[SMM 니켈 정오 리뷰] 10월 12일 니켈 가격은 4주 연속 달러 강세에 눌려 약보합세를 보이며 횡보했다

SMM 니켈 10월 12일:

거시 및 시장 뉴스:

(1) 연준 위원들은 매파적이면서도 유연한 속도 조절 기조를 유지했다. 월러는 추가 금리 인상이 여전히 필요하지만 연속 회의에서 단행할 필요는 없으며 시기를 유연하게 조정할 수 있다고 재차 강조했다. 10년물 국채 금리는 급등 후 되돌림을 보이며 5.246%로 마감해 5주 연속 상승세를 마감했다. 달러 인덱스는 4주 연속 상승해 102.12로 마감하며 21개월 만에 최장 주간 상승 기록을 세웠다. 시장은 10월 인상 확률을 19%에 불과하게 반영했지만, 12월 말까지 25bp 누적 인상 확률은 84%에 달했다.

(2) 유가는 혼조세를 보였으며 브렌트유는 주간 2.42% 상승했다. 허리케인 이사이아스가 멕시코만에 접근하면서 미국 해역 원유 생산 능력의 70% 이상이 가동 중단됐다. 이란은 미국이 호르무즈 해협 재개를 위한 일부 조건을 수용했지만 대응이 충분하지 않다고 밝혔고, 혁명수비대는 항법 식별 시스템을 끈 선박을 적대적 표적으로 간주하겠다고 경고했다. 후티 반군은 사우디 공항을 공격해 12명이 사망하고 309명이 부상했다. 한편 트럼프는 러시아-우크라이나 "에너지 휴전"을 발표했고 미국은 러시아에 대한 제재를 완화해 내년 4월까지 러시아산 디젤 수입을 허용했다. 브렌트유는 배럴당 104.72달러, WTI는 91.85달러로 마감했다.

(3) 중국: 9월 공식 제조업 PMI는 50.1을 기록하며 확장 국면에 복귀했다. 재정부는 5,500억 위안 규모의 지방정부 채무 이월 한도 사용을 배정했다. 중국과 EU는 하이브리드 차량 무역에 관한 양해에 도달했다. 역외 위안화는 장중 6.70선을 다시 돌파하며 4년 만의 최고치에 근접했다. 증감회는 자본 시장 및 금융 여건에 관한 전문가 간담회를 개최했다.

현물 시장:

10월 12일 SMM #1 정련 니켈 평균 가격은 톤당 120,450위안으로 전 거래일 대비 1,200위안 하락했다. 현물 프리미엄 기준 진촨 #1 정련 니켈 평균은 톤당 4,150위안으로 전 거래일과 동일했으며, 국내 주요 전해 니켈 브랜드는 톤당 -200~600위안 범위를 보였다.

선물 시장:

상하이 선물 거래소 니켈 최다 거래 종목(2611)은 장 초반 상승 출발 후 급등했다가 되돌림을 보이며 오전 장을 톤당 118,710위안으로 마감해 0.33% 하락했다.

단기 전망:

미국 달러는 4주 연속 상승했으며 12월 금리 인상 확률 84%가 계속 부담으로 작용하는 가운데, SHFE 니켈은 미결제약정 증가로 하락하며 여전히 자체 약한 펀더멘털에 지배받고 있다. 단기적으로 SHFE 니켈 최다 거래 종목은 톤당 11만 8,000~12만 2,000위안 범위에서 거래될 것으로 예상된다.