마그네슘 산업 체인, 주간 약세 속 차별화, 하락 둔화되나 반등 동력 부족 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주 1-3cm 백운석(우타이) 공장도 가격은 세금 제외 128위안/톤으로 전주 대비 보합이었고, 2-4cm 백운석(우타이) 공장도 가격은 세금 제외 158위안/톤으로 전주 대비 보합이었다.

이번 주 중국 백운석 도착 가격은 전반적으로 안정세를 유지했으며, 주류 호가가 견조하게 유지되고 도착 가격은 170-180위안/톤에 집중되었다. 공급 측면에서는 산시 우타이의 핵심 대형 백운석 광산이 계속 가동 중단 상태를 유지하면서 현지 고품위 광석의 유통이 위축되고 지역 공급이 타이트한 상황이 지속되었다. 이에 따라 1차 마그네슘 제련업체들은 구매 전략을 조정하여 허난 허비, 산시 다퉁, 후베이 스옌 등 산지로 조달 범위를 확대하며 주요 보충 공급원으로 삼았다. 외부 공급이 유입되면서 전반적인 시장 공급이 보다 풍부해져 기존의 수급 불균형이 완화되었고, 각 산지의 도착 호가도 뚜렷한 변동을 보이지 않았다. 단기적으로는 광산 생산 재개 소식이 명확해지기 전까지 백운석 가격은 대체로 안정세를 유지할 것으로 예상된다.

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구 및 선무 - 주요 생산지)

이번 주 마그네슘 가격은 침체된 흐름을 보였다. 보도 시점 기준 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 15,200-15,300위안/톤으로 전주 대비 400위안/톤 하락했다.

이번 주 마그네슘 가격은 계속 하락세를 이어갔다. 국경절 연휴 이후 주류 호가는 15,650위안/톤에서 15,250위안/톤까지 하락했다. 공급 과잉 상황 속에서 마그네슘 공장들이 패닉 매도에 나서며 가격을 지속적으로 끌어내렸으나, 마그네슘 가격이 15,200-15,300위안/톤의 원가 구간에 근접하면서 공장들의 매도 보류 심리가 회복되어 하락세가 둔화되고 점차 안정화 조짐을 보였다. 현재 공급 과잉 상황은 효과적으로 반전되지 않았으며 가격 상승 압력은 여전히 크다. 단기적으로 마그네슘 가격은 낮은 수준에서 횡보할 가능성이 높다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 2,150-2,250달러/톤으로 호가되었으며 평균가는 2,200달러/톤이었다. 이번 주 마그네슘 잉곳 FOB 가격은 전주 대비 50달러/톤 하락했다.

이번 주 마그네슘 잉곳 가격은 하락세를 보였고, 대외 무역 가격도 국내 공장도 가격과 함께 수동적으로 약세를 나타냈다. 이번 주 마그네슘 잉곳 가격은 하락세를 보였고, 대외 무역 호가는 국내 공장도 가격과 함께 수동적으로 하락 조정되었다. 현재 공장 및 사회 재고는 높은 수준이며, 고가 현물 화물의 출하는 막혀 있다. 일부 마그네슘 공장이 저가에 판매하면서 대외 무역 가격도 동반 하락했다. 또한 대외 무역 측 환율 변동이 컸고, 트레이더들은 저가 수주에 신중한 태도를 유지했으며, 주목할 만한 신규 주문은 체결되지 않았다. 재고 비축 속도는 느렸고, 시장은 주로 관망세를 보였다. 최근 해외 대형 다운스트림 입찰 소식이 나왔지만, 실제 구매와 인도가 아직 이루어지지 않아 심리적 개선에 그쳤고, 상승 여력은 제한적이다. 단기적으로 실제 주문이 체결되기 전까지 대외 무역 시장은 침체 상태를 유지할 것으로 예상된다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 20-80메시 마그네슘 분말의 주류 세금 포함 공장도 가격은 16,450-16,550위안/톤이었고, 중국 FOB 가격은 2,310-2,410달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 침체 상태였다. 마그네슘 분말 가격은 원자재인 마그네슘 잉곳과 함께 약세를 보였다. 수요 측면에서 철강 탈황 수요는 여전히 부진했고, 수출도 개선되지 않았다. 해외 중소형 철강 공장의 가동률이 하락했고, 기존 수입 재고가 여전히 소화되고 있어 다운스트림 구매 의향이 낮았다. 손실로 인한 감산이 이미 시장에 나타나고 있지만, 감산 규모는 여전히 제한적이다. 단기적으로 마그네슘 분말 가격은 마그네슘 잉곳 약세를 수동적으로 따라갈 가능성이 높다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 주류 세금 포함 공장도 가격은 17,050-17,350위안/톤이었고, 중국 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,445-2,535달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 합금 시장은 양극화가 심화되었고, 공급 측 제련소들이 잇달아 감산을 계획하고 있다. 하류 수요 구조가 얇았습니다: 이륜 전동차용 마그네슘 합금 수요가 크게 줄어들면서 산시성의 제조업체들이 집중적으로 생산을 줄였습니다. 자동차 수요는 여전히 침체되어 상위 업체들의 주문이 크게 감소했고, 안후이와 산시성의 제조업체들도 차례로 생산을 줄였습니다. 일부 제조업체들은 여전히 생산을 늘렸지만, 전체적으로 생산량은 크게 줄었습니다. 마그네슘 합금은 재고 소진 단계에 진입할 것으로 예상되며, 가공비는 단기간 내로 개선될 가능성이 낮습니다.

2 주간 요약

이번 주, 마그네슘 산업 체인은 대체로 침체되었습니다. 원자재 측면에서는, 우태 도석 광산이 계속해서 가동 중단 상태였으며, 기업들이 외부 구매를 통해 공급을 보충한 후 공급이 완화되고 광석 가격은 안정을 유지했습니다. 중국의 마그네슘 인곳 가격은 계속 하락했으며, 비용선 근처에서 하락세가 둔화되고 가격은 저점에서 횡보하고 있습니다. 또한 FOB 가격도 국내 가격을 따라 하락했으며, 해외 문의는 분위기만 고양시키고 실제 주문은 이루어지지 않았습니다. 마그네슘 분말과 마그네슘 합금도 압박을 받았으며, 자동차, 전기차, 철강 탈황 등 하류 수요는 여전히 부진했습니다. 가공 기업들은 생산을 줄이고 재고를 소진하였으며, 가공비는 개선될 가능성이 낮습니다. 단기간 내로 시장은 계속 침체될 가능성이 큽니다.