[SMM 실리콘 기반 태양광 모닝미팅 요약] 실리콘 메탈 재고 소진으로 강세, 태양전지 안정적, 210N 재고 타이트

SMM, 10월 16일:

실리카

가격:실리카 가격은 이번 주 전반적으로 안정세를 보였다. 후베이 고품위 실리카 광산도 가격은 톤당 310~350위안을 유지했고, 내몽골은 톤당 290~330위안을 기록했다.

공급:실리카 공급은 전반적으로 충분했으며, 수급 여건은 대체로 안정적이었다.

수요:실리콘 공장들은 주로 필요에 따라 구매했다.

금속 실리콘

가격:금속 실리콘 현물 가격은 이번 주 소폭 상승했다. 동중국 산소 취입 #553 실리콘 가격은 톤당 약 9,450~9,550위안이었다. SI2611 계약은 이번 주 급등 후 하락했다. 국경절 연휴 후 톤당 8,505위안으로 개장한 뒤, 금속 실리콘 현물 유통 물량 부족, 쓰촨·윈난 우기 및 건기 도래, 북부 실리콘 기업들의 가격 유지 의지 등 강세 요인에 힘입어 상승세를 보였다. 주중 최고 톤당 8,750위안까지 올랐으나, 거시적 악재로 선물 가격이 급락하며 어제 톤당 8,495위안으로 마감해 연휴 후 첫 거래일(10월 8일) 대비 10위안 하락했다. 금속 실리콘 펀더멘털은 견조했으며, 11월 공급 추가 감소 전망 속에 펀더멘털이 하방을 지지했다.

생산:우기 및 건기가 다가옴에 따라 쓰촨·윈난 대부분의 실리콘 공장들은 10월 말 또는 월말에 감산할 계획이며, 11월 금속 실리콘 생산량은 전월 대비 감소할 것으로 예상된다.

재고:SMM 데이터에 따르면 10월 15일 기준 주요 지역 금속 실리콘 사회 재고는 전주 대비 3,000톤 감소했다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외). 대부분 지역에서 사회 창고 반입이 제한적이었고, 구매자들의 출고가 점차 이루어지면서 금속 실리콘 사회 창고 재고는 계속 감소했다.

웨이퍼

가격:18X 웨이퍼 가격은 장당 0.994~1.002위안, 210RN 웨이퍼 가격은 장당 1.031~1.05위안, 210N 웨이퍼 가격은 장당 1.125~1.146위안으로, 전반적인 웨이퍼 가격 변동은 제한적이었다. 최근 폴리실리콘 가격 상승으로 웨이퍼 제조사들의 가격 유지 의지가 강화됐지만, 하류 구매는 여전히 필요 기반의 재고 보충에 그쳐 상승 동력은 제한적이었다. 웨이퍼 가격은 단기적으로 안정세를 유지할 전망이다.

생산:SMM 최신 조사에 따르면 10월 웨이퍼 생산량은 9월 대비 소폭 감소할 것으로 예상된다.

재고:웨이퍼 재고는 현재 완만한 소진 추세를 보이고 있으며, 하류의 기존 재고 소화가 일부 필요 기반 재고 보충을 이끌었고, 해외 비축 수요도 일부 지지력을 제공했다.

태양전지

가격:태양전지 가격은 오늘 전반적으로 안정세를 보였으며, 모든 규격의 시세가 기존 수준을 유지했다. 210R 가격대는 0.305~0.314위안/W, 210N 가격대는 0.295~0.30위안/W, 183 가격대는 0.290~0.301위안/W를 유지했다. 태양전지 업체 시세는 대체로 안정적이었으며, 하류 모듈 업체들은 주로 필요에 따라 구매에 나섰다. 거래량은 뚜렷한 증가세를 보이지 않았고, 상하류 간 줄다리기가 지속되었다. 210N은 모듈 측 수요 증가에 힘입어 가격 유지 기반이 여전히 견고하며, 단기적으로 가격이 안정세를 유지할 것으로 예상된다. 해외 수출 주문이 210R 가격에 미치는 지지 효과에 계속 주목할 필요가 있다.

생산:태양전지 공급은 10월에도 위축 국면을 유지했다. 생산라인 기술 개조가 여전히 진행 중이며, 일부 생산능력이 일시적으로 가동 중단되었고, 일부 업체는 휴일 정비에 들어가 업계 생산량이 전월 대비 추가 하락했다. 최종 감산 폭은 각 업체의 기술 개조 진행 상황에 따라 달라질 전망이다.

재고:태양전지 재고는 지속적으로 소진되며 업계 재고 수준이 하락했다. 210N 현물 공급은 모듈 수요 증가로 타이트한 상황이며, 현재 가장 공급이 빠듯한 규격이다. 210R 해외 수출 주문은 원활하게 출하되었고, 수출 채널이 재고 소화를 지속했다. 183 최종 수요는 상대적으로 부진하여 재고 소진 속도가 다른 두 규격보다 느렸다. 낮은 재고와 공급 측 위축이 맞물리며 태양전지 가격에 일부 지지력을 제공했다.

PV 필름

가격:

PV급 EVA:국내 PV급 EVA 수지 주류 거래 가격은 톤당 11,300~11,400위안으로, 아직 뚜렷한 가격 상승은 나타나지 않았다. 비용 측면에서는 원자재 가격이 높은 수준을 유지하며 수지 가격에 일부 지지력을 제공했다. 공급 측면에서는 일부 석유화학 설비가 정비에 들어갔지만, 주요 석유화학 공장이 PV급 소재로 전환함에 따라 PV급 EVA 수지 공급 변화는 전반적으로 제한적이었다. 전반적으로 비용 지지가 유지되고 있으며, PV급 EVA 수지 가격은 단기적으로 양호한 수준을 유지할 것으로 예상되며, 일시적 안정세를 보일 가능성도 배제할 수 없다.

PV 필름:420g 투명 EVA 필름 가격은 5.80~5.84위안/m²를 유지했고, 380g EPE 필름 가격은 5.62~5.66위안/m²를 유지했다. 월간 필름 가격은 정상적으로 집행되었으며, 최근 현물 주문 가격도 안정적으로 유지되었다. 원자재 EVA 가격은 소폭 상승했지만 전반적인 상승폭은 제한적이어서 필름 비용 측면에 아직 뚜렷한 영향을 미치지 않았다. 필름 가격은 단기적으로 안정세를 유지할 것으로 예상된다.

생산:이번 주 일부 설비가 PV급 소재로 전환되면서 일부 설비 가동 중단을 상쇄하여 PV급 EVA 생산량은 전반적으로 소폭 증가했다. 10월 필름 생산 계획은 9월 대비 전월 대비 소폭 감소할 것으로 예상된다.

재고:석유화학 공장 재고는 현재 낮은 수준이며, 필름 제조사 재고는 합리적이고 통제 가능한 범위 내에 있다.