10 Tren Teratas dalam Industri PV pada 2025

Pada tahun 2024, kelebihan kapasitas terus meningkat, dengan harga polisilikon berulang kali menembus batas bawah dan harga modul memasuki fase persaingan sengit, menimbulkan kekhawatiran tentang harga rendah dan kualitas rendah. Di bawah "persaingan ekstrem," beberapa perusahaan menghadapi kebangkrutan.

Di sisi positif, teknologi PV pada tahun ini mengakhiri perdebatan tentang "ukuran," dengan perusahaan kembali fokus pada efisiensi PV dan terus meluncurkan teknologi serta produk baru.

Yang menggembirakan, meskipun menghadapi banyak tantangan, industri PV mencatat hasil yang mengesankan. Dalam sebelas bulan pertama, instalasi PV baru melebihi 206 GW, mencetak rekor sejarah baru.

Saat musim dingin berlalu, musim semi diantisipasi. Tahun 2025 menandai tahun terakhir dari "Rencana Lima Tahun ke-14." Perubahan baru apa yang akan disaksikan pasar? Tren ini bertujuan memberikan wawasan awal!

I. Konsolidasi Segera, Perombakan Industri yang Semakin Intensif

Keluar dari perusahaan PV pada tahun 2024 hanyalah awal; perombakan industri akan berlanjut pada tahun 2025. Setelah pemain lintas industri keluar lebih dulu, perusahaan tingkat kedua dan ketiga di antara "penduduk asli" industri akan menghadapi tekanan persaingan yang lebih besar, memicu pertempuran yang lebih sengit.

Di satu sisi, homogenisasi produk PV tetap belum terselesaikan. Saat perusahaan beralih dari persaingan kapasitas ke persaingan produk, mereka yang tidak memiliki keunggulan teknologi dan biaya akan menghadapi tekanan bertahan hidup yang lebih besar.

Di sisi lain, seluruh industri hampir berada dalam kondisi merugi pada tahun 2024, dengan perusahaan tingkat kedua dan ketiga mengalami kerugian yang lebih parah. Selama musim dingin pembiayaan, hanya sedikit perusahaan yang berhasil mengumpulkan dana melalui pencatatan. Beberapa memilih menjual aset PV untuk memulihkan dana, tetapi pendekatan ini tampaknya hanya menjadi "solusi sementara" daripada solusi jangka panjang. Faktor-faktor seperti kurangnya premium merek, saluran penjualan luar negeri yang buruk, dan resistensi terhadap "penawaran harga rendah" membuat kelangsungan hidup perusahaan tingkat kedua dan ketiga menjadi sulit.

Gelombang merger dan akuisisi telah dimulai. Pada tahun 2025, lebih banyak kasus akuisisi akan muncul, melampaui segmen baterai dan modul.

II. Harga PV Diperkirakan Pulih, Namun Tantangan Tetap Ada

Menurut Asosiasi Industri Fotovoltaik China, pada tahun 2024, harga di seluruh rantai industri PV mengalami penurunan signifikan: harga polisilikon turun lebih dari 35%, harga wafer lebih dari 45%, dan harga sel surya serta modul lebih dari 25%.

Di sisi positif, dengan konsensus tentang "anti-persaingan" dan disiplin diri industri di antara perusahaan PV, perusahaan terkemuka dalam rantai industri memimpin pengurangan produksi, membantu memperbaiki kapasitas, meningkatkan pola penawaran-permintaan, dan mempercepat pemulihan harga.

Pada akhir tahun 2024, Tongwei dan Daqo Energy mengumumkan pekerjaan pemeliharaan bertahap pada beberapa jalur produksi polisilikon, menerapkan pengurangan produksi secara teratur. GCL Technology juga mengumumkan pengurangan produksi dan pemeliharaan pada periode yang sama. Pengurangan dan pengendalian produksi oleh tiga raksasa polisilikon ini tidak hanya membantu mengurangi kerugian operasional tetapi juga berdampak positif pada sektor hilir.

Namun, perlu dicatat bahwa industri masih dalam tren ekspansi, dengan proyek-proyek terus beroperasi sejak akhir 2024 hingga saat ini. Di tengah negosiasi bolak-balik antara hulu dan hilir, akan tetap sulit bagi harga PV untuk kembali ke tingkat yang rasional dalam jangka pendek pada tahun 2025.

