ความคิดเห็นช่วงเช้าของ SMM สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE (1 พ.ย.)

เซี่ยงไฮ้, 1 พ.ย. (SMM) –

ทองแดง

ราคาทองแดงข้ามคืนลดลง ข้อมูลสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังของเฟดสหรัฐ [SMM Copper Morning Comment]

ข้ามคืน, LME ทองแดงเปิดที่ $9,531.5/mt, ขึ้นไปสูงสุดในระหว่างวันที่ $9,580/mt ก่อนที่จะลดลงตลอดช่วงการซื้อขาย แตะต่ำสุดที่ $9,493.5/mt ใกล้ปิด และสุดท้ายปิดที่ $9,547/mt ลดลง 0.13% ปริมาณการซื้อขายถึง 16,000 ล็อต และเปิดสถานะที่ 275,000 ล็อต ข้ามคืน, สัญญาทองแดง SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 76,670 หยวน/mt ขึ้นไปสูงสุดที่ 767,100 หยวน/mt ก่อนที่จะผันผวนลดลงตลอดช่วงการซื้อขาย แตะต่ำสุดที่ 76,100 หยวน/mt ใกล้ปิด และฟื้นตัวเล็กน้อยสุดท้ายปิดที่ 76,300 หยวน/mt ลดลง 0.25% ปริมาณการซื้อขายถึง 39,000 ล็อต และเปิดสถานะที่ 157,000 ล็อต ด้านมหภาค ดัชนีราคาหลัก PCE ของสหรัฐฯ YoY สำหรับเดือนกันยายนบันทึกที่ 2.7% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 2.6% และไม่เปลี่ยนแปลงจากค่าก่อนหน้า ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นและส่งผลลบต่อราคาทองแดง ในขณะเดียวกัน การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 ตุลาคมในสหรัฐฯ บันทึกที่ 216,000 ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 230,000 ตลาดยังคงเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานโดยเฟดสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน ในประเทศ ดัชนี PMI ของจีนสำหรับเดือนตุลาคมอยู่ที่ 50.1% เพิ่มขึ้น 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้า เป็นการเพิ่มขึ้น MoM ติดต่อกันเป็นเดือนที่สอง แสดงให้เห็นว่านโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจกำลังช่วยฟื้นฟูเศรษฐกิจ ให้การสนับสนุนบางส่วนต่อราคาทองแดงที่ต่ำสุด ในด้านพื้นฐาน ราคาทองแดงยังคงผันผวนในกรอบแคบ และในวันซื้อขายสุดท้ายของเดือนตุลาคม ความรู้สึกการซื้อขายในตลาดโดยรวมอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อบางรายในภาคปลายน้ำมีความเชื่อมั่นในพรีเมียมและซื้อสินค้าตุนในราคาต่ำ ณ วันพฤหัสบดีที่ 31 ตุลาคม สต็อกทองแดง SMM ในภูมิภาคหลักทั่วประเทศลดลงเล็กน้อย 300 mt จากวันจันทร์เป็น 209,800 mt เป็นการลดสต็อกติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง สต็อกทั้งหมดสูงกว่า 146,100 mt เมื่อเทียบกับ 63,700 mt ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว วันนี้ ขับเคลื่อนโดยความต้องการตุนสินค้า การทำธุรกรรมในตลาดคาดว่าจะอุ่นขึ้น ในแง่ของราคา คณะกรรมการประจำสภาประชาชนแห่งชาติจีนจะประชุมตั้งแต่วันที่ 4 ถึง 8 พฤศจิกายน ก่อนการดำเนินนโยบาย ความรู้สึกมหภาคโดยรวมยังคงเป็นบวก และราคาทองแดงคาดว่าจะยังคงผันผวนในกรอบแคบวันนี้

อลูมิเนียม

การเติบโตด้านอุปทานชะลอตัว ควบคู่กับสต็อกต่ำและต้นทุนสูงที่ยังคงอยู่ อลูมิเนียมระยะสั้นคาดว่าจะผันผวนขึ้น [SMM Aluminum Morning Meeting Summary Nov 1]

