SMM: Extrusão de Alumínio da China deve aumentar ligeiramente no futuro, demanda relacionada a novas energias continua sendo o principal motor de crescimento [Conferência da Indústria de Alumínio SMM]

No dia 18 de abril, no Fórum de Perfis Industriais de Alumínio da Conferência e Exposição da Indústria de Alumínio AICE 2025 SMM (20ª), coorganizado pela SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center e Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., e coorganizado pela Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. e Lezhi County Qianrun Investment Service Co., Ltd., Yao Kexin, analista sênior de produtos de alumínio da SMM, analisou o mercado de perfis industriais de alumínio na China.

**Oferta e Demanda de Perfis de Alumínio na China**

A indústria de perfis de alumínio da China experimentou um desenvolvimento rápido nas últimas décadas, com perspectivas promissoras para perfis leves para veículos elétricos e perfis de alumínio para aplicações fotovoltaicas. Embora a demanda por perfis de construção seja esperada diminuir devido à desaceleração do setor imobiliário, a demanda por perfis industriais deve aumentar, impulsionada pelo crescimento nos setores de energia solar, automotivo, equipamentos mecânicos e bens duráveis.

**Análise da SMM:**

A indústria de perfis de alumínio da China viu um crescimento rápido nas últimas décadas e espera-se um aumento ligeiro de 2024 a 2028. Por setor, os perfis de construção devem declinar ligeiramente. Desde 2022, o setor imobiliário enfrenta uma forte recessão, com muitas empresas imobiliárias domésticas lidando com contração de crédito de múltiplos credores, atrasos frequentes em projetos e queda na confiança do consumidor na compra de casas. Isso levou a uma queda acentuada na produção de perfis de construção. Com as ajustes de política macroeconômica no setor imobiliário, a demanda downstream deve permanecer fraca. Para o futuro, a SMM prevê uma ligeira queda na produção de perfis de construção, de 10,96 milhões de toneladas em 2023 para 8,69 milhões de toneladas em 2028, com uma taxa de crescimento anual composta de -4,5%.

O setor de energia solar tem um futuro brilhante. Após 2018, com o aumento significativo no uso de alumínio nos setores automotivo, fotovoltaico e transporte ferroviário, muitas capacidades obsoletas se transformaram ativamente em perfis industriais, revitalizando a indústria de perfis de alumínio. De 2023 a 2028, a SMM espera um aumento substancial na produção de perfis industriais, de 9,88 milhões de toneladas para 15,91 milhões de toneladas, com uma taxa de crescimento anual composta de 10%.

**Análise da Demanda de Perfis de Alumínio na China**

A tendência geral da demanda downstream de perfis de alumínio na China é ascendente. Embora a demanda por perfis de construção seja esperada diminuir devido à desaceleração do setor imobiliário, a demanda por perfis industriais deve aumentar, impulsionada pelo crescimento nos setores de energia solar, automotivo, equipamentos mecânicos e bens duráveis.

**Análise da SMM:**

No setor de perfis de construção, arrastado pelo setor imobiliário, os próximos dois anos ainda serão um período de recuperação e reparo. O uso de perfis de construção continua a diminuir. Embora muitas empresas de perfis de construção tenham se expandido para pedidos de alto valor agregado, como portas e janelas de sistema, a proporção geral permanece relativamente pequena. Embora haja algum potencial em nichos de mercado, o impacto na demanda geral de perfis de construção é limitado. No futuro, embora o setor de perfis de construção verá saídas de mercado, com muitas pequenas empresas reduzindo ou interrompendo a produção e novos investimentos em capacidade diminuindo.

No setor de perfis industriais, os perfis de energia solar e transporte são as principais áreas de demanda, enquanto a demanda industrial geral é esperada crescer lentamente. Desde a introdução dos objetivos de "pico de carbono e neutralidade de carbono" da China, o setor de energia solar entrou em um ambiente de forte apoio e amigável a longo prazo. A demanda de energia solar tanto interna quanto externa deve permanecer robusta nos próximos anos. Com a necessidade urgente de proteção ambiental e eficiência energética, os veículos a motor a combustão interna precisam reduzir o consumo de combustível e emissões para melhorar a eficiência, enquanto os veículos elétricos precisam reduzir o peso e o consumo de energia para aumentar a autonomia e a competitividade. Devido à sua alta resistência específica, taxa de redução de peso e excelente resistência à corrosão, os perfis de liga de alumínio estão sendo cada vez mais utilizados no setor automotivo.