III. Efisiensi Sebagai Raja, Aliansi Perusahaan Kompleks di Bawah Integrasi Teknologi

Peningkatan efisiensi tetap menjadi pendorong utama pengurangan biaya listrik PV yang terus berlanjut. Pada tahun 2025, perusahaan sel surya dan modul akan terus bersaing di jalur utama "efisiensi."

Dari pangsa pasar jalur teknologi "n-type," TOPCon mencakup sekitar 70% pangsa pasar pada tahun 2024. Menurut perkiraan InfoLink Consulting, pangsa pasar TOPCon akan meningkat menjadi 80% pada tahun 2025.

Adapun jalur BC dan HJT, perusahaan milik negara pusat mulai memasukkan BC dan HJT dalam bagian pengadaan terpusat mereka pada tahun 2024, dan pangsa mereka diperkirakan akan meningkat pada tahun 2025.

Dalam perlombaan efisiensi, integrasi teknologi adalah jalur utama untuk mencapai peningkatan efisiensi sel surya dari 26%+ menjadi 28%. Pada tahun 2025, lebih banyak produk TOPCon+BC TBC dan HJT+BC HBC akan muncul. Dengan integrasi teknologi, aliansi perusahaan juga akan bergeser. Kamp TOPCon dan BC yang saat ini terpisah akan menjadi lebih kabur, dengan perusahaan TOPCon beralih ke BC atau perusahaan BC mengadopsi teknologi TBC menjadi lebih umum.

IV. Pertumbuhan PV Terdistribusi Melambat

Dalam tiga kuartal pertama tahun 2024, instalasi PV terdistribusi baru di China mencapai 85,22 juta kW, melampaui instalasi terpusat. Instalasi PV terdistribusi kumulatif mencapai 340 juta kW, mendekati setengah dari total instalasi PV. Pada tahun 2025, di bawah pengaruh berbagai ketidakpastian, tingkat pertumbuhan PV terdistribusi di China mungkin melambat.

Di satu sisi, provinsi seperti Hebei, Shandong, dan Hunan secara berturut-turut memperkenalkan kebijakan untuk PV terdistribusi agar berpartisipasi dalam transaksi berbasis pasar. Perubahan harga dan volume listrik telah membuat hasil pembangkit listrik menjadi lebih tidak pasti, memerlukan penilaian ulang batas investasi untuk proyek PV terdistribusi.

Di sisi lain, "Draft untuk Komentar tentang Langkah-Langkah Pengelolaan Pengembangan dan Konstruksi Pembangkit Listrik PV Terdistribusi" yang dikeluarkan oleh Administrasi Energi Nasional pada Oktober 2024 memperkenalkan perubahan kebijakan seperti pembatalan koneksi jaringan penuh untuk proyek industri dan komersial serta persyaratan penggunaan sendiri untuk proyek di atas 6 MW. Perubahan ini membawa ketidakpastian pada PV terdistribusi. Beberapa pengembang sementara menghentikan pengembangan proyek industri dan komersial, menunggu kebijakan yang lebih jelas.

PV rumah tangga juga menghadapi tantangan. Dalam tiga kuartal pertama tahun 2024, instalasi PV rumah tangga baru mencapai 22,8 GW, turun 31% YoY. Selama tahun ini, perusahaan milik negara pusat seperti SPIC sementara menghentikan pengembangan proyek PV rumah tangga dan menjual aset rumah tangga, sementara pemegang utama seperti Yuexiu juga menjual aset rumah tangga. Masalah seperti dukungan batas bawah untuk pembangkit listrik rumah tangga dan penangguhan atau penundaan pengajuan proyek PV rumah tangga dan terdistribusi di banyak wilayah karena konsumsi yang terbatas juga memengaruhi kemajuan pengembangan PV rumah tangga.

V. Lahan Tetap Menjadi Hambatan Utama

Lahan tetap menjadi salah satu hambatan utama bagi perusahaan pengembang PV.

Pada tahun 2024, banyak proyek PV dikenai sanksi karena pendudukan ilegal terhadap hutan dan padang rumput, dengan beberapa kasus dirujuk ke otoritas keamanan publik untuk penyelidikan. Selain itu, setelah meninjau kepatuhan penggunaan lahan proyek PV, beberapa wilayah telah membatalkan kuota proyek PV tertentu.

Pada tahun 2025, kebijakan penggunaan lahan PV akan tetap ketat dan menunjukkan tren pengetatan. Akibatnya, risiko pemilihan lokasi untuk proyek PV hibrida tetap ada, dan pengurangan bertahap dalam skala lahan PV yang dapat digunakan akan semakin meningkatkan biaya lahan.

