ทองคำ COMEX และทองคำ SHFE ทำสถิติสูงสุดใหม่; ฟิวเจอร์สและหุ้นโลหะมีค่าพุ่งขึ้นพร้อมกัน; การซื้อขายเงินแท่งยังคงซบเซา [ข่าวด่วน SMM]

ข่าว SMM วันที่ 14 มีนาคม:

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากสหรัฐฯ ประกอบกับนโยบายภาษีศุลกากรที่ไม่แน่นอนของสหรัฐฯ ได้จุดประกายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ อีกครั้ง นอกจากนี้ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นยังเพิ่มความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด ส่งผลให้ฟิวเจอร์สและหุ้นโลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้น ณ เวลา 15:05 น. ของวันที่ 14 มีนาคม ราคาทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 0.22% เป็น 2,898 ดอลลาร์/ออนซ์ ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3,005.9 ดอลลาร์/ออนซ์ในระหว่างการซื้อขาย; ราคาซิลเวอร์ COMEX เพิ่มขึ้น 0.78% เป็น 34.575 ดอลลาร์/ออนซ์ แตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 4 เดือนที่ 34.685 ดอลลาร์/ออนซ์ในระหว่างการซื้อขาย; ราคาทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 1.83% เป็น 694.96 หยวน/กรัม ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 697.6 หยวน/กรัมในระหว่างการซื้อขาย; ราคาซิลเวอร์ SHFE เพิ่มขึ้น 2.82% เป็น 8,358 หยวน/กิโลกรัม แตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 4 เดือนที่ 8,386 หยวน/กิโลกรัมในระหว่างการซื้อขาย

ในตลาดหุ้น: กลุ่มโลหะมีค่ามีความแข็งแกร่งขึ้น ณ การปิดตลาดวันที่ 14 มีนาคม กลุ่มโลหะมีค่าเพิ่มขึ้น 1.63% หุ้นรายตัว เช่น Chifeng Gold เพิ่มขึ้น 3.84% ในขณะที่ Shandong Gold และ Shanjin International ต่างเพิ่มขึ้นกว่า 3%

ราคาทองคำเครื่องประดับทะลุ 900 หยวน

(ที่มา: ราคาทองคำ Chow Tai Fook วันนี้)

เมื่อวันที่ 14 มีนาคม แบรนด์ชั้นนำ เช่น Chow Tai Fook, Chow Sang Sang และ Lao Miao Gold มีราคาทองคำเครื่องประดับทะลุ 900 หยวน/กรัม โดยเฉพาะทองคำเครื่องประดับของ Chow Tai Fook (รวมถึงเครื่องประดับและงานฝีมือ) มีราคาอยู่ที่ 905 หยวน/กรัม ทองคำเครื่องประดับของ Chow Sang Sang มีราคาอยู่ที่ 907 หยวน/กรัม และราคาทองคำเครื่องประดับของ Lao Miao Gold ก็เพิ่มขึ้นเป็น 905 หยวน/กรัม

ราคาซิลเวอร์พุ่งสูงขึ้น การทำธุรกรรมในตลาดปลายน้ำอ่อนตัวลง

» คลิกเพื่อดูราคาสปอตโลหะมีค่า

» สมัครสมาชิกเพื่อดูแนวโน้มราคาสปอตโลหะย้อนหลังของ SMM

หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของฟิวเจอร์สโลหะมีค่า ราคาซิลเวอร์สปอตก็แสดงการเพิ่มขึ้นที่โดดเด่นเช่นกัน เมื่อวันที่ 14 มีนาคม ราคากลางอ้างอิงจากโรงงานสำหรับซิลเวอร์ #1 ของ SMM อยู่ที่ 8,340 หยวน/กิโลกรัม เพิ่มขึ้น 198 หยวน/กิโลกรัมจากวันซื้อขายก่อนหน้า คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 2.43%

ตามข้อมูลของ SMM เมื่อวันที่ 14 มีนาคม ราคาสปอตเงินสดสำหรับแท่งเงินมาตรฐานแห่งชาติในเซี่ยงไฮ้อยู่ในช่วง -2 หยวน/กิโลกรัม ถึง 1 หยวน/กิโลกรัม ในขณะที่แท่งเงินขนาดใหญ่มีการเสนอราคาพรีเมียมและส่วนลดที่ 0-3 หยวน/กิโลกรัม โดยการทำธุรกรรมพรีเมียมค่อนข้างยาก นอกจากนี้ ซัพพลายเออร์บางรายเสนอราคาที่ "คงที่" เทียบกับสัญญาซิลเวอร์ SHFE 2504 หรือส่วนลด 15-20 หยวน/กิโลกรัมเทียบกับสัญญาซิลเวอร์ SHFE 2506 โดยมีเจตนาที่จะโอนย้ายไปยังคลังสินค้าเพื่อการส่งมอบ ในช่วงกลางคืน ราคาซิลเวอร์ในนิวยอร์กทำสถิติสูงสุดใหม่ และราคาซิลเวอร์ในประเทศก็แข็งแกร่งขึ้นตาม อย่างไรก็ตาม ความเต็มใจของผู้ซื้อในการตั้งราคาลดลง และการทำธุรกรรมในตลาดลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับวันที่ 13 มีนาคม

การทบทวนผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ของตลาดสปอตซิลเวอร์: ในสัปดาห์นี้ ราคารับเองสำหรับแท่งเงินมาตรฐานแห่งชาติในเซี่ยงไฮ้อยู่ในช่วง -4 หยวน/กิโลกรัม ถึง -1 หยวน/กิโลกรัม ในขณะที่แท่งเงินขนาดใหญ่มีการเสนอราคาพรีเมียมและส่วนลดที่ 0-2 หยวน/กิโลกรัม ในเซินเจิ้น แท่งเงินมาตรฐานแห่งชาติมีการเสนอราคาพรีเมียมที่ 2-3 หยวน/กิโลกรัม เมื่อราคาซิลเวอร์ทำสถิติสูงสุดใหม่ในปี 2025 ในสัปดาห์นี้ ผู้ค้าตลาดเริ่มระมัดระวัง และซัพพลายเออร์บางรายแสดงเจตนาที่จะส่งมอบ การทำธุรกรรมในเซี่ยงไฮ้เป็นไปอย่างปานกลางในช่วงสัปดาห์ แต่กิจกรรมในตลาดอ่อนตัวลงหลังจากราคาซิลเวอร์เพิ่มขึ้น

มุมมองของสถาบันหลักเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคตของโลหะมีค่า

นักวิเคราะห์ของ Macquarie Group ระบุว่าสถานะที่ปลอดภัยของทองคำอาจผลักดันให้ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3,500 ดอลลาร์/ออนซ์ในไตรมาสที่ 3 นักวิเคราะห์รวมถึง Marcus Garvey กล่าวในรายงานว่าราคาทองคำเฉลี่ยในช่วงนี้อาจอยู่ที่ประมาณ 3,150 ดอลลาร์/ออนซ์ ในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำผันผวนใกล้ 2,940 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของการขาดดุลของสหรัฐฯ อาจสนับสนุนราคาทองคำเพิ่มเติม Macquarie ระบุว่าหากแนวโน้มงบประมาณของสหรัฐฯ แย่ลง อาจส่งสัญญาณถึงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย "เหตุผลที่เรามองว่าราคาทองคำแข็งแกร่งขึ้นจนถึงตอนนี้และจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปคือ นักลงทุนและสถาบันทางการมีความเต็มใจที่จะจ่ายเงินสำหรับทองคำที่ไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิตหรือคู่สัญญา" นักวิเคราะห์กล่าว

David Wilson นักยุทธศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสของ BNP Paribas ระบุในรายงานถึงลูกค้าเมื่อวันพุธ (12 มีนาคม) ว่าบริษัทคาดว่าราคาทองคำจะทะลุ 3,000 ดอลลาร์/ออนซ์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์และในที่สุดจะถึง 3,100 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

Goldman Sachs ปรับเป้าหมายราคาทองคำสิ้นปีเป็น 3,100 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยอ้างถึงการซื้อของธนาคารกลางและการไหลเข้าสู่ ETF ทองคำ ซึ่งเน้นย้ำถึงความกระตือรือร้นของ Wall Street ต่อทองคำ นักวิเคราะห์ Lina Thomas และ Daan Struyven ระบุในรายงานว่าความต้องการของธนาคารกลางอาจเฉลี่ย 50 ตันต่อเดือน ซึ่งเกินความคาดหมายก่อนหน้านี้ พวกเขาเสริมว่าหากความไม่แน่นอนของนโยบายเศรษฐกิจ รวมถึงภาษีศุลกากร ยังคงอยู่ ตำแหน่งการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นอาจผลักดันราคาทองคำไปที่ 3,300 ดอลลาร์/ออนซ์ ตามการคำนวณของ Bloomberg นี่จะเป็นการเพิ่มขึ้น 26% ต่อปี

UBS ระบุว่าในขณะที่ราคาทองคำรวมกำไรของตน ราคาซิลเวอร์มีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นมากกว่า โดยคาดการณ์ว่าราคาซิลเวอร์จะถึง 38 ดอลลาร์/ออนซ์ในอีก 12 เดือนข้างหน้า

Bank of America แสดงความมองในแง่ดีเกี่ยวกับราคาทองแดงและซิลเวอร์ โดยคาดการณ์ว่าราคาทองแดงจะถึง 12,000 ดอลลาร์/ตันภายในปี 2027 และราคาซิลเวอร์จะถึง 41.5 ดอลลาร์/ออนซ์ภายในปี 2026

