SMM 뉴스, 11월 7일:
금속 시장:
간밤 국내 시장에서 비철금속은 혼조세를 보였다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 0.05% 소폭 하락했고, SHFE 알루미늄은 0.43% 상승했다. SHFE 납은 0.84% 하락했다. SHFE 아연은 1.31% 하락한 반면, SHFE 주석은 1.02% 상승했다. SHFE 니켈은 0.39% 상승했다. 또한 거래량 1위 알루미나 선물 계약은 0.49% 상승했고, 연속 주조 알루미늄 계약은 0.11% 상승했다.
간밤 철강(흑색) 금속은 혼조세를 보였다. 연속 스테인리스강 계약은 0.32% 상승했다. 철광석은 0.44% 하락했다. 철근과 열연코일은 모두 소폭 상승했으며, 상승폭은 0.2% 이내였다. 원료탄과 코크스는 거래량 1위 원료탄 계약이 0.25% 하락했고, 거래량 1위 코크스 계약은 0.15% 하락했다.
간밤 해외 금속 시장에서 LME 비철금속은 혼조세를 보였다. LME 구리는 0.64% 하락했고, LME 알루미늄은 0.28% 상승했다. LME 납은 0.4% 하락했다. LME 아연은 1.96% 하락했다. LME 주석은 2.16% 상승했다. LME 니켈은 0.39% 상승했다.
간밤 귀금속:COMEX 금은 0.83% 하락했으며, 주간 기준으로는 4.63% 상승 마감했다. COMEX 은은 0.78% 하락했으며, 주간 기준으로는 5.46% 상승했다. 간밤 SHFE 금 연속물은 0.53% 하락했으나, SHFE 금은 주간 기준 0.92% 상승했다. SHFE 은 연속물은 0.41% 하락했으며, SHFE 은은 주간 하락세를 7주 연속으로 이어가 주간 0.06% 하락했다.
11월 7일 8:03 기준, 간밤 종가:
거시 동향
중국:
[국무원 상무회의: 중대 프로젝트 이행 속도와 ‘6대 네트워크’ 건설 가속]리창은 국무원 상무회의를 주재했다. 회의는 경제 상황에 대한 당 중앙의 과학적 판단과 향후 업무 배치 요구를 깊이 파악하고, 발전에 대한 자신감을 강화하며, 책임감과 긴박감을 실질적으로 높이고, 각종 정책의 이행과 효과를 착실히 추진해 경제·사회 발전의 연간 주요 목표와 과업을 완수해야 한다고 밝혔다. 노력은 계속해서 핵심 분야에 집중하고, 주요 프로젝트와 ‘6대 네트워크’ 구축의 이행 속도를 높이며, 기업의 설비 업그레이드 및 무형자산 투자 확대를 지원하고, 소비에서 온라인-오프라인 및 도시-농촌 연계를 강화하며, 투자와 소비 간의 선순환을 원활히 해야 한다. (Jin10 Data APP)
[국무원 상무회의: 자본시장 안정화 메커니즘을 개선하고 주식시장의 내재적 안정성을 높이며 자본시장의 안정적·건전한 발전을 촉진]리창은 국무원 상무회의를 주재했다. 회의는 각종 정책성 자금을 충분하고 효과적으로 활용하고, 기층 단위와 기업 관련 각종 지급금을 적시에 전액 집행해 내수 확대에서 재정·금융 협력의 정책 효과를 더 잘 발휘해야 한다고 밝혔다. 고용 안정, 리스크 예방, 민생 보장 업무를 착실히 추진하고, 중점 계층에 대한 고용 서비스를 강화하며, 빈곤 탈출 가구, 최저생활보장 가구, 무취업 가구의 취업난 졸업생에게 취업 지원을 제공해야 한다. 생산 안전 리스크와 잠재적 위험을 철저하고 세밀하게 점검·정비해 중대 및 특히 중대 사고 발생을 단호히 방지할 것이다. 지방정부 부채, 중소 금융기관 등 분야의 리스크를 지속적으로 해소할 것이다. 