SMM, ngày 20 tháng 11: Chiều hôm qua, ngành kim loại năng lượng đã chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng, với mức tăng trong ngày của chỉ số vượt quá 8%. Trong số các cổ phiếu riêng lẻ, Canmax tăng hơn 13%, trong khi Tianqi Lithium, YOUNGY, Ganfeng Lithium, Sinomine Resource Group đều đạt giới hạn hàng ngày. Các cổ phiếu khác như Hanrui Cobalt, Tengyuan Cobalt và Huayou Cobalt cũng theo đà tăng. Đến khi đóng cửa ngày hôm qua, chỉ số kim loại năng lượng dẫn đầu tất cả các ngành công nghiệp với mức tăng 8,71%.
Về tin tức, hợp đồng tương lai lithium carbonate cũng tăng vào chiều hôm qua, với mức tăng trong ngày gần 5%. Đến khi đóng cửa ban ngày hôm qua, hợp đồng tương lai lithium carbonate hoạt động mạnh nhất báo cáo mức tăng 3,96%, đóng cửa ở mức 82,650 nhân dân tệ/tấn.
Trên thị trường giao ngay, theo giá giao ngay của SMM, tính đến ngày 19 tháng 11, giá giao ngay lithium carbonate cấp pin đã tăng lên 77,200-80,300 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 78,750 nhân dân tệ/tấn, tăng 5,450 nhân dân tệ/tấn so với mức thấp 73,300 nhân dân tệ/tấn vào ngày 25 tháng 10, đánh dấu mức tăng 7,44%.
Khảo sát của SMM cho thấy rằng sự kích thích nhu cầu hiện tại, cùng với tin tức về việc cắt giảm sản xuất tại một mỏ ở nước ngoài, đã đẩy giá lithium carbonate lên cao. Các nhà luyện hóa chất lithium thượng nguồn chủ yếu giữ vững giá trong giai đoạn đỉnh điểm nhu cầu này. Về phía nhu cầu hạ nguồn, do sự không chắc chắn về nhu cầu tương lai và biến động giá thường xuyên, các nhà máy vật liệu hạ nguồn thận trọng và không muốn tích trữ. Nhìn chung, SMM dự đoán giá giao ngay lithium carbonate sẽ tiếp tục dao động trong một phạm vi. Với nhu cầu hạ nguồn thuận lợi, các công ty hóa chất lithium có thể duy trì giá vững chắc cho các hợp đồng dài hạn trong tương lai. SMM sẽ theo dõi chặt chẽ động thái thị trường.
Đáng chú ý, sự tăng mạnh của giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay lithium carbonate vào tuần trước được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, bao gồm tâm lý và cơ bản. Về mặt tâm lý, sự thúc đẩy từ giá đấu giá ở nước ngoài và thông báo từ một số nhà khai thác lithium có chi phí cao về việc bảo trì hoặc tạm ngừng các dự án tài nguyên của họ, cùng với sự chậm trễ trong các dự án mới ở Argentina, đã cung cấp hỗ trợ cho giá giao ngay và hợp đồng tương lai, mặc dù có tác động ngay lập tức tối thiểu đến nguồn cung tài nguyên.
Về mặt cung và cầu thực tế, nhu cầu sử dụng cuối tháng 11 vượt quá mong đợi, tăng đáng kể lịch trình sản xuất pin và vật liệu hoạt tính cathode, từ đó thúc đẩy nhu cầu mua lithium carbonate giao ngay. Về phía cung, mặc dù sản xuất tăng do kích thích nhu cầu, nguồn cung trong nước vẫn gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu tăng. Tháng 11 chứng kiến sự giảm tồn kho đáng kể, với tâm lý mạnh mẽ để giữ vững giá từ các nhà luyện thượng nguồn trong giai đoạn đỉnh điểm này, tăng đáng kể giá và hỗ trợ tăng giá lithium carbonate.
Điều quan trọng cần lưu ý là vào ngày 15 tháng 11, Bộ Tài chính và Tổng cục Thuế đã thông báo rằng từ tháng 11 năm 2024, tỷ lệ hoàn thuế xuất khẩu cho pin lithium sẽ giảm từ 13% xuống 9%. Điều chỉnh chính sách này nhằm hướng dẫn điều chỉnh giá trong nước bằng cách giảm hoàn thuế xuất khẩu, giảm bớt chỉ trích thương mại quốc tế và khuyến khích phát triển các sản phẩm cạnh tranh quốc tế.
Về tác động của việc giảm hoàn thuế xuất khẩu đối với ngành công nghiệp pin lithium, SMM tin rằng nó sẽ chủ yếu thể hiện ở ba cách: tăng chi phí xuất khẩu cho các công ty pin lithium, tăng giá xuất khẩu cho các sản phẩm pin lithium, và tiềm năng giảm khả năng cạnh tranh trên thị trường quốc tế và giảm công suất ngành. Hai điểm đầu tiên khá rõ ràng. Điểm thứ ba, việc giảm hoàn thuế xuất khẩu, cũng được coi là một phương tiện để đẩy nhanh việc giảm công suất ngành. Bằng cách giảm hoàn thuế, chính phủ nhằm loại bỏ các công ty dựa vào cuộc chiến giá để tồn tại, khuyến khích sản xuất trung và cao cấp tránh xa cạnh tranh giá quá mức và hướng tới cạnh tranh lành mạnh dựa trên đổi mới công nghệ và nâng cấp sản phẩm. Điều này sẽ giúp giảm công suất dư thừa và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành.
