Baowu Magnesium Industry: Utama Bergerak dalam R&D Pelat Penutup Robot, Basis, Lengan Kontrol, dan Komponen Cangkang Lainnya; Memperkenalkan Keunggulan Produk Paduan Magnesium Semi-Padat

SMM, 20 Desember:

Pada pagi hari 20 Desember, Baowu Magnesium bergerak fluktuatif dalam kisaran terbatas. Hingga pukul 09:35, Baowu Magnesium turun 0,08%, diperdagangkan pada 11,89 yuan/saham.

Catatan aktivitas hubungan investor yang diungkapkan oleh Baowu Magnesium pada 12 Desember menunjukkan:

T: Bisakah Anda memperkenalkan Baowu Magnesium?

Perkenalan Baowu Magnesium: Perusahaan ini didirikan pada tahun 1993 dan terdaftar pada tahun 2007. Ini adalah perusahaan teknologi tinggi yang mengintegrasikan penambangan, peleburan logam non-ferrous, dan pengolahan daur ulang. Bisnis utamanya meliputi produksi, pengolahan mendalam, dan penjualan bahan paduan magnesium dan aluminium. Produk utamanya meliputi paduan magnesium, die casting paduan magnesium, paduan aluminium, tabung datar mikro pendingin udara ekstrusi aluminium, komponen struktural otomotif ekstrusi aluminium, paduan menengah, dan stronsium logam. Produk-produk ini terutama digunakan dalam otomotif, sepeda listrik ringan, elektronik konsumen, dan konstruksi. Perusahaan memiliki rantai industri lengkap yang mencakup "penambangan dolomit - peleburan magnesium primer - peleburan paduan magnesium - pengecoran presisi dan pengolahan deformasi paduan magnesium - daur ulang paduan magnesium." Rantai industri ini mengoptimalkan struktur biaya produk perusahaan dan meningkatkan ketahanan risikonya, memungkinkan pasokan produk yang stabil kepada pelanggan.

T: Apa keunggulan produk paduan magnesium semi-padat?

Perkenalan Baowu Magnesium: Produk cetakan injeksi paduan magnesium semi-padat dapat memperbaiki cacat porositas, meningkatkan kekuatan material dan kekuatan produk hingga tingkat tertentu, serta meningkatkan kinerja kelelahan dan ketahanan korosi karena struktur material yang diperbaiki. Selain itu, proses produksi menghilangkan proses peleburan, menjadikannya lebih rendah karbon dan ramah lingkungan, lebih sesuai dengan permintaan pasar untuk produk paduan magnesium berukuran besar, berkualitas tinggi, ringan, dan ramah lingkungan.

T: Apa keunggulan rakitan penggerak listrik paduan magnesium ringan?

Perkenalan Baowu Magnesium: Rakitan penggerak listrik casing paduan magnesium mengintegrasikan konsep desain canggih, teknologi manufaktur mutakhir, dan pemilihan material berkualitas tinggi. Karakteristik ringan dari material magnesium tidak hanya membantu mengurangi konsumsi energi tetapi juga secara signifikan meningkatkan jangkauan berkendara kendaraan listrik. Selain itu, paduan magnesium menawarkan keunggulan dalam kinerja mekanis, kemudahan pengolahan, dan kemampuan perisai elektromagnetik.

T: Bagian mana dari robot yang dapat menggunakan bahan paduan magnesium?

Perkenalan Baowu Magnesium: Perusahaan ini terutama mengembangkan komponen cangkang untuk robot, seperti penutup, alas, dan lengan kontrol.