자본시장의 시장 안정화 메커니즘을 개선하고 주식시장의 내재적 안정성을 강화하며 자본시장의 안정적·건전한 발전을 촉진할 것이다. 공급 보장과 물가 안정 노력을 강화하고 어려움에 처한 사람들에 대한 지원을 제공하며, 재해 지역의 피해 복구·재건을 가속화하고 재해 이재민의 재정착 및 생활 지원을 성실히 보장할 것이다. 내년도 경제 업무의 추진 방향을 면밀히 연구하고 연도 간 정책 조정을 강화해 경제의 지속적 개선을 촉진해야 한다. (Jin10 Data APP)
[베이징: 2030년까지 도시 주택 총량은 안정적으로 유지되고, 공급 구조는 수요 변화에 더 잘 부합]최근 베이징시 주택·도농건설위원회는 제15차 5개년 계획 기간의 「베이징시 주택발전계획」을 발표했다. 계획은 2030년까지 도시 주택 총량을 안정적으로 유지하고, 공급 구조가 수요 변화에 더 잘 부합하도록 하며, 정부 지원과 시장을 결합한 공급 시스템을 더욱 개선하고, 부동산 시장이 지속적으로 안정적으로 운영되도록 하며, 임대와 매매를 모두 장려하는 주택 제도를 지속적으로 개선하고, 주택 공간 배치를 지속적으로 최적화하며, 업무·주거·상업·서비스 기능을 더욱 통합하고, 주거 분야의 도시 재생을 적극적으로 추진하여 더 많은 가정이 안전하고 쾌적하며 친환경적이고 스마트한 '좋은 집'에서 생활하도록 한다. 2035년까지 더 높은 수준의 거주 적합성을 달성하기 위해 노력하고, 주택 발전이 인구·산업·토지·교통·생태 등의 요소와 더욱 긴밀하게 조화되도록 한다. 15차 5개년 계획 기간 동안 시는 부동산 발전의 새로운 모델 구축을 가속화하고, 부동산 기초 제도를 개선하며, 주거용지와 상업용 주택의 공급 구조와 속도를 지속적으로 최적화할 것이다. (진스 데이터 앱)
[쓰촨: 민영기업의 리튬광, 인광, 바나듐-티타늄 자철광, 칼륨광 등 전략적 광물자원 개발·이용 참여 지원]쓰촨성 발전개혁위원회는 '쓰촨성 민간투자 고품질 발전 촉진 업무 조치'를 발표했다. 이 중 민간자본의 광물자원 개발 참여를 지원한다고 제안했다. 민영기업이 성 내 리튬광, 인광, 바나듐-티타늄 자철광, 칼륨광 등 전략적 광물자원의 개발·이용에 참여하는 것을 지원한다. 광업권 양도에서 민영기업이 법률과 규정에 따라 시장화 방식을 통해 광업권을 취득하는 것을 지원한다. 민영기업이 국유기업과 협력하여 성 내외 광업권 시장화 입찰에 공동으로 참여하고, 지분 양도, 교차 지분 보유 등의 방식을 통해 상하류 산업 협력을 심화하는 것을 지원한다. 민영기업이 법률과 규정에 따라 전략적 광물 지질조사에 참여하도록 장려하고, 성과를 거두어 성공적으로 양도된 후 규정에 따라 보상과 인센티브를 제공한다. (진10 데이터 앱)
[광저우선물거래소, 수산화리튬 선물 및 수산화리튬 옵션 계약과 관련 규칙 발표]광저우선물거래소는 《광저우선물거래소 수산화리튬 선물 계약》, 《광저우선물거래소 수산화리튬 옵션 계약》, 《광저우선물거래소 수산화리튬 선물·옵션 업무 세칙》이 광저우선물거래소 이사회의 심의를 통과하고 중국증권감독관리위원회에 보고되었으며, 이에 공포하며 공포일로부터 시행한다고 발표했다. 수산화리튬 선물 및 수산화리튬 옵션 계약의 상장 및 거래 일정은 별도로 통지할 예정이다.
미국 달러:
간밤 달러 지수는 0.7% 상승한 102.3을 기록했다. 주간 기준으로 달러 지수는 2주 연속 상승하며 이번 주 0.32% 올랐다.
