금속 대체로 하락; 탄산리튬 9일 연속 하락; 알루미나, 폴리실리콘, 상하이선물거래소 아연, 팔라듐 하락 주도; 원유 반락 [SMM 정오 시황]

SMM 10월 13일:

금속 시장에서:

정오 마감 기준, 국내 비철금속은 혼조세를 보였다. SHFE 구리와 SHFE 니켈은 각각 0.02% 상승했고, SHFE 알루미늄은 0.83% 하락했다. SHFE 납은 0.93% 올랐다. SHFE 아연은 1.39% 하락했다. SHFE 주석은 0.1% 내렸다.

또한, 가장 활발하게 거래된 알루미늄 합금 선물 계약은 1.22% 하락했고, 알루미나 계약은 2.3% 급락했다. 탄산리튬 계약은 이전 8거래일 연속 하락세를 이어가며 3.97% 추가 하락했다. 금속 실리콘 계약은 0.63% 상승했다. 폴리실리콘 선물 계약은 2.16% 하락했다.

철금속은 대체로 하락했다. 철광석은 0.44% 내렸고, 철근, 열연코일, 스테인리스는 모두 0.5% 이내에서 하락했다. 원료탄과 코크스: 가장 활발하게 거래된 원료탄 계약은 0.58% 상승했고, 코크스 계약은 0.1% 하락했다.

해외 비철금속은 11시 51분 기준 LME 금속이 대체로 하락했다. LME 구리는 0.11% 내렸고, LME 알루미늄은 0.34% 하락했다. LME 납은 0.32% 올랐고, LME 아연은 0.47% 내렸다. LME 주석은 0.84% 하락했다. LME 니켈은 0.2% 소폭 상승했다.

귀금속은 11시 51분 기준 COMEX 금이 0.34% 상승했고, COMEX 은은 0.02% 소폭 올랐다. 국내 귀금속: SHFE 금은 0.27% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 SHFE 은 계약은 0.99% 내렸다.

또한, 정오 마감 기준 가장 활발하게 거래된 백금 선물 계약은 0.56% 하락했고, 팔라듐 선물 계약은 1.43% 내렸다.

정오 마감 기준, 가장 활발하게 거래된 유럽 항로 컨테이너 운임 지수 선물 계약은 0.45% 하락한 2,763.5포인트를 기록했다.

10월 13일 11시 51분 기준, 주요 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

구리: 오늘 광둥 지역 1호 전해동 현물의 최근월물 대비 프리미엄/할인: 고순도 구리는 톤당 250위안 프리미엄으로 전 거래일 대비 100위안 하락했고, 표준 구리는 톤당 50위안 할인으로 전 거래일 대비 100위안 하락했으며, SX-EW 구리는 톤당 110위안 할인으로 전 거래일 대비 100위안 하락했다. 광둥 지역 1호 전기동 평균 가격은 톤당 111,490위안으로 전 거래일 대비 455위안 하락했고, SX-EW 동 평균 가격은 톤당 111,280위안으로 전 거래일 대비 455위안 하락했다. 현물 시장: 광둥 재고가 오늘 다시 증가했다...

거시 동향

국내:

[국가에너지국: 겨울 피크기 에너지 공급 감독을 사전에 계획하고, 신에너지 소비 촉진을 위한 시장 메커니즘 개선] 10월 12일, 국가에너지국은 베이징에서 2026년 제3차 에너지 감독 업무 회의를 개최했다. 회의에서는 현재가 총력 추진의 중요한 단계임을 강조하며, 각 에너지 감독 기관은 연간 목표를 확고히 하고 업무 책임을 강화하며 취약점을 지속적으로 보완하여 올해 업무를 성공적으로 마무리해야 한다고 밝혔다. 전국 통합 전력시장 체계를 개선하고, 전력시장 감독과 집행을 강화하며, 공정하고 경쟁적인 시장 질서를 유지해야 한다. 겨울 피크기 에너지 공급 감독을 사전에 계획하고, 수급 모니터링과 조기 경보를 강화하며, 신에너지 소비 촉진을 위한 시장 메커니즘을 개선하고, 대중의 다양한 에너지 관련 요구를 신속하고 적절하게 처리해야 한다. 전력 분야 종합 감독의 '후반부'를 충실히 완수하고, 연간 중점 감독 업무를 전면적으로 추진하며, 감독 성과의 전환과 활용을 충분히 실현해야 한다. 새로운 '전력 접근' 정책의 시행을 강화하고, 전력 공급 품질 개선 특별 행동을 단계적으로 추진하며, 전력망 직접 공급이 아닌 주거 단지의 관리를 가속화해야 한다. (국가에너지국)