Ringkasan kebijakan penggunaan lahan PV tingkat nasional dalam beberapa tahun terakhir:

VI. Fokus Investasi Bergeser dari PV ke Tenaga Angin

Dalam artikel "Analisis Indikator Angin dan Surya 170 GW: Apakah PV Kehilangan Daya Tariknya?" Polaris merangkum alokasi indikator angin dan surya tahun 2024. Menurut data terbaru, indikator tenaga angin di provinsi seperti Hebei, Guizhou, Guangxi, Hubei, Shanxi, Hunan, Gansu, dan Divisi ke-13 Kota Baru Korps Produksi dan Konstruksi Xinjiang melebihi indikator untuk PV.

Selain indikator, pengenalan harga listrik berdasarkan waktu di berbagai wilayah telah mengubah puncak output PV pada siang hari menjadi listrik di luar puncak, secara langsung memengaruhi harga listrik PV. Selain itu, peningkatan partisipasi PV dalam transaksi pasar listrik telah menyebabkan lebih banyak proyek gagal memenuhi standar tingkat pengembalian internal.

Dikombinasikan dengan faktor-faktor seperti lahan dan pembatasan daya, investor semakin beralih ke tenaga angin. Dari alokasi indikator PV saat ini, indikator PV raksasa PV SPIC sudah lebih rendah daripada Huadian dan Huaneng.

VII. PV Lepas Pantai Memiliki Potensi Besar tetapi Menghadapi Tantangan

Di bawah kendala sumber daya lahan, mencari ruang tambahan untuk pertumbuhan PV telah menjadi prioritas, dengan PV lepas pantai menjadi arah utama.

Pada tahun 2024, berbagai wilayah secara berturut-turut mengumumkan rencana pengembangan PV lepas pantai. Misalnya, Komisi Pengembangan dan Reformasi Kota Shanghai merilis "Rencana Alokasi Kompetitif Proyek PV Lepas Pantai 2024," dengan batas skala aplikasi total sebesar 3,5 juta kW. Komisi Pengembangan dan Reformasi Provinsi Jiangsu mengeluarkan "Rencana Implementasi Pengembangan dan Konstruksi PV Lepas Pantai Jiangsu (2025–2030)," yang mengusulkan pembangunan 60 lokasi proyek PV lepas pantai dengan skala 27,25 GW. Menurut rencana tersebut, lebih banyak proyek PV lepas pantai akan mencapai koneksi jaringan pada tahun 2025 dan seterusnya.

Selain itu, kebijakan tingkat nasional tentang standar desain sistem PV lepas pantai dan regulasi PV laut telah diperkenalkan untuk mempromosikan pengembangan PV lepas pantai yang terstandarisasi.

Namun, penting untuk dicatat bahwa meskipun PV lepas pantai memiliki potensi besar, tantangan tetap ada. Keandalan modul PV, inverter, dan sistem pemasangan perlu ditingkatkan, dan kesulitan dalam konstruksi serta operasi dan pemeliharaan proyek PV lepas pantai memerlukan upaya bersama untuk diatasi.

VIII. Kebangkitan ESS Pembentuk Jaringan

Dengan percepatan pencapaian tujuan "karbon ganda," skala koneksi jaringan energi baru meningkat setiap tahun, menghadirkan tantangan "dua tinggi" (yaitu, proporsi tinggi energi terbarukan dan peralatan elektronik daya) pada sistem tenaga. Untuk lebih memastikan stabilitas jaringan, ESS pembentuk jaringan telah muncul.

Pada Juli 2024, Komisi Pengembangan dan Reformasi Nasional, Administrasi Energi Nasional, dan Administrasi Data Nasional bersama-sama mengeluarkan "Rencana Aksi untuk Mempercepat Pembangunan Sistem Tenaga Tipe Baru (2024–2027)," yang secara eksplisit mengusulkan promosi penerapan teknologi pembentuk jaringan. Teknologi ini dirancang untuk memenuhi kebutuhan operasional sistem tenaga energi terbarukan dengan proporsi tinggi, memungkinkan dukungan aktif untuk stabilitas tegangan, frekuensi, dan sudut fase jaringan untuk memastikan operasi sistem tenaga yang stabil. Selain itu, wilayah seperti Tibet, Xinjiang, Liaoning, Fujian, Shaanxi, dan Mongolia Dalam secara berturut-turut memperkenalkan kebijakan yang mendukung ESS pembentuk jaringan.