미국 10월 비농업 고용은 16만 5천 명 증가해 예상치 6만 5천 명을 크게 웃돌았고, 실업률은 4.1%로 하락했다. 견조한 고용 데이터에 힘입어 미국 연준의 12월 25bp 금리 인상 확률은 80%에 육박했고, 달러 지수는 0.71% 상승한 102.31을 기록하며 6월 17일 이후 최대 일일 상승폭을 나타냈다. 연준 관계자 윌리엄스, 무살렘, 데일리는 모두 인플레이션 압력이 지속되고 있다고 강조했다. (진10 데이터 앱)
샌프란시스코 연은 총재 메리 데일리는 필요할 경우 연준이 추가 금리 인상에 나설 준비가 되어 있으며, 통화정책은 여전히 긴축이 필요하지만 추가 긴축의 정도와 시기는 향후 정보에 달려 있다고 밝혔다. 데일리는 연준이 신중하게 나아가야 한다고 강조했다. (진10 데이터 앱)
연준 관계자 윌리엄스는 최근 발언에서 "현재 미국 노동시장은 매우 안정적이고 견고하다. 미국 경제의 회복탄력성은 놀랍고 성장세도 다소 강화되었다.현재 미국의 인플레이션은 너무 높고 너무 오래 지속되고 있어 적시에 2%까지 낮춰야 한다. 에너지 가격은 예상대로 항공료에 전가되고 있으며, 인공지능이 칩과 같은 품목의 가격에 미치는 영향도 제한적으로 나타났다. 우리는 이미 관세 효과의 전이를 목격했고, 그 영향은 이제 대부분 지나갔다."
또한 미국 노동통계국에 따르면 8월 비농업 고용은 13만 3천 명 증가에서 18만 6천 명 증가로 5만 3천 명 상향 수정되었고, 9월 비농업 고용은 2만 9천 명 증가에서 6만 명 증가로 3만 1천 명 상향 수정되었다. 이번 수정 후 8월과 9월 비농업 고용자 수는 기존 발표치보다 총 8만 4천 명 증가했다. (진10 데이터 앱)
다만 일부 분석가들은 미국 고용 데이터의 잦고 큰 폭의 수정에 투자자들이 전반적으로 피로감을 느끼고 있다고 지적했다. 이는 오늘 미국 국채 시장이 비교적 지지부진했던 이유도 설명해 준다. 현재 미국 2년물 국채 금리는 약 4.53%로, 데이터 발표 전보다 불과 몇 베이시스포인트 높은 수준이다. RBC 미국 금리 전략가 이작 브룩은 “이번에 예상을 크게 웃돈 고용 보고서에서 ‘새로운’ 신호가 많이 나오지 않았다고 본다. 비농업 고용 데이터가 여전히 변동성이 크다는 점을 다시 보여줬을 뿐이며, 노동시장 전반은 여전히 견조하다는 것은 시장이 이미 알고 있던 사실”이라고 말했다. (진10 데이터 앱)
백악관 국가경제위원회 위원장 하셋은 최근 발언에서 “우리는 지난 3개월간의 강한 고용 증가세를 연구하고 있다. 데이터센터 부문이 둔화되더라도 경제는 여전히 견조한 성장을 이룰 것으로 예상된다. 데이터센터는 아직 성장 여지가 충분하다. 트럼프 대통령은 데이터센터 건설을 원하지 않는 지역을 존중한다. 인플레이션은 둔화될 것이다. 우리는 연준 의장 워시와 미국 연준의 판단을 존중할 것”이라고 밝혔다. (진10 데이터 앱)