[상무부, 민간 항공 관련 이중용도 품목 수출 증명서 관리 방법에 대한 의견 수렴 공고 발표]상무부는 민간 항공 관련 이중용도 품목 수출 증명서 관리 방법에 대한 의견 수렴 공고를 발표했다. 적용 대상에는 국내 항공사(화물 운송사 포함), 해외 항공사, 항공기 정비 기업, 연평균 매출액 20억 위안 이상의 항공 자재 전문 수출입 기업, 항공기 및 관련 이중용도 품목 제조업체가 포함된다. 적용 상황에는 해외 수리, 정비, 교체 및 손상 물품 반송, 보세구역 입항 수리 및 반송, 중국에 본사를 둔 항공기 제조업체의 합리적 수량의 예비 부품 수출이 포함된다. 또한 해외 전시, 시연 및 국제 긴급 구조 참가를 위한 드론 수출은 본 방법을 참조하여 처리할 수 있다.

[랴오닝: 컴퓨팅 파워 계약 실제 발생액 기준 최대 30% 보조금 지급]최근 랴오닝성 재정청은 랴오닝성 데이터·정무서비스국과 함께 '랴오닝성 컴퓨팅 파워 바우처 정책 시행 세칙'을 공동 발표했다. 성급 디지털 경제 특별 자금에 의존하여 컴퓨팅 파워 바우처 보조 정책 시행을 공식 가동함으로써 랴오닝 인공지능 산업 발전에 재정적 동력을 주입했다. 소개에 따르면 컴퓨팅 파워 바우처는 성급 재정이 마련한 디지털 정책 도구로, 성 내 기업, 의료 기관, 대학, 연구 기관 등 컴퓨팅 파워 구매자가 규정에 부합하는 지능형 컴퓨팅 파워 자원을 구매하고 대규모 모델 훈련 및 추론, 데이터 라벨링, 데이터 분석 등의 응용을 수행하는 것을 지원한다. 정책에 따르면 컴퓨팅 파워 계약 실제 발생액 기준 최대 30%의 보조금이 지급되며, 동일 주체의 연간 보조금 상한은 200만 위안이다. 시·현급 기존 컴퓨팅 파워 관련 보조금은 규정에 따라 중복 지급될 수 있으나 누적 보조금 비율은 30%를 초과할 수 없다. 신청자는 연간 컴퓨팅 파워 구매 비용이 25만 위안 이상이어야 하며, 컴퓨팅 파워 공급자는 온라인 등록된 지능형 컴퓨팅 파워가 50 PFlops 이상이고 성급 컴퓨팅 파워 플랫폼에 등록을 완료해야 한다. (진10 데이터 APP)

[인민은행, 당일 역레포 운영으로 650억 위안 순투입]인민은행은 오늘 650억 위안 규모의 7일물 역레포 운영을 실시했다. 오늘 만기 도래하는 역레포가 없어 당일 650억 위안의 순투입이 이루어졌다. (진10 데이터 APP)

미국 달러:

11시 51분 기준 미국 달러 지수는 0.15% 하락한 102.43을 기록했다.

