프라세오디뮴-네오디뮴 체인, 급락 후 반등, 중희토류는 계속 차별화 [SMM 희토류 주간 리뷰]

11월 5일 뉴스:

희토류 광석:

이번 주 희토류 탄산염의 주류 참고 가격은 처음에 산화물 가격 하락을 따라갔다가 오늘 57,500~57,800위안/톤으로 반등했다. 가격 하락 국면에서 분리 공장들은 원료 구매를 전반적으로 늦추고 기존 재고 소진을 우선시했다. 광산 측의 판매 의향은 높아졌지만 가격 양보 폭은 제한적이었고, 매수 호가와 매도 호가의 격차는 좁혀지지 않아 실제 거래는 거의 성사되지 않았다. 희토류 염화물 플레이크는 주간 내내 63,000~64,000위안/톤으로 안정세를 유지하며 관련 제품의 조정을 따르지 않았다. 분리 공장들은 생산 일정에 따라 소량 재고 보충 구매를 진행했으며, 주간 내내 대량 협상은 없었다. 중이트륨 유로퓸 부광 광석도 하락 후 240,000~241,000위안/톤으로 반등했다. 주 중반 광산 측 호가가 산화물 가격에 맞춰 완화되면서 매수 측은 가격을 낮추려 했고 매도 측은 가격을 고수하여 거래가 산발적으로만 이루어졌다. 모나자이트는 41,000~45,000위안/톤으로 안정세를 유지했으며, 수급 양측 모두 새로운 변화가 없고 문의가 적어 가격 방향성이 부재했다.

희토류 산화물:

이번 주 산화란탄 가격은 5,500~6,000위안/톤, 산화세륨 가격은 13,800~14,200위안/톤으로 안정세를 유지했다. 두 제품 모두 주간 내내 호가 변동이 없었고, 하류 구매 의욕이 저조하여 출하는 대부분 장기 계약 물량과 산발적인 소량 주문에 그쳐 독자적인 상승 동력이 부족했다. 오늘까지 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 가격은 하락 후 반등하는 흐름을 보였다. 주 초반에는 좁은 범위에서 횡보하다가 주 중반 선물 약세가 지속되면서 주간 최저치인 697,000~700,000위안/톤까지 가속 하락했다. 공급업체들은 일시적으로 호가 제시를 대거 중단했고, 금속 공장들은 원료 전망에 대한 불확실성으로 주문별 협상 구매로 전환하여 현재 주문에 기반한 재고 보충만 진행했다. 오늘 호가는 빠르게 상향 조정되어 710,000~714,000위안/톤으로 급반등하며 710,000위안/톤 선을 회복했다. 주간 대부분 문의가 부진하고 실제 거래가 드물었던 점을 고려하면, 이번 반등의 지속 가능성은 아직 거래 측면의 확인이 필요하다.

중희토류 쪽에서는 산화디스프로슘 가격 하단이 톤당 143만~144만 위안으로 상승했다. 디스프로슘 제품은 중희토류 중에서 비교적 견조한 흐름을 유지하며 이번 주 잠시 유일한 상승 품목이 되었다. 가격이 안정된 후 일부 금속 공장이 일상적인 문의를 재개했지만, 입찰 가격이 여전히 공급업체 기대에 미치지 못해 실제 거래 진전은 제한적이었다. 산화테르븀 가격은 톤당 625만~630만 위안으로 계속 하락했다. 주 초반 장기 횡보 끝에 약세가 확산되며 소폭 내렸고, 시장 관심도가 낮아 문의와 거래가 드물었다. 산화가돌리늄 가격은 톤당 16만 8천~17만 2천 위안으로 계속 하락했다. 프라세오디뮴-네오디뮴 계열과 연동해 안정세에서 약세로 전환됐으며, 구매자들의 관망 심리가 짙어지고 거래가 부진했다. 산화홀뮴 가격은 톤당 65만 6천~66만 위안으로 보합세를 유지했다. 주간 내내 변동이 없었고 실제 거래도 여전히 부족했다. 산화에르븀 가격은 톤당 70만~72만 위안으로 하락했다. 주 초반 고점 차익 실현 매물로 호가 중심이 낮아졌고, 이후 새로운 동력이 없어 구매자들의 매수 신중론이 강화됐다. 산화이트륨(5N) 가격은 톤당 6만 1천~6만 3천 위안으로 보합세를 유지했고, 산화이트륨(3N) 가격도 톤당 3만 5천~3만 7천 위안으로 보합세를 보였다. 지난주 상승 이후 조정 국면에 접어들었으며, 수요 뒷받침이 제한적이어서 가격 상승분이 거래로 뒷받침되지 못했다.

희토류 금속:

경희토류 쪽에서는 이번 주 세륨 금속 시장 가격이 보합세를 유지했으며, 공급업체 호가가 톤당 2만 8천~2만 8천 5백 위안으로 안정적이었다. 프라세오디뮴-네오디뮴 합금 가격은 이번 주 전반적으로 하락 후 상승하는 흐름을 보였고, 중심 가격은 소폭 낮아졌다. 주 초반 호가는 안정세를 보이며 이전 기간과 거의 같은 수준이었고, 공급업체들이 가격 양보 폭을 좁혔다. 주 중반 원자재 가격 급락의 여파로 비용 지지가 크게 약화되면서 금속 생산업체들이 호가를 대폭 낮췄고, 일일 하락폭이 최근 최고치를 기록했다. 일부 공급업체는 호가를 중단하고 시장 문의를 살피며 관망했다. 이후 하락세가 이어지며 호가가 소폭 더 낮아졌다. 주말께 원자재 비용 상승과 하류 자성 재료의 재고 보충 수요에 힘입어 금속 가격이 큰 폭으로 반등하며 주간 하락분의 일부를 회복했다. 오늘 기준 공급업체 호가는 858,000~865,000위안/톤으로 조정되었다. 하류 문의는 전반적으로 여전히 부진했고 관망 심리가 강했으며 실제 거래는 제한적이었고 가격 반등에도 거래량은 아직 확대되지 않았다.