미시간대 예비 조사에 따르면 미국 소비자 심리는 약 6% 상승했다. 개인 재정과 기업 여건에 대한 기대감은 여러 부문에서 개선됐지만, 개선세는 무당파 유권자에게 집중됐다. 저자산 및 중간 자산 소비자의 신뢰는 반등했지만, 대규모 주식을 보유한 고자산 소비자의 신뢰는 최근 주식시장의 급격한 변동 이후 5% 하락했다. 또한 소비자 의견을 보면 AI 거품에 대한 우려가 커지고 있다. 다만 AI 관련 우려보다 생활비가 여전히 소비자의 최대 관심사로 꼽혔다. 응답자의 약 57%가 높은 물가가 생활 수준을 침식했다고 자발적으로 언급했는데, 이는 올해 5월 이후 가장 높은 수준이며 2월 이란 분쟁 발발 전의 46%보다 상승한 수치다. 이번 달 소비자 심리는 개선됐지만 2월과 비교하면 여전히 10% 낮다. 이번 조사는 10월 20일부터 11월 2일까지 실시됐다. 중간선거를 앞둔 두 달 동안 응답자의 3분의 2 이상이 민주당의 하원 장악을 예상했고, 절반 이상은 민주당의 상원 승리도 예상했다. 1년 기대 인플레이션은 지난달 4.7%에서 이번 달 4.3%로 하락했다. 이는 8월 이후 최저 수준이지만, 이란 분쟁이 발발하기 전인 2월에 기록한 3.4%보다는 여전히 크게 높으며 2024년의 모든 수치보다도 높다. 장기 인플레이션 기대치는 10월의 3.5%에서 3.4%로 소폭 하락했지만, 2024년에 나타난 2.8%~3.2% 범위를 여전히 크게 웃돌고 있다. (진10 데이터 앱)
기타 통화 관련:
우에다 가즈오 일본은행 총재: 에너지 관련 제품 가격 상승이 일본 소비자물가를 밀어 올리기 시작했다. 충격의 심각성에 따라 일본은행은 다시 비전통적 수단을 사용해야 할 수도 있다. 비전통적 통화정책 수단은 일부 긍정적 효과를 냈지만, 금리가 플러스 영역에 있을 때 금리 인하를 완전히 대체할 수는 없다. 비전통적 수단을 다시 사용해야 한다면 부정적 부작용을 최소화하는 방안을 고민해야 한다. 현재 소비자물가는 약 3% 수준이며 내년 초에는 더 오를 것으로 예상된다. 환율과 금리를 포함한 자산 가격에 영향을 미치기 때문에 다른 중앙은행들의 움직임을 매우 주의 깊게 지켜보고 있다. (진10 데이터 앱)
캐나다의 10월 실업률은 구직자 수가 늘고 고용이 소폭 감소하면서 6.7%로 상승해 노동시장의 지속적인 약세를 반영했다. 도소매업 고용은 10월에 28,800명 감소해 지난 1년간의 하락 추세를 이어갔으며 누적 일자리 감소는 113,100명에 달했다. 전년 대비 감소는 온타리오, 퀘벡, 브리티시컬럼비아에 집중됐다. 그러나 노동시장 약세에도 불구하고 캐나다은행은 인플레이션 위험에 더 집중하면서 지난주 금리를 인상했다. 매클럼 캐나다은행 총재는 중앙은행이 금리에 대해 사전에 정해진 경로가 없으며 회의 때마다 결정을 내릴 것이라고 말했다. 고용 보고서 발표 전 익일지수스와프 시장은 캐나다은행이 12월에 금리를 추가 인상할 확률을 40%로 반영했다. 캐나다은행은 중동 분쟁으로 촉발된 에너지 충격이 인플레이션 위험을 키우고 있다고 보지만, 미국 관세가 경제에 계속 부담을 주면서 캐나다 경제 성장도 둔화될 것으로 예상된다. (진10 데이터 앱)
UBS 전략가들은 영란은행이 내년 2월에 금리를 다시 인상해 최종 금리를 4.25%로 올릴 것으로 예상한다. 영란은행은 목요일에 인플레이션 전망을 업데이트하고 2027년 중반까지 인플레이션이 약 5%로 상승할 것으로 예상하면서 추가 금리 인상 가능성을 시사했다. UBS 전략가들은 이것이 최소 한 차례의 25bp 추가 금리 인상을 시사하며, 추가 인상 가능성도 배제할 수 없다고 밝혔다. LSEG 데이터에 따르면 시장은 현재 2027년 중반까지 BOE가 두 차례의 누적 금리 인상을 완전히 반영하고 있다. (진10 데이터 앱)