CME '페드워치'에 따르면 미국 연준이 10월까지 금리를 동결할 확률은 79.5%, 누적 25bp 인상 확률은 20.5%이다. 미국 연준이 12월까지 금리를 동결할 확률은 12.4%, 누적 25bp 인상 확률은 70.3%, 누적 50bp 인상 확률은 17.3%이다. (진10 데이터 APP)

클리블랜드 연은 총재 해맥은 미국 연준이 인플레이션을 2% 목표로 되돌리기 위해 통화정책을 제약적 수준으로 끌어올려야 한다고 밝혔다. 그녀는 현재 정책 기조로는 인플레이션이 허용 가능한 수준보다 더 오래 지속될 수 있으므로 "추가 긴축이 필요하다"고 말했다. 해맥은 향후 금리 인상이 여전히 필요할 수 있지만 시기는 아직 정해지지 않았으며, 기업과 가계가 미리 계획을 세울 수 있도록 "더 작고 더 빈번한" 조정 방식을 선호한다고 밝혔다. 해맥은 기업 투입 비용이 상승하고 있으며 더 많은 기업이 비용을 소비자에게 전가하기 시작했다고 말했다. 가격이 더 이상 수요에 의해 제약되지 않는다면 인플레이션은 더 상승하거나 높은 수준을 유지할 수 있다. 그녀는 가장 큰 인플레이션 위험은 개인과 기업이 '인플레이션 사고방식'을 형성하여 더 높은 인플레이션 수준을 점차 받아들이게 되는 것이며, 이는 연준이 인플레이션을 목표로 되돌리는 것을 더 어렵게 만들 것이라고 지적했다. 일부 징후는 이미 나타나고 있다. 미국 국채 수익률 상승에 대해 해맥은 주로 경제 성장 기대, 연준 정책에 대한 시장 재평가, 재정 압력 및 대규모 국채 발행에 의해 주도된다고 말했다. 그녀는 데이터 센터 투자 붐이 성장을 견인하고 있지만 현재 금융 여건은 인플레이션 하락을 돕기 위해 여전히 추가 긴축이 필요하다고 밝혔다. 해맥은 또한 연준의 독립성이 "항상 중요하다"고 강조했다. (진10 데이터 APP)

기타 통화:

IMF 보고서에 따르면 글로벌 경제 성장은 내년에 가속화될 것으로 예상되지만, 이는 신흥국과 선진국 경제가 속도를 낼 수 있는지에 달려 있다. 선진국 중 IMF는 성장률이 올해 2.1%에서 1.8%로 둔화될 것으로 예상한다. IMF는 세계 최대 경제국인 미국이 2.3% 성장할 것으로 전망하는데, 이는 7월 전망치 2.2%에서 소폭 상향 조정된 것이다. 주요 경제국 중 프랑스가 특히 큰 타격을 받았다. 프랑스 경제는 올해 0.4%, 2027년 0.7% 성장에 그칠 것으로 예상된다. 두 수치 모두 IMF의 7월 전망치보다 0.2%포인트 낮다. 독일은 2027년 1.1% 성장이 예상되는 반면, 영국 성장률은 에너지 가격과 높은 금리가 소비를 압박함에 따라 1.2%로 소폭 하락할 전망이다. (진10 데이터 APP)

국제통화기금(IMF)은 화요일 일본 경제 성장 둔화가 예상됨에도 불구하고 일본은행이 금리를 "중립적 수준으로" 점진적으로 인상할 가능성이 여전히 높다고 밝혔다. 이러한 정책 경로는 인플레이션 압력에 직면한 다른 중앙은행들과 유사하다. IMF는 세계경제전망 보고서에서 "일본의 경제 성장률은 2026년 0.7%로 둔화될 것으로 예상되며, 재정 지원 조치가 에너지 가격 상승의 영향을 부분적으로 완충할 것이다. 에너지 충격이 사라지고 통화정책이 점진적으로 정상화됨에 따라 성장률은 2027년 이 수준에서 안정될 것이다"라고 밝혔다. 일본 경제는 지난해 1.2% 성장했으며, IMF는 일본의 성장률이 2026년과 2027년 모두 0.7%가 될 것으로 예상한다. IMF는 특정 국가를 지목하지 않았지만, 충격이 일시적인 성격일 경우에만 통화정책이 인플레이션에 대한 충격의 직접적 및 단기적 간접 효과에 대응하지 않을 수 있다고 언급했다. 보고서는 충격의 영향이 일시적으로 무시할 수 있는 것으로 간주되더라도 인플레이션 기대가 상승하면 중앙은행이 실질 차입 비용을 안정적으로 유지하기 위해 명목 금리를 인상해야 할 수 있다고 지적했다. (진10 데이터 APP)

