[Tóm tắt cuộc họp sáng về Cobalt và Lithium của SMM] Tỷ lệ hoạt động tổng thể của ngành công nghiệp cực âm vẫn ở mức thấp do nhu cầu hạn chế từ các nhà sản xuất cực âm hạ nguồn.

Quặng Lithium:

Đầu tuần này, giá quặng lithium duy trì ổn định so với tuần trước. Đối với spodumene, do tâm lý kiên định với báo giá từ các mỏ nước ngoài, giá chào bán vẫn ở mức cao. Tại một số khu vực trong nước, nguồn cung spodumene giao ngay tạm thời thiếu hụt, và mức giảm giá hiện tại ít đáng kể hơn so với lithium carbonate.
Về lepidolite, do nhu cầu bền vững từ một số doanh nghiệp có tỷ lệ hoạt động cao và nguồn cung không có cải thiện đáng kể, giá lepidolite vẫn ở mức cao với ít thay đổi so với tuần trước.
Trong ngắn hạn, giá quặng lithium dự kiến sẽ dao động trong phạm vi hẹp.

Lithium Carbonate:

Đầu tuần này, trung tâm giá giao dịch của lithium carbonate giao ngay đã giảm. Việc tích trữ trước kỳ nghỉ của một số nhà máy vật liệu gần hoàn tất, và tâm lý mua sắm giảm nhẹ. Hiện tại, các nhà máy hóa chất lithium thượng nguồn vẫn thể hiện tâm lý kiên định với báo giá, với hầu hết giao dịch diễn ra giữa các nhà giao dịch và các nhà máy vật liệu hạ nguồn. Xét đến các dấu hiệu suy yếu trong cả cung và cầu thực tế đối với lithium carbonate, cùng với mức tồn kho lưu thông hiện tại của thị trường, giá giao ngay lithium carbonate dự kiến sẽ giảm nhẹ, kèm theo sự dao động ngang.

Lithium Hydroxide:

Đầu tuần này, giá lithium hydroxide tiếp tục tăng nhẹ. Về sản xuất, khi cuối năm đến gần, một số đơn vị cung cấp có kế hoạch bảo trì, dẫn đến giảm nguồn cung tổng thể. Về nhu cầu, mặc dù có một số nhu cầu lắp đặt cuối cùng, tổng nhu cầu không tăng đáng kể. Trên thị trường, các nhà máy hóa chất lithium thượng nguồn tiếp tục báo giá ở mức 70,000 nhân dân tệ/tấn trở lên, với các báo cáo gần đây về việc giảm sản lượng do bảo trì càng củng cố tâm lý kiên định với báo giá. Tuy nhiên, các nhà máy vật liệu cathode ternary hạ nguồn và người dùng cuối cho thấy ít sẵn sàng mua do mức giá cao hiện tại và thiếu kế hoạch mua sắm kịp thời. Ngoài ra, với xu hướng giảm giá lithium carbonate, động lực tăng giá lithium hydroxide dự kiến sẽ bị hạn chế trong ngắn hạn.

Cobalt Tinh Chế:

Tuần này, giá cobalt tinh chế giảm nhẹ. Về nguồn cung, các nhà máy luyện cobalt tinh chế chủ đạo duy trì tỷ lệ hoạt động ổn định, và nguồn cung giao ngay đủ. Về nhu cầu, nhu cầu nước ngoài yếu trong kỳ nghỉ Giáng sinh, trong khi nhu cầu trong nước suy yếu khi cuối năm đến gần, sau một số đợt tích trữ lẻ tẻ trước đó. Tổng thể, thị trường khá yên tĩnh, với ít yêu cầu và giao dịch, gây áp lực giảm giá giao ngay. Nhìn về phía trước, khi nhu cầu tích trữ cơ bản đã kết thúc, mô hình cung-cầu ngắn hạn có khả năng không thay đổi, và giá giao ngay dự kiến sẽ duy trì yếu.