A demanda por perfis industriais gerais é esperada diminuir nos próximos anos. Os produtos de perfis industriais gerais são relativamente dispersos, abrangendo vários campos. Setores de alto nível, como aeroespacial e militar, têm requisitos mais altos para matérias-primas de ligas e processos de extrusão, criando certas barreiras técnicas. Existem poucos produtores domésticos, e parte da demanda ainda depende de importações, resultando em um equilíbrio de oferta e demanda apertado.

**A Demanda Relacionada a Energias Renováveis Permanece o Principal Motor de Crescimento**

**Transformação das Empresas de Perfis de Alumínio Chinesas**

Arrastadas pelo setor imobiliário, algumas empresas de perfis que originalmente se concentravam em materiais de construção estão tentando se transformar em perfis industriais, com perfis de energia solar sendo a primeira escolha. Recentemente, devido à desaceleração do crescimento da energia solar, algumas empresas adotaram novos equipamentos CNC e de extrusão e se envolveram com clientes finais para tentar uma transição para outros setores de perfis industriais.

**Análise da SMM:**

Considerando a recessão no setor de construção, algumas fabricantes de perfis começaram a se transformar em perfis industriais nos últimos anos. Devido às barreiras técnicas mais baixas nos perfis de energia solar, eles se tornaram a escolha preferida de muitas fabricantes. No entanto, com a desaceleração do setor de energia solar, muitas empresas de perfis enfrentam o desafio de se transformar novamente em outros setores de perfis industriais, como automotivo, ESS e militar.

Em termos de equipamento, algumas empresas de perfis em transição instalaram novos centros de usinagem CNC e máquinas de extrusão industrial. Em termos de clientes, as fabricantes de perfis com intenções de transição também estabeleceram conexões com montadoras, mas se tornar um fornecedor de montadoras requer um processo de certificação demorado, que é moroso.

Um exemplo típico é a Huajian Aluminum, que expandiu para o mercado de perfis automotivos, enquanto colabora com empresas de energia eólica para produzir caixas de componentes de turbinas e plataformas de operação.

**Análise de Importação e Exportação de Perfis de Alumínio na China**

A China é exportadora líquida de perfis de alumínio, com uma tendência geral de aumento nas exportações, embora com ligeiras flutuações devido a políticas antidumping no exterior. Em 2023, as exportações totais de perfis de alumínio da China atingiram 916.000 toneladas, com o Vietnã, Filipinas, Israel, Austrália e Malásia sendo os principais destinos de exportação.

**Análise da SMM:**

Do lado da importação, antes de 2016, as importações de perfis de alumínio da China permaneciam em um nível relativamente alto, principalmente devido ao atraso na tecnologia de processamento de perfis de alumínio de alto nível em comparação com o exterior. Perfis de alumínio de alto nível para equipamentos mecânicos, aeroespacial e outros setores dependiam de importações. Nos últimos anos, com o aumento do investimento em P&D em perfis industriais e a atualização de equipamentos de extrusão, a taxa de auto-suficiência de perfis de alumínio industrial de alto nível tem melhorado continuamente, levando a uma diminuição na dependência geral de importações.

É importante notar que as políticas negativas recentes no exterior em relação à China se intensificaram, com muitos países impondo tarifas adicionais sobre perfis de alumínio chineses, o que teve um certo impacto negativo nas exportações de alumínio domésticas. Além disso, do ponto de vista dos lucros de exportação de alumínio, no segundo semestre de 2024, o mercado doméstico de alumínio superou o mercado externo, levando a lucros de exportação de perfis de alumínio em intervalo e insuficiente disposição entre as empresas de exportação e encomendas externas para aumentar. Em 2024, será difícil encontrar crescimento incremental nas exportações de perfis, e a tendência provavelmente permanecerá descendente.