Catatan aktivitas hubungan investor yang diungkapkan oleh Baowu Magnesium pada 3 Desember menunjukkan bahwa terkait keadaan industri magnesium saat ini, Baowu Magnesium menunjukkan bahwa Tiongkok adalah produsen utama magnesium primer. Dari Januari hingga September 2024, produksi magnesium primer domestik sekitar 700 ribu mt, naik 17,8% YoY; dari Januari hingga Agustus, ekspor produk magnesium mencapai 310 ribu mt, naik 13,73% YoY. Dalam hal proses produksi, perusahaan memperkenalkan "proses Pidgeon" uniknya dan menekankan keunggulan peleburan magnesium retort vertikal, termasuk peningkatan output retort tunggal, siklus produksi yang lebih pendek, dan efisiensi produksi yang lebih baik. Selain itu, faktor biaya utama untuk produksi magnesium primer adalah ferrosilikon dan batu bara, dengan satu mt magnesium primer membutuhkan satu mt ferrosilikon dan tiga mt batu bara. Perusahaan memiliki beberapa lokasi produksi dan tim R&D serta desain yang kuat dalam die casting paduan magnesium, berkomitmen untuk menyediakan solusi ringan bagi pelanggan.

Laporan Q3 2024 Baowu Magnesium menunjukkan: Dalam tiga kuartal pertama, perusahaan mencapai pendapatan operasional sebesar 6,347 miliar yuan, naik 14,09% YoY; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 154 juta yuan, turun 25,88% YoY. Selama periode pelaporan, laba dasar per saham Baowu Magnesium adalah 0,155 yuan, dan pengembalian rata-rata tertimbang atas ekuitas adalah 2,88%.

Laporan Q3 Baowu Magnesium menunjukkan bahwa peningkatan pendapatan operasional terutama disebabkan oleh volume penjualan produk olahan mendalam yang lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Mengenai penurunan laba bersih, Baowu Magnesium menyatakan bahwa penurunan harga magnesium menyebabkan penurunan laba kotor produk paduan magnesium.

Sebuah laporan riset oleh Galaxy Securities pada 21 November menyatakan bahwa perusahaan milik negara pusat di sektor logam non-ferrous memiliki tanggung jawab untuk memastikan keamanan sumber daya nasional dan mempromosikan transformasi dan peningkatan berkualitas tinggi dari industri logam non-ferrous Tiongkok. Di bawah panduan persyaratan pengembangan nasional dan dukungan kebijakan, ekspansi sumber daya, terobosan dalam material baru, dan merger serta akuisisi perusahaan milik negara pusat di sektor logam non-ferrous diharapkan mendorong pertumbuhan, menunjukkan potensi pertumbuhan yang baik. Dengan peningkatan terus-menerus indikator penilaian untuk perusahaan milik negara pusat, kerangka kerja "satu laba dan lima tingkat" akan meningkatkan profitabilitas, memperbaiki kontrol biaya, dan mengoptimalkan struktur aset, yang mengarah pada peningkatan kualitas operasional dan pertumbuhan kinerja. Selain itu, seiring perusahaan milik negara pusat memperkuat manajemen nilai pasar, peningkatan dividen dan pembayaran akan meningkatkan pengembalian investasi, dan laju injeksi aset sumber daya tambang berkualitas tinggi oleh pemegang saham utama diharapkan meningkat, yang berpotensi memperluas valuasi. Disarankan untuk fokus pada perusahaan milik negara pusat terkemuka di berbagai segmen logam strategis industri logam non-ferrous Tiongkok, termasuk Zijin Mining, Chalco, Shandong Gold, Zhongjin Gold, China Rare Earth, Salt Lake, Baowu Magnesium, dan GRINM.

Sebuah laporan riset oleh Tianfeng Securities pada 1 November memberikan peringkat "Beli" untuk Baowu Magnesium. Alasan utama untuk peringkat ini meliputi: 1) kemajuan berkelanjutan dari tata letak rantai industri magnesium secara keseluruhan; 2) profitabilitas terhambat oleh harga magnesium, dengan potensi peningkatan profitabilitas dari tata letak pengolahan mendalam; 3) industri magnesium: restrukturisasi struktur pasokan, dengan evolusi "logam kecil" menjadi "logam besar" yang tak terhentikan. Peringatan risiko: risiko permintaan pasar lebih rendah dari yang diharapkan, risiko volatilitas harga material, risiko konstruksi proyek lebih rendah dari yang diharapkan, risiko permintaan dolomit lebih rendah dari yang diharapkan, risiko nilai tukar, dan risiko deviasi perhitungan.