Sản Phẩm Trung Gian:

Tuần này, giá sản phẩm trung gian cobalt duy trì ổn định. Về nguồn cung, tồn kho tại cảng đủ. Về nhu cầu, các nhà máy luyện cobalt đối mặt với chi phí cao, và nhu cầu đối với sản phẩm cobalt hoàn thiện yếu, dẫn đến ít sẵn sàng tích trữ nguyên liệu thô. Trên thị trường, phân khúc nguyên liệu thô khá yên tĩnh, với ít biến động giá giao ngay. Nhìn về phía trước, với sự thừa cung đã được xác nhận trên thị trường kỳ hạn, giá sản phẩm trung gian cobalt khó có khả năng tăng.

Muối Cobalt (Cobalt Sulphate và Cobalt Chloride):

Tuần này, giá muối cobalt tiếp tục giảm. Về nguồn cung, các nhà máy luyện muối cobalt duy trì tỷ lệ hoạt động thấp. Về nhu cầu, thị trường chỉ duy trì mua sắm kịp thời, với tổng nhu cầu yếu và không thể chấp nhận giá muối cobalt cao. Giao dịch trong tuần khá yên tĩnh. Khi cuối năm đến gần, một số nhà máy muối cobalt, do cân nhắc dòng tiền, đã bán với giá dưới mức thị trường, càng làm giảm giá giao ngay. Tuần tới, với không có thay đổi đáng kể nào dự kiến trong mô hình cung-cầu, giá giao ngay có khả năng tiếp tục chịu áp lực, với dư địa giảm thêm.

Muối Cobalt (Co3O4):

Tuần này, giá Co3O4 duy trì ổn định. Về nguồn cung, các nhà máy luyện Co3O4 giảm tỷ lệ hoạt động. Về nhu cầu, chỉ một số doanh nghiệp đặt hàng mới lẻ tẻ, và nhu cầu trên thị trường LCO ở mức trung bình, chủ yếu được thúc đẩy bởi việc tích trữ kịp thời. Tổng thể, thị trường thể hiện động lực cung-cầu yếu. Tuần tới, một số doanh nghiệp có thể giảm giá để giải phóng tồn kho cuối năm, cùng với sự giảm giá liên tục của nguyên liệu thô muối cobalt, làm suy yếu hỗ trợ chi phí cho Co3O4. Giá giao ngay dự kiến sẽ giảm nhẹ.

Nickel Sulphate:

Đầu tuần này, giá chỉ số nickel sulphate cấp pin của SMM là 26,379 nhân dân tệ/tấn, với phạm vi báo giá cho nickel sulphate cấp pin từ 26,000 đến 26,920 nhân dân tệ/tấn, và giá trung bình không thay đổi so với tuần trước. Về nhu cầu, một số nhà máy tiền chất đã thực hiện yêu cầu trên thị trường tuần này, nhưng tổng hoạt động thị trường thấp. Xét đến lập trường giá kiên định của các nhà máy luyện muối nickel, hầu hết các nhà máy chọn chờ đợi và quan sát. Về nguồn cung, các nhà máy luyện muối nickel duy trì tâm lý kiên định với báo giá, với mức tồn kho thấp và lưu thông muối nickel tương đối khan hiếm. Trong bối cảnh nhu cầu yếu từ cả người mua và người bán, giá nickel sulphate dự kiến sẽ duy trì ổn định.

Tiền Chất Cathode Ternary:

Đầu tuần này, giá tiền chất cathode ternary duy trì ổn định so với cuối tuần trước. Về nguyên liệu thô, giá nickel sulphate, cobalt sulphate và manganese sulphate đều duy trì ổn định. Từ góc độ nhu cầu, tổng nhu cầu đối với vật liệu cathode ternary mạnh trong tháng này, với lịch trình sản xuất tăng tại các nhà máy vật liệu. Về nguồn cung, sản lượng của các doanh nghiệp tiền chất cathode ternary hàng đầu trong tháng 12 tăng nhẹ. Tuy nhiên, không giống như các năm trước với sự gia tăng sản xuất đáng kể vào cuối năm, các biện pháp kiểm soát tồn kho của một số doanh nghiệp hàng đầu đã hạn chế sự tăng trưởng. Nhìn vào lịch trình sản xuất tháng 1, các doanh nghiệp hàng đầu dự kiến sẽ giảm sản xuất ở các mức độ khác nhau, chủ yếu do kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán và các vấn đề hậu cần. Tổng thể, sản xuất tiền chất trong tháng 1 dự kiến sẽ giảm nhẹ. Tóm lại, với thị trường muối nickel trong mô hình cung-cầu yếu, giá tiền chất cathode ternary có khả năng duy trì ổn định.