ข้ามคืน สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,775 หยวน/mt ขึ้นไปสูงสุดที่ 20,870 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 20,705 หยวน/mt และปิดที่ 20,725 หยวน/mt ลดลง 10 หยวน/mt หรือ 0.05% จากการปิดก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 65,100 ล็อต เปิดสถานะที่ 195,000 ล็อต ลดลง 3,112 ล็อตเมื่อวานนี้ LME อลูมิเนียมเปิดที่ $2,612/mt ขึ้นไปสูงสุดที่ $2,650/mt ต่ำสุดที่ $2,606.5/mt และปิดที่ $2,626/mt เพิ่มขึ้น $11/mt หรือ 0.42%

สรุป: ด้านมหภาค ข้อมูลการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ เกินความคาดหมายอย่างมาก เพิ่มความคาดหวังในการลงจอดอย่างนุ่มนวล และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้น นอกจากนี้ ตลาดกำลังซื้อขายตามความคาดหวังของการเลือกตั้งของทรัมป์ โดยตลาดรอผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ในวันที่ 5 พฤศจิกายน และนโยบายการเงินทั่วโลกกำลังเปลี่ยนไปในทิศทางผ่อนคลาย ในตลาดในประเทศ นโยบายการเงินสอดคล้องกับการลด RRR และการลดอัตราดอกเบี้ย ปล่อยสภาพคล่อง ตลาดมุ่งเน้นไปที่ทิศทางนโยบายของการประชุมคณะกรรมการประจำสภาประชาชนแห่งชาติครั้งที่ 14 ในวันที่ 4 พฤศจิกายน ด้านพื้นฐาน อุปทานอลูมิเนียมในประเทศยังคงมีเสถียรภาพเป็นส่วนใหญ่ การมาถึงของแท่งอลูมิเนียมไม่เพียงพอเนื่องจากประสิทธิภาพการขนส่งทางรถไฟในซินเจียงลดลง รักษาสถานะการลดสต็อกในตลาด อุปทานอลูมินาสปอตตึงตัว และการลดการผลิตและการหยุดชะงักของบางบริษัททำให้เกิดการหยุดชะงัก รักษาราคาอลูมินาผันผวนขึ้น กำไรอลูมิเนียมในประเทศลดลงอย่างมาก ต้นทุนสูงให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งต่อราคาอลูมิเนียม ด้านความต้องการ อัตราการดำเนินงานอลูมิเนียมปลายน้ำอ่อนแอลงเป็นระยะเนื่องจากปัญหาการปกป้องสิ่งแวดล้อม การวิจัยเกี่ยวกับคำสั่งซื้อของบริษัทแสดงให้เห็นถึงการลดลงที่อาจเกิดขึ้นในอัตราการดำเนินงานอลูมิเนียมปลายน้ำ ในสรุป การเติบโตด้านอุปทานอลูมิเนียมในประเทศชะลอตัว และพื้นฐานของสต็อกต่ำและต้นทุนสูงยังคงอยู่ อลูมิเนียมระยะสั้นคาดว่าจะผันผวนขึ้น

ตะกั่ว

ตลาดตะกั่วข้ามคืน: ตลาดต่างประเทศทำได้ดีกว่าตลาดในประเทศ โรงหลอมในประเทศยังคงระงับการขาย ความรู้สึกตลาดยังคงระมัดระวัง [SMM Lead Morning Comment]

ข้ามคืน LME ตะกั่วเปิดที่ $2,003.5/mt ในช่วงการซื้อขายเอเชีย มันถูกกดดันและรวมตัวตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระหว่างวัน เมื่อเข้าสู่ช่วงการซื้อขายยุโรป มันลดลงไปที่ $1,993/mt ก่อนที่จะฟื้นตัวไปสูงสุดที่ $2,039/mt หลังจากการรวมตัวเล็กน้อย สุดท้ายปิดที่ $2,037/mt เพิ่มขึ้น $33/mt หรือ 1.65%