Didorong oleh permintaan pasar dan panduan kebijakan, teknologi ESS pembentuk jaringan melihat peluang pengembangan pada tahun 2024. Perusahaan terkemuka seperti Huawei dan Sungrow meluncurkan solusi ESS pembentuk jaringan, mencapai pembentukan jaringan yang aktif dan aman serta secara signifikan meningkatkan kapasitas jaringan untuk mengakomodasi energi baru.

Pada tahun 2025, dengan instalasi baru angin dan PV di Tiongkok diperkirakan mencapai sekitar 200 juta kW, tantangan "dual high" akan semakin intensif. Sistem tenaga akan menghadapi masalah yang semakin menonjol seperti ketidakteraturan, volatilitas tinggi, intermitensi, dan dukungan yang lemah. Dalam konteks ini, ESS pembentuk jaringan diperkirakan akan berkembang pesat.

IX. Merger dan Akuisisi Lintas Batas yang Sering Terjadi

Perombakan industri di sektor PV tidak terbatas pada pasar Tiongkok. Pada tahun 2024, pasar luar negeri juga melihat perusahaan-perusahaan yang kesulitan. Menurut Polaris, sejak tahun 2024, perusahaan PV terkemuka di negara-negara seperti AS, India, Jerman, dan Australia secara berturut-turut mengumumkan PHK, dengan beberapa bahkan keluar sepenuhnya dari bisnis PV.

Dalam konteks ini, kasus akuisisi PV internasional diperkirakan akan menjadi lebih sering. Mengakuisisi perusahaan PV luar negeri tidak hanya membantu memperluas pasar luar negeri tetapi juga mengurangi risiko perdagangan. Faktanya, kasus akuisisi PV lintas batas bukanlah hal yang jarang. Sebagai contoh, TCL Zhonghuan mengakuisisi Maxeon, dan TrinaSolar mengakuisisi Nclave.

Pada 31 Desember 2024, Haitian Holdings mengumumkan rencananya untuk mengakuisisi divisi pasta perak PV Heraeus, sebuah perusahaan pasta PV Jerman yang sudah lama berdiri, melalui anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki yang baru didirikan dengan membayar secara tunai. Haitian Holdings menyatakan bahwa akuisisi ini akan membantu perusahaan mengidentifikasi titik pertumbuhan baru.

Pada tahun 2025, di bawah pengaruh hambatan perdagangan internasional dan kebijakan yang mendukung manufaktur lokal, lebih banyak kasus akuisisi lintas batas kemungkinan akan muncul.

X. Pasar Luar Negeri yang Baru Muncul Mendapatkan Lebih Banyak Perhatian

Dari penjualan global hingga manufaktur global, perusahaan PV Tiongkok memperluas tata letak kapasitas luar negeri mereka ke berbagai arah. Pada tahun 2025, pasar luar negeri yang baru muncul akan menjadi medan pertempuran bagi perusahaan PV Tiongkok.

Menurut Asosiasi Industri Fotovoltaik Tiongkok, dari Januari hingga Oktober 2024, Eropa tetap menjadi pasar ekspor terbesar untuk modul PV, tetapi pangsa pasarnya menurun secara signifikan. Sementara itu, Asia Selatan, Amerika Latin, dan Timur Tengah memegang pangsa yang substansial. Tren penting lainnya adalah diversifikasi pasar ekspor modul, dengan pasar "lainnya" di luar sepuluh besar menyumbang lebih dari sepertiga pangsa, menunjukkan munculnya banyak pasar baru.

Menurut perkiraan TrendForce, Asia Tenggara, Amerika Latin, dan Timur Tengah diperkirakan akan berkinerja baik pada tahun 2025, memberikan arah baru bagi perusahaan PV untuk go global.

Di sisi lain, hambatan perdagangan dan masalah rantai pasokan lebih menonjol di pasar utama seperti AS dan Eropa. Sebagai contoh, Departemen Perdagangan AS baru-baru ini mengeluarkan keputusan awal anti-dumping (AD) pada produk PV silikon kristal yang diekspor dari Kamboja, Malaysia, Thailand, dan Vietnam, yang secara signifikan memengaruhi tata letak industri PV untuk pasar AS. Selain itu, mulai tahun 2025, AS akan memberlakukan tarif 50% pada polisilikon dan wafer Tiongkok, semakin meningkatkan tekanan ekspor pada perusahaan PV.

Di tengah hambatan ini, perusahaan PV tidak lagi hanya berfokus pada pasar tradisional. Tata letak multifaset dan ekspansi menyeluruh adalah strategi terbaik bagi perusahaan untuk "go global."