Vật Liệu Cathode Ternary:

Vào thứ Hai, với không có thay đổi trong giá muối sulphate, sự giảm đáng kể trong giá lithium carbonate dẫn đến giảm chi phí ở các mức độ khác nhau cho vật liệu cathode ternary dòng 5 và dòng 6. Trong khi đó, vật liệu cathode ternary dòng 8 có hàm lượng nickel cao duy trì tăng đồng bộ do xu hướng tăng ổn định trong giá lithium hydroxide.
Hiện tại, trong tháng 12, tỷ lệ hoạt động của các nhà sản xuất vật liệu cathode ternary hàng đầu trong nước vẫn cao, trong khi các nhà sản xuất vật liệu ternary nhỏ và vừa đã giảm đáng kể hoặc tạm ngừng sản xuất. Trong tháng 1, lịch trình sản xuất của các doanh nghiệp vật liệu ternary hàng đầu dự kiến sẽ duy trì ở mức cao, được thúc đẩy bởi kỳ vọng của các doanh nghiệp pin về việc tăng tốc lắp đặt pin năng lượng và xuất khẩu. Một số doanh nghiệp ternary dự đoán đơn hàng tháng 1 sẽ tăng thêm so với mức hiện tại. Tuy nhiên, do kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán và việc tiếp tục cắt giảm sản xuất của các doanh nghiệp ternary nhỏ và vừa, tổng sản lượng vật liệu ternary trong tháng 1 dự kiến sẽ giảm nhẹ so với tháng 12. Về nhu cầu, nhu cầu từ các nhà sản xuất pin hạ nguồn vẫn mạnh vào cuối năm. Sự suy giảm dự kiến trong lịch trình sản xuất tháng 1 của các nhà sản xuất pin năng lượng cũng tương đối nhỏ, và hoạt động thị trường vẫn cao. LFP: Tuần này, giá LFP không thay đổi nhiều, với một sự tăng nhẹ. Giá lithium carbonate ổn định trong tuần này, cho thấy dấu hiệu ngừng giảm. Các hợp đồng dài hạn cho năm sau chủ yếu được ký mà không có chiết khấu hoặc chiết khấu rất thấp. Phí xử lý không thay đổi nhiều trong tuần này, tiếp tục theo giá hợp đồng dài hạn, vẫn tương đối ổn định. Tuy nhiên, các nhà sản xuất vật liệu đã thể hiện ý định mạnh mẽ để tăng phí xử lý cho năm sau, với tâm lý rõ ràng để kiên định với báo giá. Tuần này, một cuộc đấu thầu LFP của một nhà sản xuất pin đã thất bại, do các bên thượng nguồn và hạ nguồn chưa đạt được sự đồng thuận và hiện đang trong giai đoạn đàm phán. Tỷ lệ hoạt động của các doanh nghiệp LFP hàng đầu và hạng hai vẫn cao trong tuần này, và sản lượng LFP của Trung Quốc trong tháng 12 không dự kiến sẽ giảm đáng kể. Tổng thể, thị trường LFP tiếp tục hoạt động trên quỹ đạo tăng trưởng cao, không có dấu hiệu giảm đơn hàng được quan sát trong tuần này. Sắt Phosphate: Giá sắt phosphate tiếp tục tăng gần đây, với giá axit sulfuric và amoni công nghiệp duy trì ổn định ở mức cao. Giá sắt sulfate tiếp tục tăng, với giá giao hàng đạt khoảng 450 nhân dân tệ/tấn và cho thấy xu hướng tăng. Chi phí sản xuất sắt phosphate bằng phương pháp amoni và natri tiếp tục tăng. Được thúc đẩy bởi cả chi phí cao và nhu cầu mạnh mẽ, các doanh nghiệp sắt phosphate thể hiện tâm lý mạnh mẽ để tăng giá, tăng giá từ 300-500 nhân dân tệ/tấn, với giá