중국의 리튬 배터리 블랙매스 총 생산량은 9월에 뚜렷하게 감소했으며, 전월 대비 감소폭은 전월보다 확대되었다. SMM 데이터에 따르면, 해당 월 총 블랙매스 생산량은 약 5만 6천 톤으로 8월 대비 약 15% 감소했다. 이러한 큰 폭의 전월 대비 감소에도 불구하고, 생산량은 전년 동기 대비 여전히 상당히 높은 수준을 유지했으며, 전체 물량은 비교적 높은 수준에 머물렀다.
생산 감소는 주로 두 가지 요인의 영향을 받았다. 첫째, 계단식 이용과 관련된 새로운 규정 시행 이후 업계 컴플라이언스 요구가 높아졌고, 일부 기업은 원자재 조달 채널, 입고 검수 및 가공 속도를 이에 맞춰 조정했다. 이러한 조정은 단기적으로 정상적인 생산 속도에 영향을 미쳤다. 둘째, 해당 월 일부 분쇄 기업이 정비에 들어가 외부 구매를 중단하면서 생산량이 단계적으로 위축되었고, 이는 해당 월 전체 생산량을 직접적으로 감소시켰다. 이 두 요인이 결합되어 9월 전체 생산 수준을 낮추었다.
제품별로 보면, 가장 큰 비중을 차지하는 LFP 블랙매스의 생산량이 뚜렷하게 감소하여 전체 감소의 주요 원인이 되었다. 생산량 감소는 일부 기업의 정비 집중과 외부 구매 중단 때문이기도 했고, LFP 스크랩 공급업체가 판매를 보류하여 시장 내 유통 공급이 제한된 것도 원인이었다. 원자재 확보 난이도가 높아지면서 분쇄 단계의 가동률이 직접적으로 제약을 받았고, 이에 따라 생산 유연성이 약화되었다.
삼원계 블랙매스 생산량도 위축되었으나, 전체적인 감소 폭은 비교적 관리 가능한 수준이었다. 시장에서 유통되는 삼원계 폐배터리 물량은 이미 제한적이었고, 일부 기업이 정비를 계획하면서 생산량이 그에 따라 감소했다. 그러나 삼원계 블랙매스의 출하는 비교적 원활했고 공급업체의 판매 의향도 적정 수준이어서 원자재 공급에 뚜렷한 차질은 발생하지 않았다. 그 결과 생산 감소 폭은 LFP 블랙매스에 비해 작았다.
세 가지 유형 중 가장 작은 비중을 차지하는 LCO 블랙매스는 해당 월 낮은 수준의 패턴을 유지했다. 황산코발트 가격의 지속적인 하락 영향으로 폐 LCO 배터리 시장 거래는 여전히 부진했으며, 매수자와 매도자는 대부분 장기 계약을 통해 협력을 유지했고 현물 주문은 제한적이었다. 분쇄 측의 가동 의향은 낮았고 생산량은 비교적 낮은 수준에 머물렀으며, 총 물량에 미치는 영향은 제한적이었다.
비용 및 가격 측면에서 9월 니켈, 코발트, 리튬 화학제품 가격은 전반적으로 약세를 보였으며, 탄산리튬과 황산코발트는 모두 뚜렷한 하락세를 보였고 황산니켈은 소폭 하락했다. 판매 가격 하락은 재활용 측의 가공 마진을 압박하여 기업들이 원자재 조달과 생산 일정 수립에 더욱 신중해지게 만들었다. 외부 구매 속도가 느려지면서 블랙매스 생산량 확대가 더욱 억제되었다.
향후 전망으로, 정비에 들어갔던 기업들이 점차 생산을 재개하고 제한되었던 생산 능력이 점진적으로 방출됨에 따라 블랙매스 생산량은 회복의 기반을 갖추고 있다. 그러나 현재 원자재 가격 변동성이 크고, 재활용 측의 판매 가격과 가공 마진도 여전히 불안정하다. 기업들은 생산과 외부 구매에 전반적으로 신중한 태도를 보이고 있으며, 생산 회복 속도는 여전히 불확실하다. LCO 블랙매스는 황산코발트 가격 약세의 영향을 받아 단기적으로 낮은 수준의 가동 패턴을 반전시키기 어려울 것으로 보이며, 업계 내 구조적 격차는 지속될 전망이다. 향후 정비 중인 기업의 재가동 진행 상황, 스크랩 유통 여건, 원자재 가격 추이가 생산에 미치는 영향을 면밀히 주시해야 한다.