ข้ามคืน สัญญาตะกั่ว SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 16,650 หยวน/mt มันผันผวนลงในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขาย แตะต่ำสุดที่ 16,550 หยวน/mt หลังจากการฟื้นตัวเล็กน้อย มันถูกกดดันโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระหว่างวันและสุดท้ายปิดที่ 16,565 หยวน/mt ลดลง 125 หยวน/mt หรือ 0.75%

ด้านมหภาค ข้อมูลการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมบันทึกการเพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ อัตราดัชนีราคาหลัก PCE สำหรับเดือนกันยายนบันทึกที่ 2.1% ต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี 2021 เฟดสหรัฐฯ ยังคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในสัปดาห์หน้า และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงผันผวนลง

ด้านพื้นฐาน ตามการสำรวจของ SMM การผลิตของโรงหลอมตะกั่วหลักค่อนข้างคงที่ในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเตือนหมอกควันในเหอหนาน การเคลื่อนย้ายยานพาหนะถูกจำกัด ขยายวงจรการส่งมอบสินค้าที่รับเองจากสถานที่ผลิต ราคาตะกั่วผันผวนลงในสัปดาห์นี้ และความต้องการสปอตปลายน้ำจำกัด นำไปสู่การย่อยสต็อกตะกั่วในสังคมช้า นอกจากนี้ เมื่อเดือนพฤศจิกายนใกล้เข้ามา การส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE 2411 อยู่ในวาระการประชุม ควบคู่กับการขยายส่วนต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและสปอต ผู้ถือบางรายวางแผนที่จะโอนสต็อกสำหรับการส่งมอบ ส่งผลให้สต็อกตะกั่วในสังคมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

สังกะสี

SHFE สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาลง ราคาสังกะสีคาดว่าจะยังคงผันผวน [SMM Zinc Morning Comment Nov 1]

ข้ามคืน อัตราการเติบโต YoY ของดัชนีราคาหลัก PCE ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกันยายนลดลงต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี 2021 การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สื่อรายงานว่าอิหร่านกำลังเตรียมการโจมตีตอบโต้ครั้งใหญ่ต่ออิสราเอลโดยใช้กองกำลังติดอาวุธในอิรัก ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไม่เปลี่ยนแปลง รัสเซียปรับกูเกิลเป็นจำนวนมหาศาลถึง 35 หลัก การประชุมครั้งที่หกของกลุ่มทำงานทางการเงินจีน-สหรัฐฯ จัดขึ้น ดัชนี PMI ของจีนสำหรับเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น MoM ติดต่อกันสองเดือนและกลับเข้าสู่เขตขยายตัว ธนาคารหลักหกแห่งจะนำกลไกใหม่สำหรับการปรับอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่มีอยู่มาใช้

ข้ามคืน LME สังกะสีเปิดที่ $3,078.5/mt ในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขาย LME สังกะสีผันผวนในกรอบแคบตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน จากนั้นขึ้นไปสูงสุดที่ $3,129.5/mt ต่อมา LME สังกะสีผันผวนลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน พยายามฟื้นตัวจากต่ำสุดแต่สุดท้ายถูกบล็อกและลดลงไปต่ำสุดที่ $3,015.5/mt ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย LME สังกะสีขยับขึ้นเล็กน้อยและปิดที่ $3,037.5/mt ลดลง $49.5/mt ลดลง 1.6% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 122,000 ล็อต และเปิดสถานะเพิ่มขึ้น 2,152 ล็อตเป็น 255,000 ล็อต ข้ามคืน LME สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาลง โดยมีแถบ Bollinger บนเป็นแนวต้านและแถบ Bollinger ล่างเป็นแนวรับ สต็อกสังคม LME เพิ่มขึ้น 5,500 mt เป็น 246,725 mt เพิ่มขึ้น 2.28% บันทึกการเพิ่มขึ้นของสต็อก ปัจจุบัน อัตราการเติบโต YoY ของดัชนีราคาหลัก PCE ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกันยายนบันทึกที่ 2.1% ต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี 2021 และการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว LME สังกะสีคาดว่าจะยังคงผันผวนในวันนี้