거시 지표 측면에서:
다음 주에는 중국 10월 CPI 전년 대비, 중국 10월 PPI 전년 대비, 독일 9월 계절 조정 무역수지, 유로존 11월 센틱스 투자자 신뢰지수, 미국 9월 도매 판매 전월 대비, 중국 10월 M2 통화 공급 전년 대비, 미국 10월 뉴욕 연은 1년 기대 인플레이션, 일본 9월 무역수지, 프랑스 3분기 ILO 실업률, 미국 10월 NFIB 소기업 낙관지수, 10월 24일까지의 주간 미국 ADP 고용 변동, 미국 10월 비조정 CPI 전년 대비, 미국 10월 비조정 CPI 전년 대비, 미국 10월 계절 조정 CPI 전월 대비, 미국 10월 계절 조정 근원 CPI 전월 대비, 미국 10월 비조정 근원 CPI 전년 대비, 중국 10월 달러 기준 무역수지, 중국 10월 무역수지, 독일 10월 확정 CPI 전월 대비, 영국 3분기 잠정 GDP 전년 대비, 영국 9월 3개월 GDP 전월 대비, 영국 9월 제조업 생산 전월 대비, 영국 9월 계절 조정 상품 무역수지, 영국 9월 산업 생산 전월 대비, 11월 7일까지의 주간 미국 신규 실업수당 청구 건수, 미국 10월 기존 주택 판매 연율, 프랑스 10월 확정 CPI 전월 대비, 유로존 3분기 수정 GDP 전년 대비, 유로존 3분기 잠정 계절 조정 고용 전분기 대비, 유로존 9월 계절 조정 무역수지, 캐나다 9월 도매 판매 전월 대비, 미국 10월 PPI 전년 대비, 미국 10월 PPI 전월 대비, 중국 10월 총 전력 소비 전년 대비, 중국 10월 총 전력 소비 등의 데이터가 발표된다.
다음 주에는 또한 다음 일정이 예정되어 있다: 2027년 FOMC 투표 위원이자 시카고 연은 총재인 굴스비의 연설, 2027년 FOMC 투표 위원이자 리치먼드 연은 총재인 바킨의 연설, BOE 베일리 총재의 중앙은행 독립성 관련 연설, BOJ의 10월 통화정책회의 의견 요약 발표, 연준 월러 이사의 연설, 2026년 FOMC 투표 위원이자 댈러스 연은 총재인 로건의 연설, G7 외교장관 회의 개최(사우디아라비아, 이집트, 한국, 케냐, 브라질, 우크라이나 외교장관도 참석), 11월 10~11일 아부다비에서 미국·러시아·우크라이나 회담, 캐나다 중앙은행의 통화정책회의 의사록 발표, 2028년 FOMC 투표 위원이자 캔자스시티 연은 총재인 슈미드의 연설, 2026년 FOMC 투표 위원이자 필라델피아 연은 총재인 폴슨의 연설, 11월 10~11일 아부다비에서 미국·러시아·우크라이나 회담, 2026년 FOMC 투표 위원이자 클리블랜드 연은 총재인 해맥의 연설, 2027년 FOMC 투표 위원이자 시카고 연은 총재인 굴스비의 연설, 2027년 FOMC 투표 위원이자 샌프란시스코 연은 총재인 데일리의 연설, FOMC 상임 투표 위원이자 뉴욕 연은 총재인 윌리엄스의 연설, 국가에너지국의 매월 15일경 총 전력 소비 데이터 발표, 2027년 FOMC 투표 위원이자 샌프란시스코 연은 총재인 데일리의 연설, 연준 제퍼슨 부의장의 연설.
원유:
유가 선물은 밤사이 일제히 하락했으며, WTI는 0.2%, 브렌트유는 0.33% 내렸다. 주간 차트에서 WTI 선물은 2주 연속 하락하며 이번 주 13.23% 급락했고, 브렌트유도 주간 기준 13.63% 폭락했다.