중희토류 쪽에서는 디스프로슘-철 합금이 138만~140만 위안/톤으로 마감했다. 이번 주 가격은 상승 후 안정세를 보였는데, 주로 앞선 원자재 가격 상승분이 시차를 두고 전가된 데 따른 것이다. 금속 생산업체들은 업계 전반의 흐름과 반대로 호가를 자체적으로 인상했으며, 주 후반까지 호가는 변동 없이 유지되었다. 다만 하류 문의는 안정적이었고 거래는 소량의 강성 수요 주문이 주를 이루었다. 터븀 금속 가격은 이번 주 지속적으로 하락해 770만~775만 위안/톤으로 마감했는데, 주로 고가 거래 성사가 계속 어려운 가운데 비용 지지력 약화가 겹친 탓이다. 금속 생산업체들은 호가를 반복적으로 인하했고, 인하 폭은 원자재보다 컸으며 실제 시장 거래는 여전히 드물었다. 가돌리늄-철 합금 가격은 이번 주 소폭 약세를 보였고 공급업체 호가는 163,000~165,000위안/톤으로 조정되었는데, 주로 시장 거래 부진과 프라세오디뮴-네오디뮴 약세의 파급 영향 때문이다. 주 후반에는 하락세가 둔화되며 호가가 안정되는 경향을 보였고 시장 문의는 줄었으며 실제 거래는 부진했다. 홀뮴-철 합금 가격은 이번 주 안정세를 유지하며 655,000~660,000위안/톤으로 마감했고, 주 내내 호가 조정은 거의 없었다. 하류의 문의 및 구매 태도는 여전히 관망적이었고 실제 거래 추종은 제한적이었다.

네오디뮴-철-붕소 블랭크:

현재 네오디뮴-철-붕소 블랭크 N38(Ce)은 193~203위안/kg으로 마감했고, 네오디뮴-철-붕소 블랭크 38M은 228~248위안/kg, 네오디뮴-철-붕소 블랭크 40H는 243~253위안/kg, 네오디뮴-철-붕소 블랭크 45SH(Ce)는 293~313위안/kg으로 마감했다.

이번 주 네오디뮴-철-붕소 가격은 하락 후 상승했는데, 핵심 원인은 원자재 가격이 하락 후 상승하면서 네오디뮴-철-붕소 현물 주문 호가도 하락 후 상승을 이끈 데 있다. 그러나 모터 공장의 문의 가격 제약과 제한적인 최종 수요 지지로 인해 상승 폭은 하락 폭보다 뚜렷하게 작았다. 이에 따라 주간 평균 가격 기준으로 NdFeB 가격은 하락세를 보였다. 거래 측면에서 이번 주 NdFeB 시장 거래량은 보통 수준이었다. 거시경제 환경의 영향으로 최종 수요가 제한적이었고, 상류로 전달되는 수요도 제한적이었다. 한편, 원자재 가격이 단기간에 크게 변동하면서 하류 업체들이 전반적으로 저재고 모델을 채택하게 되어 실질적인 재고 보충 수요가 발생하기 어려웠고, 결국 시장 거래량은 보통 수준에 그쳤다.

NdFeB 스크랩:

이번 주 NdFeB 스크랩에서 회수된 Pr-Nd는 705~710위안/kg으로 마감되었고, NdFeB 스크랩에서 회수된 디스프로슘은 1,230~1,250위안/kg으로 마감되었으며, NdFeB 스크랩에서 회수된 터븀은 5,600~5,800위안/kg으로 마감되었다.

이번 주 스크랩 시장 가격은 전반적으로 하락 후 상승하는 추세를 보였는데, 이는 주로 Pr-Nd 산화물 가격의 초기 하락과 이후 반등에 기인했다. 주 초반 Pr-Nd 산화물 가격이 계속 하락하면서 재활용 업체들은 매입 호가를 낮추었다. 스크랩 공급업체들은 관망 심리가 강했고 저가 매도 의향이 제한적이어서 실제 거래는 부진했다. 주 중반 Pr-Nd 산화물 가격 하락폭이 다소 줄어들었고, 재활용 업체들은 매입 호가를 소폭 계속 낮추면서 Pr-Nd 스크랩 가격도 동반 하락했다. 이후 Pr-Nd 산화물 가격의 일일 하락폭이 크게 확대되자 재활용 업체들은 매입 호가를 반복적으로 인하하여 Pr-Nd 스크랩 가격을 주간 최저치까지 끌어내렸다. 공급업체들은 대체로 관망세를 유지했고 시장 거래 분위기는 침체되었다. 주 후반에는 거시적 요인의 영향으로 Pr-Nd 산화물 가격이 급반등했고, 재활용 업체들도 매입 호가를 올리면서 Pr-Nd 스크랩 가격이 회복되었다. 그러나 이번 상승 국면에서 거래량은 제한적이었는데, 하류 자성체 공장과 모터 공장들이 전반적으로 관망 태도를 유지하면서 스크랩 부문의 실제 거래는 여전히 부진했다.