**Doméstico: Escalada da Guerra Comercial EUA-China Pode Levar a uma Queda nas Exportações de Alumínio da China**

**Exportações de Alumínio: Guerra Tarifária Resurge, Exportações de Alumínio a Curto Prazo Podem Enfraquecer**

Em fevereiro de 2025, as exportações acumuladas de alumínio não trabalhado e produtos de alumínio da China atingiram 408.000 toneladas, uma queda de 9,53% mês a mês e 12,70% ano a ano. De janeiro a fevereiro de 2025, as exportações acumuladas atingiram 859.000 toneladas, uma queda de 11,0% ano a ano.

**Análise da SMM:**

Atualmente, a diferença de preços entre os mercados doméstico e externo está se estreitando rapidamente, além do impacto das políticas fiscais domésticas e externas, levando a uma tendência de enfraquecimento dos pedidos de exportação das empresas de processamento de alumínio domésticas. Espera-se que as exportações de alumínio diminuam no curto prazo.

A SMM soube que as exportações diretas da China para os EUA são limitadas, mas existem muitas exportações indiretas, como produtos ou peças de alumínio processados e montados em terceiros países antes de entrar nos EUA. Portanto, é necessário estar vigilante quanto aos aumentos de tarifas, que podem levar a um enfraquecimento geral da demanda externa e a uma queda nas exportações indiretas da China.

**Tabela de Equilíbrio de Oferta e Demanda: Crescimento Global Limitado da Oferta em 2025, Impacto da Recuperação da Demanda Externa Pode Ser Sentido**

**Análise da SMM:**

Para o ano completo de 2025, a oferta doméstica está gradualmente se aproximando do teto, com o crescimento da produção estreitando-se para cerca de 2,1%. Ao mesmo tempo, o desenvolvimento de setores de energias renováveis e outros continuará impulsionando o consumo de alumínio primário, mas o uso de alumínio no setor de construção tradicional ainda deve diminuir. A SMM espera um aumento de 1,5% no consumo de alumínio para o ano completo de 2025. À medida que o LME supera o SHFE, as importações líquidas podem diminuir este ano, colocando pressão no lado da oferta, e o equilíbrio de oferta e demanda doméstico permanecerá apertado.

No exterior, a pressão de novas capacidades no Sudeste Asiático persiste, e a recuperação da oferta externa é evidente. A demanda externa também está em fase de recuperação. Espera-se que o equilíbrio global de oferta e demanda seja apertado em 2025, e é necessário estar vigilante quanto a ajustes globais de políticas de emissões de carbono na indústria de alumínio.

**Mercado Maduro para Demanda de Uso Final de Alumínio de Baixo Carbono Força Empresas a Reformar Estrutura de Matérias-Primas**

De acordo com pesquisas da SMM, empresas representadas por OEMs e empresas de 3C têm exigido cada vez mais "matérias-primas verdes e de baixo carbono" nos últimos anos, forçando as empresas de processamento de alumínio a usar eletricidade verde e alumínio de baixo carbono. As exigências de "economia de energia e redução de carbono" estão tendo um impacto crescente no processamento de alumínio.**Métodos Comuns para Empresas de Processamento de Alumínio "Poupar Energia e Reduzir Carbono":**

1. Use lingotes de alumínio produzidos com eletricidade verde.
2. Use sucata de alumínio.
3. Use eletricidade verde.

**Uso Expandido de Sucata de Alumínio**

A demanda por sucata de alumínio no setor de processamento de alumínio está aumentando devido aos requisitos de redução de carbono no uso final. A proporção de sucata antiga doméstica está aumentando, e o fornecimento apertado de sucata antiga pode aliviar no futuro. O aumento da nova capacidade de reciclagem de ligas forjadas e a disposição de novos projetos em áreas de concentração de sucata de alumínio também são discutidos.

**Apêndice: Introdução à Cadeia de Indústria do Alumínio**

**Clique para ver o relatório especial sobre a Conferência e Exposição da Indústria de Alumínio AICE 2025 SMM (20ª).**