Làm Thế Nào Việc Giảm Chi Phí Vật Tư Phụ Sẽ Tái Cấu Trúc Chi Phí Mô-đun Sau Khi Bong Bóng Lạm Phát Tháng Tư Nổ? [Phân Tích Sâu SMM]

Ngày 17 tháng 3 năm 2025 – Ngày 18 tháng 4 năm 2025

• Doanh nghiệp tích hợp (wafer-cell-module) chi phí toàn bộ giảm xuống 0,733 RMB/W.

• Doanh nghiệp bán tích hợp (cell-module) chi phí toàn bộ tăng lên 0,728 RMB/W.

• Doanh nghiệp chuyên biệt chi phí toàn bộ tăng lên 0,719 RMB/W.

• 

Dữ liệu SMM cho thấy:

• Vật liệu phụ trợ:

  • Giá kính hai lớp dày 2,0mm tăng 0,25 RMB/m².

  • Giá chảo thạch anh đường kính 36 inch giảm 240 RMB/cái.

  • Giá hồ quang bạc mặt trước dùng cho năng lượng mặt trời giảm 313,8 RMB/kg.

  • Giá hồ quang bạc mặt sau dùng cho năng lượng mặt trời giảm 209,4 RMB/kg.

  • Giá khung PV giảm 1.182 RMB/tấn.

• Vật liệu cốt lõi:

  • Wafer N-type đường kính 183mm tăng 0,08 RMB/cái.

  • Cell đơn tinh thể TOPCon 183mm tăng 0,007 RMB/W.

【Giảm 0,006 RMB/W Chi Phí Không Silicon Giúp Giảm Chi Phí Module】

Doanh nghiệp sản xuất module tích hợp (wafer-cell-module) chứng kiến sự sụt giảm trong chi phí toàn bộ, chủ yếu do giá cả của hầu hết vật liệu phụ trợ giảm (ngoại trừ kính hai lớp), làm giảm chi phí không silicon 0,006 RMB/W. Chi phí vật liệu cốt lõi ổn định do giá polycrystalline không đổi.

Trong giai đoạn suy thoái của ngành công nghiệp PV, sự đảo ngược về chi phí giữa các nhà sản xuất module chuyên biệt và các công ty tích hợp dọc vẫn tồn tại, mặc dù khoảng cách đang thu hẹp. Hiện nay, giá module giao ngay (không bao gồm vận chuyển) gần bằng tổng chi phí, với một số đơn đặt hàng trước cho giao hàng vào tháng Năm đã giảm dưới chi phí toàn bộ, dẫn đến lỗ 0,01–0,02 RMB/W cho một số hợp đồng giá thấp.

【Sau Bong Bóng Lạm Phát, Giá Vật Liệu Phụ Trợ Bắt Đầu Chu Kỳ Ngược Đạo】

Nhìn về tương lai, khi bong bóng lạm phát vỡ, dự kiến giá hàng hóa sẽ trải qua chu kỳ ngược lại. Với giá vật liệu phụ trợ tiếp tục giảm và áp lực từ sự suy thoái của ngành PV đối với vật liệu cốt lõi (silicon/wafer/cell), chi phí module có khả năng giảm thêm.

Ngoài ra, việc áp dụng nhanh chóng công nghệ mới (như BC và HJT), kết hợp với lợi thế quy mô và tích hợp dọc, sẽ dần thu hẹp - hoặc thậm chí đảo ngược - khoảng cách chi phí giữa các nhà sản xuất chuyên biệt và tích hợp.