11월 6일(현지시간) 도널드 트럼프 미국 대통령은 미국이 이란과 소통 중이라고 밝혔다. 또한 카타르 총리 겸 외무장관 무함마드 빈 압둘라흐만 알사니는 이날 영국 옥스퍼드의 한 행사에서 미국과 이란이 '포괄적 합의'에 도달하지 못했다고 말했다. 그는 양측이 '완벽한 합의'를 추구하기보다 '좋은 합의'를 받아들여야 한다고 강조했다. (CCTV)
6일 저녁(현지시간) 이라크 외교부 성명에 따르면 후세인 이라크 외무장관은 아라그치 이란 외무장관과 전화 통화를 했다. 통화에서 아라그치 장관은 협상 재개 준비 계획을 설명했는데, 여기에는 협상 절차 개시 관련 일정 수립, 호르무즈 해협 재개방, 파키스탄에서 체결된 양해각서 내용 복원, 이란 핵 문제 관련 조항 추가 등이 포함된다. 후세인 장관은 역내 여러 국가의 장관급 위원회를 구성해 이란과 미국 사이를 중재하고 평화적 이해 도달 방안을 논의함으로써 기존 분쟁 해결과 역내 안정 강화에 기여하자고 제안했다. (CCTV)
OPEC 원유 생산량은 지난달 추가 회복세를 보이며 전쟁 이전 수준에 점차 근접하고 있다. 블룸버그 조사에 따르면 사우디아라비아가 걸프 지역의 원유 공급 회복세를 주도했다. 조사 결과 10월 OPEC 원유 생산량은 하루 93만 배럴 증가한 2,280만 배럴로, 2월 관련 회원국의 전쟁 전 일일 생산량의 약 88% 수준이다. OPEC의 주도국인 사우디아라비아가 성장의 대부분을 기여했다. 미국-이란 갈등으로 촉발된 적대 행위가 지속되고 있지만, 사우디아라비아는 호르무즈 해협을 통한 유조선 운송을 점진적으로 재개하고 홍해 연안에서 원유 선적을 진행하고 있다. 이라크와 쿠웨이트의 증산은 나이지리아와 이란의 감산으로 상쇄되었다. 이 중 미국의 해상 봉쇄 영향으로 이란의 원유 생산량은 최소 30년 만에 최저치로 떨어졌다. OPEC 공급 회복은 국제 유가가 지난달 고점에서 후퇴하는 데 기여했으며, 세계 경제의 높은 연료비 부담 완화에 대한 기대를 높였다. 이번 주 브렌트유 선물 가격은 트럼프 미국 대통령이 공화당 중간선거 패배 이후 긴장 완화 신호를 보내면서 배럴당 약 98달러까지 잠시 하락했다. (Jin10 Data APP)
또한 외신 보도에 따르면 트라피구라 그룹, 비톨, 머큐리아, 아부다비 국영석유공사(ADNOC) 등 최소 4개 기업이 미국 정부와 협의 중이다. 이들은 불법 원유 운송에 연루되어 미국 제재 명단에 오른 유조선 일부를 매입하거나 임차하는 방안을 신청해 글로벌 유조선 운송능력 부족을 완화하고 운송비용을 낮추려는 것이다. 이번 협의는 현재 미국 제재 대상인 약 1,600척 중 50척가량을 대상으로 하며, 여기에는 원유 200만 배럴을 실을 수 있는 초대형 원유운반선(VLCC)이 포함된다. 미국 재무부는 신청서를 검토 중이며 일괄 면제보다는 사안별 승인 방식을 채택할 수 있다. 아직 최종 결정은 내려지지 않았고 승인 시점도 정해지지 않았다. 다만 이번 조치가 유가를 효과적으로 끌어내릴 수 있을지는 불확실하다. 유휴 유조선의 재가동은 실제 운송능력을 늘릴 것으로 예상되지만 일부 노후 유조선은 정비 및 안전 위험이 있다. 11월 4일 기준 미국은 1,568척을 제재했으며 이 중 원유 유조선은 462척이다. 미국은 또한 관련 승인이 제재 대상 기관에 자금을 제공하지 않도록 해야 하며, 미국의 허가는 EU와 영국이 부과한 다른 제재를 해제할 수 없다. (Jin10 Data APP)
HSBC 홀딩스는 중동 수출이 전반적으로 안정적으로 유지되고 펀더멘털도 거의 변하지 않았지만 유가는 여전히 지정학적 뉴스에 매우 민감하다고 밝혔다. 석유 시장은 추가 공급 손실에 대한 보호 장치가 더 적다. 유조선이나 인프라 공격으로 인해 하루 200만~300만 배럴의 석유 공급 차질이 다시 발생하면 시장은 다시 적자로 돌아서고 유가에 상승 압력을 가할 것이다. 지속적인 안보 위험과 낮은 재고로 인해 2027년 초 새로운 우회 운송능력이 원유 부족을 완화하기 시작할 때까지 초단기적으로 유가 위험은 상승 쪽으로 치우쳐 있다. (Jin10 Data APP)