giao dịch tập trung quanh 10,500-11,000 nhân dân tệ/tấn. Vì tuần này đánh dấu cả cuối tháng và cuối năm, các cuộc đàm phán giá sắt phosphate vẫn đang diễn ra. LCO: Tuần này, giá LCO duy trì ổn định, với giá mới nhất cho LCO 4.2V/4.4V/4.5V lần lượt là 134,000/138,000/150,000 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với tuần trước. Về nguyên liệu thô, giá lithium carbonate cấp pin và Co3O4 không có thay đổi đáng kể trong tuần này, giữ chi phí LCO ổn định với ít biến động giá thị trường. Về nguồn cung, sản lượng LCO trong tháng 12 giảm do việc tích trữ cuối năm của các doanh nghiệp chậm lại, với các công ty hạ nguồn chủ yếu mua theo nhu cầu, dẫn đến nhu cầu yếu hơn. Giá LCO dự kiến sẽ có xu hướng giảm nhẹ trong tương lai.Anode: Tuần này, giá anode duy trì ổn định. Về chi phí, nhu cầu anode từ hạ nguồn vẫn cao, với các nhà máy lọc dầu cốc dầu khí lưu huỳnh thấp hoạt động tốt trong việc giao hàng và mức tồn kho vẫn thấp. Giá cốc dầu khí lưu huỳnh thấp duy trì ở mức cao trong tuần này. Giá cốc kim xanh dầu mỏ duy trì ổn định ở mức thấp, với tỷ lệ hoạt động chung của ngành vẫn thấp và nhu cầu từ các nhà sản xuất anode hạ nguồn hạn chế. Với công suất mới dự kiến sẽ được đưa vào hoạt động, các nhà sản xuất cốc kim có khả năng áp dụng chiến lược ổn định giá trong ngắn hạn. Việc gia công graphit hóa gặp khó khăn trong việc giảm giá do chi phí điện cao trong mùa khô, dẫn đến kỳ vọng tăng giá. Tuy nhiên, nhu cầu hiện tại đối với gia công graphit hóa vẫn chậm, khiến việc tăng giá trở nên khó khăn, và giá dự kiến sẽ duy trì ổn định trong ngắn hạn. Về nhu cầu, khách hàng hạ nguồn đang tích cực dự trữ để lắp đặt, hỗ trợ nhu cầu anode. Người mua hạ nguồn chủ yếu tập trung vào việc đảm bảo mua sắm, dẫn đến tâm lý giảm giá thấp. Trong bối cảnh giá anode thấp và chi phí nguyên liệu thô duy trì cao, các nhà sản xuất anode thể hiện tâm lý mạnh mẽ muốn tăng giá trong một cuộc đấu thầu của một doanh nghiệp sản xuất pin hàng đầu. Tuy nhiên, do giá mua của doanh nghiệp này thấp hơn mức trung bình của ngành, việc tăng giá dự kiến chỉ là sự điều chỉnh cho mức giá thấp trước đó, với tác động hạn chế đến giá mua sắm chung của ngành. Giá anode graphit nhân tạo dự kiến sẽ duy trì ổn định trong tương lai. Separator: Tuần này, giá màng ngăn pin lithium duy trì ổn định. Về cung và cầu, các người dùng cuối hạ nguồn trong nước đang gấp rút lắp đặt vào cuối năm, trong khi khách hàng nước ngoài đang dự trữ trước do các yếu tố bất lợi tiềm tàng như thuế phạt và chính sách hạn chế. Điều này đã thúc đẩy nhu cầu cao đối với pin và các vật liệu quan trọng như màng ngăn, đảm bảo mức sản xuất và tỷ lệ hoạt động cao cho các doanh nghiệp sản xuất màng ngăn. Về giá cả, sau các cuộc chiến giá trước đó và áp lực giảm giá từ khách hàng, giá màng ngăn hiện đang