화요일 공개된 호주중앙은행(RBA) 9월 28~29일 회의록에 따르면, 지속적으로 높은 인플레이션 위험이 커진 점을 감안할 때 이사회는 금리 동결 사례를 "간략히" 검토한 후 만장일치로 기준금리를 4.6%로 인상하기로 결정했다. 회의록에는 예상보다 강한 경제 수요와 중동 분쟁 속 유가 급등으로 인한 글로벌 비용 압력 심화 등 긴축을 지지하는 일련의 이유가 나열되어 있다. 이사회는 현재 금융 환경이 제약적으로 평가되지만 정도가 상대적으로 완만하기 때문에 인플레이션 기대를 고정하기 위해 "적시에" 조치할 필요가 있다고 판단했다. RBA는 국내 초과 수요와 글로벌 에너지 비용 상승을 배경으로 인플레이션이 예상보다 고집스러울 수 있다고 여전히 판단하고 있으며, 필요할 경우 올해 다섯 번째 금리 인상이 여전히 가능하다.

데이터 측면:

독일 9월 최종 CPI 전월 대비, 미국 9월 NFIB 소기업 낙관지수, 9월 26일 주간 미국 ADP 고용 변화, 미국 9월 기존 주택 판매 연율 데이터가 오늘 발표된다.

또한 2026년 FOMC 투표 위원이자 클리블랜드 연은 총재인 해맥의 연설, RBA의 9월 통화정책 회의록 발표, IMF의 2026년 10월 세계경제전망 보고서 발표, 연준 이사 월러의 인도 블룸버그 신경제포럼 연설, 애플의 뉴욕 스마트홈 제품 출시 행사에 주목해야 한다.

원유:

11시 51분 기준 유가는 양 시장 모두 하락했으며, WTI는 1.1%, 브렌트유는 1.09% 하락했다.

유가는 화요일 사우디아라비아 공격으로 인한 공급 위험을 평가하는 동시에 러시아의 디젤 공급 증가 가능성을 저울질하면서 소폭 하락했다. 트럼프 미국 대통령은 러시아가 글로벌 시장에 디젤을 공급하기로 합의했다고 밝혔으며, 행정부가 러시아 연료에 대한 제재를 일시적으로 해제했다고 발표했다. 추가 공급은 글로벌 연료 시장의 긴축을 완화하는 데 도움이 되어 최근 원유 가격을 지지해 온 공급 우려를 일부 완화할 수 있다. 그러나 미국 초당파 의원들은 트럼프의 푸틴과의 거래가 러시아-우크라이나 분쟁이 끝날 때까지 러시아 에너지 수입을 금지하는 미국 법률을 위반하는 것으로 보인다고 불만을 제기했다. KCM 트레이드의 팀 워터러 수석 애널리스트는 러시아의 디젤 공급 증가와 사우디아라비아의 안정적인 파이프라인 흐름이 일부 안도감을 제공했지만, 시장은 여전히 걸프 지역의 선박이나 파이프라인에 대한 추가 공격 위험을 더 우려하는 것으로 보인다고 말했다. (진10 데이터 APP)

골드만삭스는 유럽 전략 비축유에서 5천만 배럴의 디젤 재고가 방출될 경우 미국 걸프 연안과 유럽의 디젤 도매 가격이 배럴당 11달러 하락할 것으로 추정한다.

현물 시장 종합:

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