[SMM Analysis] short-term supply and demand Analysis of Cobalt Raw Materials in Chinese Market

Theo dữ liệu mới nhất của SMM, tổng lượng quặng crom xuất khẩu toàn cầu từ các cảng xuất khẩu chính đạt 624.900 tấn trong tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 9, tăng 34,75% so với tuần trước. Đây là tuần tăng thứ hai liên tiếp, kéo dài đà phục hồi từ mức thấp giữa tháng 9 và đẩy khối lượng lên mức cao nhất kể từ đợt tăng đột biến đầu tháng 9. Maputo đóng góp phần lớn mức tăng, với lượng xuất khẩu tăng lên 555.600 tấn từ 438.700 tấn, tương đương mức tăng 26,65%, nâng tỷ trọng của cảng này trong tổng lượng xuất khẩu lên khoảng 89%. Sự gia tăng liên tục về khối lượng tại Maputo củng cố vị thế của cảng này như hành lang chi phối trong giai đoạn biến động gần đây, với việc cảng này hiện chiếm phần lớn các lô hàng đang hoạt động trong tuần thứ ba liên tiếp. Mersin cũng ghi nhận mức tăng vững chắc, tăng lên 69.300 tấn từ 25.200 tấn, tăng hơn gấp đôi so với tổng của tuần trước. Richards Bay và Beira đều không có chuyến xuất khẩu nào trong tuần, kéo dài tình trạng ngừng hoạt động từ tuần trước và nhấn mạnh tính chất ngày càng thu hẹp, tập trung vào Maputo của các dòng xuất khẩu khu vực trong những tuần gần đây. Với hai trong số bốn cảng được theo dõi hiện không hoạt động trong các tuần liên tiếp, dữ liệu mới nhất cho thấy sự phụ thuộc liên tục vào Maputo như là kênh trung chuyển chính cho quặng crom vận chuyển bằng đường biển ra khỏi khu vực.

Nhà đầu tư Nam Phi FS Mining đã khởi công dự án chrome trị giá 500 triệu USD tại huyện Insiza, tỉnh Matabeleland South, Zimbabwe, với quy mô phát triển bao gồm một lò luyện, nguồn phát điện riêng và hoạt động tuyển quặng quy mô lớn. FS Mining tự mô tả là công ty khai thác và chế biến chrome do người da đen sở hữu, hoạt động trải rộng trên nhiều châu lục. Khoản đầu tư sẽ được triển khai theo từng giai đoạn, với mục tiêu trong giai đoạn đầu là lò luyện công suất 16,5 MW cùng một nhà máy điện 25 MW hỗ trợ. Việc dự án bao gồm nguồn phát điện riêng phản ánh xu hướng vốn đã quen thuộc trong giới phát triển ferrochrome tại Zimbabwe, khi họ ngày càng chuyển sang các giải pháp điện tự chủ để khắc phục hạn chế của lưới điện quốc gia – yếu tố từ lâu đã kìm hãm công suất luyện kim trong khu vực. Lễ khởi công tại Insiza diễn ra sau khi FS Mining vừa hoàn thành dự án phục hồi con đường dài 22 km trị giá khoảng 2,4 triệu USD tại cùng huyện, thực hiện với sự hợp tác của Tofee Mining, Cơ quan Phát triển Hạ tầng Nông thôn và Hội đồng Huyện Nông thôn Insiza, do Bộ trưởng Bộ Ngoại giao phụ trách các vấn đề cấp tỉnh và phân quyền Matabeleland South, ông Albert Nguluvhe, chủ trì. Các chi tiết về công suất sản xuất mục tiêu, tiến độ xây dựng và cơ cấu tài chính của dự án chrome vẫn chưa được công bố, ngoài các con số về lò luyện và phát điện theo từng giai đoạn.

Coherent báo cáo doanh thu mảng Trung tâm dữ liệu & Truyền thông quý IV tài khóa 2026 đạt 1,615 tỷ USD, tăng 18,6% so với quý trước và 58,6% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm khoảng 79% tổng doanh thu. Công ty cho biết nhu cầu của khách hàng đang tăng tốc khi kiến trúc trung tâm dữ liệu AI chuyển từ kết nối đồng sang kết nối quang và cho biết đang ưu tiên mở rộng năng lực sản xuất. Tài liệu kỹ thuật của Coherent xác định indium phosphide là nền tảng quan trọng cho tích hợp laser gốc và hệ thống quang 400G mỗi làn băng thông cao. SMM nhận định việc mở rộng kết nối quang AI hỗ trợ nhu cầu InP và indium độ tinh khiết cao trong trung hạn. Tuy nhiên, Coherent không công bố lô hàng sản phẩm InP, khiến không thể ước tính định lượng mức tăng tiêu thụ indium tương ứng.