ở mức tương đối thấp. Các doanh nghiệp sản xuất màng ngăn hiện có lượng đơn hàng tốt, giảm cường độ cạnh tranh trên thị trường, và chủ yếu bán với giá ổn định. Khách hàng hạ nguồn cũng tạm thời không gây áp lực giảm giá để đảm bảo nguồn cung vật liệu ổn định và khối lượng mua sắm, giữ giá màng ngăn tương đối ổn định. Tuy nhiên, xét đến công suất dư thừa hiện tại của màng ngăn và tần suất đàm phán đơn hàng mới giảm vào cuối năm, giá vật liệu màng ngăn có thể tiếp tục giảm trong tương lai. Electrolyte: Tuần này, giá chất điện phân duy trì ổn định. Về cung ứng, với giá LiPF6 ổn định và thị trường đang trong giai đoạn đàm phán, các nhà sản xuất chất điện phân chủ yếu mua LiPF6 theo nhu cầu. Về nhu cầu, nhu cầu chất điện phân từ các nhà sản xuất pin duy trì tương đối ổn định. Về chi phí, giá LiPF6, dung môi và phụ gia tạm thời ổn định. Hiện tại, giá chất điện phân chủ yếu bị ảnh hưởng bởi giá LiPF6. Tuy nhiên, do áp lực giảm giá từ các nhà sản xuất pin, giá chất điện phân vẫn duy trì ổn định. Giá chất điện phân pin năng lượng ba nguyên tố dao động từ 21,100-29,550 nhân dân tệ/tấn, trong khi giá chất điện phân pin LFP dao động từ 16,800-25,550 nhân dân tệ/tấn. Trong ngắn hạn, biến động chi phí dự kiến sẽ khiến giá chất điện phân dao động trong một phạm vi nhất định. Pin Natri-Ion: Tuần này, khi giá các vật liệu chính và pin tiếp tục giảm, hiệu quả chi phí của pin natri-ion ngày càng nổi bật, có khả năng thúc đẩy sự chấp nhận của thị trường. Việc đưa vào hoạt động các dây chuyền sản xuất vật liệu cathode polyanion không chỉ đánh dấu sự mở rộng công suất ngành mà còn mang lại sự tự tin cho thị trường với việc xác nhận sớm các đơn hàng bán hàng năm 2025. Đến năm 2025, quy mô thị trường pin natri-ion dự kiến sẽ đạt khoảng 5 GWh, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Trong bối cảnh này, các vật liệu anode carbon cứng, nổi tiếng với chi phí thấp và hiệu quả chi phí cao, đã thu hút sự chú ý như một chủ đề nóng mới trong ngành. Khi cuối năm đến gần, các doanh nghiệp pin natri-ion đang tích cực lên kế hoạch phát triển sản phẩm mới và chiến lược tiếp thị cho năm tới để đạt lợi thế cạnh tranh. Tái chế: Tuần này, giá phế liệu tái chế pin lithium duy trì ổn định tổng thể. Do biến động thị trường cuối năm, giá lithium carbonate giao ngay dao động ngang trong tuần này, nhưng giá phế liệu ít thay đổi. Trong khi đó, giá nickel tăng nhẹ do nhu cầu tăng, trong khi giá cobalt duy trì ổn định. Trong bối cảnh biến động giá vật liệu và nhu cầu thị trường hạ nguồn ổn định, giá phế liệu pin LFP hầu như không bị ảnh hưởng. Với một số doanh nghiệp tái chế dự trữ vào cuối năm, các nhà sản xuất pin duy trì thái độ hỗ trợ đối với giá cả, giữ giá phế liệu pin ổn định. Giá phế liệu pin năng lượng ba nguyên tố cơ bản duy trì ổn định giữa các