ข้ามคืน สัญญาสังกะสี SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 25,235 หยวน/mt ในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขาย SHFE สังกะสีผันผวนในกรอบแคบตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ขึ้นไปสูงสุดที่ 25,260 หยวน/mt ต่อมา long ลดตำแหน่ง และ SHFE สังกะสีผันผวนลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันไปต่ำสุดที่ 24,810 หยวน/mt เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย short เพิ่มตำแหน่ง และ SHFE สังกะสีขยับขึ้นเล็กน้อย ปิดที่ 24,875 หยวน/mt ลดลง 400 หยวน/mt ลดลง 1.58% ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 106,000 ล็อต และเปิดสถานะลดลง 6,946 ล็อตเป็น 115,000 ล็อต ข้ามคืน SHFE สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาลง โดยมีแถบ Bollinger บนเป็นแนวต้านและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 40 วันเป็นแนวรับ ปัจจุบัน อุปทานในประเทศยังคงตึงตัว และ TC ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ในขณะที่ความต้องการในประเทศโดยรวมยังคงอ่อนแอ SHFE สังกะสีคาดว่าจะยังคงผันผวน โดยมีข้อมูลมหภาคเพิ่มเติมที่คาดหวังในอนาคต

ดีบุก

ราคาดีบุก SHFE เปิดต่ำในช่วงกลางคืน บางบริษัทปลายน้ำเลือกที่จะรอดู [SMM Tin Morning News Nov 1]

SMM, 1 พฤศจิกายน 2024: เมื่อวานนี้ สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 254,900 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 620 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.24% ราคาสูงสุดอยู่ที่ 255,250 หยวน/mt และต่ำสุดอยู่ที่ 253,530 หยวน/mt ในช่วงเช้าของเมื่อวานนี้ การเสนอราคาของแบรนด์แท่งดีบุกในประเทศโดยบริษัทการค้าแสดงการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา แท่งดีบุกแบรนด์เล็กถูกเสนอราคาที่พรีเมียม +0~+200 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411 ราคาส่งมอบแบรนด์ถูกเสนอราคาที่พรีเมียม +200~+600 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411 การเสนอราคาของแบรนด์ดีบุกยูนนานเทียบกับสัญญา SHFE 2411 อยู่ที่ +600~+800 หยวน/mt และสินค้าสปอตแบรนด์ดีบุกนำเข้าถูกเสนอราคาที่ -600 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411เมื่อวานนี้ ราคาดีบุกมีความผันผวนในกรอบแคบ และในช่วงกลางคืน ราคาดีบุกเปิดต่ำลงและคงที่ บริษัทปลายน้ำมีความรู้สึกเฝ้าระวังอย่างมาก โดยบางบริษัทเลือกที่จะเติมสต็อกตามความจำเป็น บริษัทการค้าบางแห่งทำธุรกรรมกระจัดกระจาย โดยมีบางบริษัททำธุรกรรมประมาณหนึ่งรถบรรทุก โดยรวมแล้ว ตลาดสปอตค่อนข้างเงียบเมื่อวานนี้

นิกเกิล

เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม นิกเกิลจินชวนมีการเสนอราคาพรีเมียมที่ 1,400-1,600 หยวน/ตัน โดยเฉลี่ย 1,500 หยวน/ตัน ลดลง 300 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิลนอริลสค์มีการเสนอราคาที่ส่วนลด 500-150 หยวน/ตัน โดยเฉลี่ย 325 หยวน/ตัน ลดลง 225 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ในช่วงเช้าของวันที่ 31 ตุลาคม ตลาดฟิวเจอร์สมีความผันผวน และพรีเมียมสปอตลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากการลดลงโดยรวมของราคานิกเกิล ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 123,200-123,600 หยวน/ตัน (สินค้าหมด) ลดลง 200 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างนิกเกิลบริเก็ตและนิกเกิลซัลเฟตอยู่ที่ประมาณ 891 หยวน/ตัน (ราคานิกเกิลซัลเฟตสูงกว่าราคานิกเกิลบริเก็ต 891 หยวน/ตัน)