Lithium Iron Phosphate Contract Negotiations Underway at End of March, Significant Improvement in Order Outlook Expected [SMM Weekly Review]

[Анализ SMM] На текущем рынке систем накопления энергии (ESS) аккумуляторные ячейки емкостью 314 А·ч прочно занимают доминирующее положение. Под влиянием истощения запасов сырья и механизма привязки цен к стоимости лития их цены демонстрируют сложную игру «подъема дна и давления сверху»; в то время как сверхбольшие ячейки емкостью 500 А·ч+ уже поставляются, масштабное наращивание объемов ожидается лишь во втором полугодии 2027 года.

[Анализ SMM] Цены на рынке сепараторов слегка повышаются

На этой неделе цены на рынке аккумуляторов второй жизни в Китае незначительно выросли, причём лидером роста стала категория LFP. Внутри LFP заметно подорожали наиболее распространённые спецификации для накопления энергии, в то время как тройные элементы малой ёмкости также немного прибавили, а продукты большой ёмкости практически не изменились. Основными драйверами стали перенос ранее высоких издержек и удорожание новых аккумуляторных ячеек, что в совокупности поддержало цены на продукцию второй жизни, а также сохраняющийся спрос на системы накопления энергии, укрепляющий сегмент LFP. Со стороны затрат на этой неделе котировки карбоната лития снизились, а никель и кобальт продолжили дешеветь, однако это пока не отразилось на рынке аккумуляторов второй жизни. В части спроса ключевым фактором стало накопление энергии, маломощные применения оставались вялыми, а сценарии резервного питания были в целом стабильными. В краткосрочной перспективе рынок аккумуляторов второй жизни, как ожидается, будет стабильным с умеренным ростом и ограниченным потенциалом дальнейшего повышения, при этом LFP опередит тройные элементы. Если снижение карбоната лития продолжится, это может оказать некоторое понижательное давление на цены LFP.