รายงานวิจัยของ CITIC Securities ระบุว่าปัจจุบัน ความคาดหวังของผู้บริโภคต่อการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำกำลังก่อตัวขึ้น นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในจิตวิทยาและพฤติกรรมการซื้อทองคำเครื่องประดับ โดยมีคุณลักษณะการลงทุนที่แข็งแกร่งขึ้น จากมุมมองของแบรนด์ แบรนด์ที่มีสัดส่วนทองคำเพื่อการลงทุนสูง มีการออกแบบและพลังของแบรนด์ที่แข็งแกร่ง และยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการขยายร้านค้า อาจมีผลการดำเนินงานที่ดี นอกจากนี้ ควรให้ความสนใจกับการมีส่วนร่วมเพิ่มเติมจากธุรกิจออนไลน์และต่างประเทศ

Huatai Securities ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าทองคำอาจเผชิญกับความผันผวนหลังจากการแข็งค่าที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัจจัยระยะสั้นหลายประการ จุดเปลี่ยนสำหรับแนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงห่างไกล เมื่อการบีบตัวของทองคำลดลง ราคาทองคำในระยะสั้นอาจมีความผันผวน อย่างไรก็ตาม จากมุมมองระยะกลางและระยะยาว ปัจจัยเชิงโครงสร้างที่ผลักดันผลการดำเนินงานสัมพัทธ์ของทองคำไม่เพียงแต่ยังคงอยู่ แต่ยังแข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลังของสหรัฐฯ และความเสี่ยงทางการค้า ดังนั้น ทองคำคาดว่าจะรักษาผลการดำเนินงานสัมพัทธ์ไว้ได้ในช่วงเวลาที่สำคัญ

Huaxi Securities เคยเผยแพร่รายงานพลวัตเกี่ยวกับอุตสาหกรรมโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก อุปทาน: อุปทานทองคำทั้งหมดในปี 2024 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วเป็น 4,974 ตัน ซึ่งสูงที่สุดในรอบเกือบ 30 ปี ความต้องการ: ความต้องการทั้งหมดในปี 2024 คาดว่าจะถึง 4,974 ตัน ทำสถิติสูงสุดใหม่ เครื่องประดับ: ราคาทองคำที่แข็งแกร่งในปี 2024 คาดว่าจะลดความต้องการเครื่องประดับ โดยมูลค่าของมันจะทำสถิติสูงสุดใหม่ การลงทุน: การลงทุนทั่วโลกในปี 2024 คาดว่าจะถึงจุดสูงสุดในรอบสี่ปี ขับเคลื่อนทองคำให้บรรลุผลตอบแทนประจำปีที่น่าประทับใจถึง 26% ธนาคารกลาง: ความต้องการของธนาคารกลางทั่วโลกคาดว่าจะเกิน 1,000 ตันเป็นปีที่สามติดต่อกัน เทคโนโลยี: ความต้องการทองคำในภาคเทคโนโลยีคาดว่าจะถึง 84 ตันในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 โดยความต้องการประจำปีเติบโต 7% เป็น 326 ตัน การเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้งในนโยบายภาษีศุลกากรเน้นย้ำถึง "ความไม่แน่นอน" ของนโยบายสหรัฐฯ ในอนาคต นโยบายภาษีศุลกากรได้เพิ่มความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด ในขณะที่การกลับตัวได้ลดการลดลงของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ และผลตอบแทนพันธบัตร การเพิ่มความผันผวนของตลาดได้เพิ่มความชื่นชอบในทองคำ ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจชะงักงันในสหรัฐฯ เน้นย้ำถึงสภาพแวดล้อมมหภาคที่เอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ ตลาดลอนดอนเมื่อเร็ว ๆ นี้เผชิญกับการขาดแคลนแท่งทองคำ และการลดการพึ่งพาดอลลาร์กำลังผลักดันการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในระยะยาว แม้ว่า Trump จะไม่ได้ระบุแผนการที่จะกำหนดภาษีศุลกากรสำหรับทองคำอย่างชัดเจน แต่ตลาดกลัวภาษีศุลกากรใหม่สำหรับโลหะมีค่า ผลักดันราคาทองคำ COMEX ให้สูงกว่าราคาสปอตในลอนดอน โอกาสในการเก็งกำไรได้กระตุ้นให้ผู้ค้าส่งทองคำไปยังสหรัฐฯ ตั้งแต่การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน 2024 ผู้ค้าและสถาบันการเงินทองคำได้โอนทองคำ 393 ตันไปยังคลังสินค้า COMEX เพิ่มระดับสินค้าคงคลังทองคำ COMEX ขึ้นเกือบ 75% เป็น 926 ตัน ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022 ความแข็งแกร่งพร้อมกันของดอลลาร์สหรัฐและทองคำบ่งชี้ว่าทองคำได้กลายเป็นตัวแทนของสินทรัพย์ดอลลาร์ในขั้นตอนนี้ การซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกคาดว่าจะดำเนินต่อไป โดยการลดการพึ่งพาดอลลาร์กำลังผลักดันการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในระยะยาว

สำหรับข่าวมหภาคและพื้นฐานเพิ่มเติมที่ส่งผลต่อตลาดโลหะมีค่า เข้าร่วม การประชุมเชิงนวัตกรรมห่วงโซ่อุตสาหกรรมซิลเวอร์ SMM (ครั้งที่ 6) ปี 2025 ~