biến động giá vật liệu khác nhau. Về giao dịch thực tế, khi đỉnh điểm lắp đặt pin ESS và pin năng lượng đã qua vào cuối năm, cùng với kỳ vọng thận trọng cho thị trường quý 1 năm sau, các doanh nghiệp tái chế thể hiện ý định dự trữ yếu, và giao dịch thị trường tổng thể vẫn trì trệ. Hạ nguồn và Người dùng cuối: Ngày 21 tháng 12, chi nhánh tại Mỹ của LG Energy Solution thông báo một thỏa thuận với nhà đầu tư năng lượng mới của Mỹ Excelsior Energy Capital để cung cấp 7.5 GWh ESS, cùng với tích hợp và dịch vụ vòng đời đầy đủ. Lô hàng đầu tiên dự kiến giao vào tháng 4 năm 2026, với tất cả các dự án đáp ứng yêu cầu nội địa của Mỹ. Tất cả các dự án sẽ áp dụng ESS dạng container mới nhất và pin LFP của LG Energy Solution, nhằm tối ưu hóa hiệu quả năng lượng và nâng cao an toàn. LG Energy Solution sẽ cung cấp tất cả các dịch vụ tích hợp hệ thống, hệ thống điều khiển phần mềm AEROS™ và các dịch vụ liên quan để hỗ trợ hệ thống và nhà vận hành trong suốt vòng đời dự án. Thỏa thuận này xây dựng trên sự phát triển của LG trong thị trường lưu trữ pin quy mô lưới tại Mỹ. Trước đó, LG đã ký một thỏa thuận cung cấp hệ thống lưu trữ pin kéo dài bốn năm với công ty Terra-Gen của Mỹ, theo đó sẽ cung cấp lên đến 8 GWh hệ thống lưu trữ pin LFP dạng container từ năm 2026 đến 2029, với các hệ thống này được sản xuất tại Bắc Mỹ. 【Trương Dũng Vĩ của China EV100: Pin thể rắn dự kiến sẽ được lắp đặt với số lượng nhỏ trong 2-3 năm tới】 Trương Dũng Vĩ, Phó Chủ tịch và Tổng Thư ký của China EV100, cho biết công nghệ pin bán thể rắn trong nước hiện đang dẫn đầu. Đến năm 2025, lượng pin tích hợp công nghệ thể rắn (bao gồm ứng dụng ô tô và phi ô tô) dự kiến sẽ vượt 10 GWh. Pin thể rắn hoàn toàn hiện đang trong giai đoạn đột phá và xác nhận công nghệ cốt lõi, với việc lắp đặt số lượng nhỏ dự kiến trong 2-3 năm tới. 【Trương Dũng Vĩ của China EV100: Doanh số NEV dự kiến đạt 16.5 triệu chiếc vào năm 2025, với tốc độ tăng trưởng gần 30%】 Trương Dũng Vĩ, Phó Chủ tịch và Tổng Thư ký của China EV100, cho biết thị trường ô tô tổng thể năm tới dự kiến sẽ tiến triển ổn định. Đến năm 2025, tổng doanh số dự kiến đạt khoảng 32 triệu chiếc, với thị trường nội địa chiếm khoảng 26 triệu chiếc, tăng trưởng ở mức 3%. Lạc quan, doanh số NEV vào năm 2025 (bao gồm xuất khẩu) dự kiến đạt khoảng 16.5 triệu chiếc, với tốc độ tăng trưởng gần 30% và tỷ lệ thâm nhập vượt 50%. Nhu cầu nội địa dự kiến đạt 15 triệu chiếc, với tỷ lệ thâm nhập vượt 55%. 【Các tổ chức: Doanh số BEV toàn cầu dự kiến đạt 15.1 triệu chiếc vào năm tới】 Theo các chuyên gia từ S&P Global Mobility, doanh số BEV toàn cầu năm tới dự kiến đạt 15.1 triệu chiếc, chiếm 16.7% doanh số ô tô toàn cầu. Trong khi dữ liệu cuối cùng cho năm 2024 chưa được công bố, doanh số ước tính khoảng 11.6 triệu chiếc, với thị phần 13.2%.