladura y liberando eficazmente la capacidad. Los precios de las principales materias primas y auxiliares, como el nitrato de amonio, disminuyeron, lo que contribuyó al crecimiento de los beneficios del negocio de explosivos civiles de la empresa. Además, la empresa fortaleció el control sobre diversos aspectos de la producción y las operaciones mediante iniciativas de reducción de costos, mejorando la eficiencia y logrando efectivamente la reducción de costos y el aumento de la eficiencia.
Cabe destacar que anteriormente, los aranceles recíprocos de Estados Unidos tuvieron un cierto impacto en los negocios relevantes de algunas empresas de la cadena de la industria de la energía nueva. También se preguntó a Yahua Group sobre cuestiones relacionadas, a lo que respondió que los productos químicos de litio producidos por sus líneas de producción nacionales existentes y entregados a clientes extranjeros se utilizaban principalmente en baterías o VEN vendidos en China y mercados no estadounidenses. Mientras tanto, los productos de explosivos civiles de la empresa no se exportaban a Estados Unidos.
Sin embargo, según las últimas noticias, China y Estados Unidos han llegado a un acuerdo para suspender mutuamente el aumento del 24% de los aranceles recíprocos durante 90 días. SMM entiende que, en general, debido a las exenciones para los VEN y sus partes antes y después de este ajuste de los aranceles recíprocos, el cambio en los aranceles recíprocos tendrá un mayor impacto en la exportación de baterías SSE. Esto puede provocar una prisa esperada en las exportaciones de celdas de baterías SSE chinas, lo que aumentará la demanda de carbonato de litio.
SMM espera que, dada la demanda de prisa de instalación de SSE en la [fecha límite de conexión a la red (31 de mayo)] mencionada en el Documento N.º 136 de China, las celdas de baterías SSE producidas en mayo puedan no ser capaces de satisfacer la prisa de instalación en el mismo mes de manera oportuna. Por lo tanto, el mercado esperaba anteriormente que el volumen de producción de celdas de baterías SSE en mayo disminuyera entre un 5 y un 10% intermensual en comparación con abril. Sin embargo, influenciado por el período ventajoso de exportación resultante de los cambios en los aranceles estadounidenses, junto con el tiempo de transporte y despacho de aduanas de aproximadamente un mes requerido desde China hasta Estados Unidos, se espera que los calendarios de producción de celdas de baterías SSE para las empresas de primer nivel se mantengan en un nivel alto en mayo y junio, con una tasa de crecimiento de la producción de celdas de baterías SSE que se espera que pase de negativa a positiva en términos intermensuales.
Mientras tanto, es importante señalar que aún existen muchas incertidumbres en el futuro. Después del 3 de marzo de 2025, Trump ajustó las políticas arancelarias en múltiples ocasiones, lo que resultó en importantes incertidumbres sobre la efectividad del ciclo de políticas después de esta ronda de ajustes arancelarios. Además, dado que los aranceles totales impuestos por Estados Unidos a las células de baterías ESS aún ascienden al 40,9 %, manteniéndose en un nivel relativamente alto, se necesitan más negociaciones entre los propietarios estadounidenses y los productores chinos de ESS sobre la proporción de reparto de la carga arancelaria. Por último, el período de ventana de 90 días para esta ronda de ajustes de la política arancelaria inevitablemente llevará a algunas empresas nacionales a acelerar aún más las exportaciones. Sin embargo, teniendo en cuenta los altos niveles de inventario actuales de células de baterías ESS en Estados Unidos, existen importantes incertidumbres sobre la escala y el ritmo de las exportaciones aceleradas posteriores. 》Haga clic para ver detalles
Impulsadas por las expectativas positivas del impacto de los aranceles en la demanda de baterías ESS, las cotizaciones al contado del carbonato de litio de grado batería aumentaron ligeramente el 14 de mayo, subiendo 100 yuanes/tonelada hasta un rango de 63.600-65.800 yuanes/tonelada, con un precio promedio de 64.700 yuanes/tonelada.
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Desde una perspectiva fundamental, los precios del carbonato de litio actualmente se mantienen cerca de los mínimos de los últimos años. Bajo la presión de las pérdidas de costos, las plantas químicas de litio aguas arriba han demostrado una fuerte tendencia a mantenerse firmes en las cotizaciones. Actualmente, solo hay un cierto nivel de actividad de transacciones entre los comerciantes y las empresas aguas abajo. A pesar de los mencionados factores favorables de las políticas y de la ligera reducción de los inventarios de carbonato de litio después de las vacaciones del Día del Trabajo, el nivel de inventario acumulado de carbonato de litio sigue siendo alto. Además, los precios del mineral continúan cayendo a nuevos mínimos, con un apoyo de costos que se debilita continuamente. Por lo tanto, la tendencia general de los precios del carbonato de litio seguirá fluctuando en mínimos.
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