[Commentaire sur les données d'importation et d'exportation d'acier de SMM] Les exportations d'acier en avril ont de nouveau dépassé les 10 millions de tonnes ! Est-ce que mai va vraiment être un « Waterloo » pour les exportations d'acier ?
Les données de l'Administration générale des douanes du 9 mai montrent que la Chine a exporté 10,462 millions de tonnes d'acier en avril 2025, soit une augmentation de 6 000 tonnes en glissement mensuel, soit une hausse de 0,1 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les exportations cumulées d'acier ont atteint 37,891 millions de tonnes, en hausse de 8,2 % en glissement annuel.
En avril, la Chine a importé 522 000 tonnes d'acier, soit une augmentation de 21 000 tonnes en glissement mensuel, soit une hausse de 4,2 % en glissement mensuel. De janvier à avril, les importations cumulées d'acier se sont élevées à 2,072 millions de tonnes, en baisse de 13,9 % en glissement annuel.
Aperçu des données d'importation et d'exportation d'acier en avril
- Les exportations d'acier de la Chine dépassent les 10 millions de tonnes en avril
En avril, les exportations totales d'acier de la Chine ont augmenté de 0,1 % en glissement mensuel, dépassant toujours les 10 millions de tonnes, mais le taux de croissance a nettement ralenti. Le 9 avril, le président américain Trump a soudainement annoncé une suspension de 90 jours des nouveaux droits de douane sur plus de 70 pays et régions, à l'exception de la Chine, tout en relevant les droits de douane sur la Chine à un niveau historique de 125 % (corrigé ultérieurement à 145 %). Par conséquent, l'augmentation des exportations en avril a été plus marquée pendant la période d'exemption de 90 jours pour les États-Unis, les entreprises d'exportation chinoises ayant « précipité la réexportation ». De plus, les rumeurs de marché à l'époque suggéraient qu'à partir du 1er mai, des certificats de paiement des taxes pertinents seraient exigés pour les déclarations en douane à l'exportation, et le phénomène des acheteurs nationaux se précipitant pour exporter est resté prédominant, maintenant le volume total des exportations à un niveau élevé.
Dans le même temps, les entreprises ont activement élargi les variétés et les pays d'exportation pour faire face aux pressions tarifaires. Par exemple, en raison de l'impact relativement faible des droits de douane sur les exportations de billette, le volume des exportations a bondi de 353 % en glissement annuel au premier trimestre, devenant la principale force compensant le déclin des exportations de tôles laminées à chaud. Les acteurs du marché ont également activement élargi les pays de commerce d'exportation, tels que l'Arabie saoudite, le Pakistan et d'autres régions du Moyen-Orient où les restrictions à l'exportation de l'acier chinois sont moins strictes, afin de répondre à leurs demandes d'exportation. Selon une enquête de SMM menée auprès des aciéries et des négociants engagés dans le commerce d'exportation en avril-mai, leurs commandes d'exportation n'ont pas été totalement impactées.Bien que les commandes de tôles laminées à chaud aient été faibles, les commandes de billettes et de certains produits laminés à froid ont compensé le manque à gagner à l'exportation. Par conséquent, le volume total des exportations est resté élevé. Cependant, certains négociants ont également activement pris le contrôle du marché d'exportation en abaissant les prix, ce qui peut être observé par le fait que, bien que le volume total des exportations d'acier soit resté élevé, le prix moyen a montré une tendance à la baisse.
- Les importations d'acier de la Chine sont restées faibles en avril
En termes d'importations, la Chine a importé 522 000 tonnes d'acier en avril, soit une baisse de 20,67 % en glissement annuel, maintenant ainsi une situation d'exportation nette globale. Au cours des quatre premiers mois, les exportations cumulées d'acier de la Chine ont atteint 37,891 millions de tonnes.
- Perspectives à court terme pour les exportations d'acier
Selon les données de SMM, au 8 mai 2025, les offres d'exportation (FOB) pour les tôles laminées à chaud en provenance d'Inde, de Turquie et du Japon étaient respectivement de 595 dollars/tonne, 550 dollars/tonne et 530 dollars/tonne, tandis que l'offre d'exportation chinoise pour les tôles laminées à chaud n'était que de 462 dollars/tonne. Actuellement, l'offre d'exportation chinoise de tôles laminées à chaud est inférieure de 133 dollars/tonne, 88 dollars/tonne et 68 dollars/tonne par rapport à celle des autres pays, respectivement.
Selon la Fédération chinoise de la logistique et des achats (CFLP), l'indice PMI manufacturier de la Chine s'est établi à 49 % en avril 2025, en baisse de 1,5 point de pourcentage en glissement mensuel. L'élan de reprise de l'industrie manufacturière mondiale a légèrement faibli par rapport au mois précédent. Sur la base des données de l'indice PMI manufacturier de la Chine, l'indice des nouvelles commandes à l'exportation pour le secteur manufacturier chinois était de 44,7 % en avril, en baisse de 4,3 points de pourcentage en glissement mensuel, reflétant un recul progressif de la situation actuelle de la prise de commandes à l'étranger en Chine.
Les données surveillées par l'Association mondiale de l'acier (WSA) ont montré que la production mondiale d'acier brut de 69 pays/régions inclus dans les statistiques de l'WSA était de 166,1 millions de tonnes en mars 2025, soit une hausse de 2,9 % en glissement annuel. La production d'acier brut de la Chine était de 92,84 millions de tonnes, soit une hausse de 4,6 % en glissement annuel.
Selon les données d'expédition de SMM, au 30 avril, les départs totaux des ports principaux de la Chine en avril étaient de 12,4161 millions de tonnes, soit une hausse de 5 % en glissement mensuel, en phase avec la tendance de l'Administration générale des douanes. Compte tenu de l'augmentation significative des exportations de billettes en avril, le taux de croissance a dépassé les données de l'Administration générale des douanes ! Les performances à l'exportation en avril sont restées excellentes.Les exportations vont-elles donc se dégrader en mai, comme prévu précédemment ? En fait, comme mentionné ci-dessus, nous pouvons toujours y faire face en exportant d'autres variétés ou en nous développant sur d'autres marchés étrangers. Par conséquent, la situation générale des exportations n'est pas aussi pessimiste que prévu. Bien que la situation des commandes à l'étranger de la Chine ait reculé en glissement mensuel en avril, ce recul était plus marqué dans la première moitié du mois. Dans la deuxième moitié d'avril, les contrats à terme nationaux ont ouvert à la hausse, stimulant la demande à l'étranger, et les commandes à l'exportation se sont de nouveau améliorées. Selon SMM, les principales aciéries et les négociants en exportation ont pour l'essentiel rempli leurs programmes d'expédition de mai et sont en train de chercher activement des commandes pour juin. De plus, la répression des achats frauduleux semble s'être atténuée. Par conséquent, SMM s'attend à ce que les exportations d'acier restent à un niveau élevé en mai, mais qu'elles diminuent légèrement dans l'ensemble, avec un impact plus marqué au troisième trimestre.
