132만 톤! 한 달 만에 LFP 프로젝트 5건 진행 상황 업데이트

현재 LFP는 리튬 배터리 양극재 중 주도적인 기술 노선이 되었다. 중국 자동차 동력 배터리 산업 혁신 연맹이 발표한 최신 데이터에 따르면, 올해 1~8월 중국의 LFP 배터리 누적 장착량은 402.7GWh에 달해 총 장착량의 82.3%를 차지하며 전년 동기 대비 18.3% 증가했다. ESS 배터리 누적 판매량은 450.5GWh로 총 판매량의 32.5%를 차지하며 전년 동기 대비 83.8% 증가했다. ESS 배터리 양극재는 거의 전량 LFP가 사용된다. 동력 및 기타 배터리용 핵심 소재 수요 추정에 따르면, 올해 1~8월 중국의 LFP 소재 수요는 312만 4천 톤에 달했다.

중국과학원 원사인 어우양밍가오도 9월 초 공개 연설에서 "향후 10년간 LFP 배터리가 리튬 이온 동력 배터리 및 ESS 배터리 시장을 계속 지배할 것"이라고 전망했다. 그는 고에너지 밀도와 저비용이라는 두 가지 기술 노선이 장기적으로 공존하며 모두 필수적이라고 지적했다. 하나는 액체 리튬 이온 배터리에서 고액 혼합 배터리, 전고체 배터리로 진화하는 노선이고, 다른 하나는 저비용·장수명 LFP 및 나트륨 이온 배터리 개발 노선이다.

시장 전망이 밝아지면서 산업 투자와 생산능력 확장도 가열되고 있다. 배터리 네트워크에 따르면 9월에 여러 LFP 양극재 프로젝트의 진척 상황이 발표되었으며, 계획된 총 생산능력은 132만 톤에 달한다.

40억 위안! 연산 40만 톤 LFP 프로젝트, 장쑤 쉬저우에서 착공

"쉬저우 발표"에 따르면 9월 28일 쉬저우 신루이 리튬 배터리의 연산 40만 톤 LFP 프로젝트가 쉬저우 경제기술개발구에서 정식 착공되었다. 이번에 착공한 LFP 프로젝트는 GCL 그룹이 동력 배터리 및 ESS 핵심 소재 분야에서 추진하는 중대 사업으로, 쉬저우의 산업 사슬 강화·연장·보완 방향과 높은 부합도를 보인다. 프로젝트가 가동되면 리튬 배터리 양극재의 지원 공급 능력이 한층 강화될 전망이다.

장쑤성 발전개혁위원회의 공개 정보에 따르면, 쉬저우 신루이 리튬 배터리 소재 유한공사의 연산 40만 톤 LFP 프로젝트 에너지 절약 보고서가 행정 승인을 받았다. 이 프로젝트는 GCL테크놀로지(03800.hk) 산하 GCL리튬에너지(쑤저우)유한공사의 전액 출자 자회사인 쉬저우신루이리튬배터리소재유한공사가 투자 및 건설을 맡았다.

총 투자액은 40억 위안에 달하며, 장쑤성 쉬저우경제기술개발구 양산로 88호에 위치한 장쑤GCL실리콘소재기술개발유한공사 공장 부지 내에 조성된다. 기존 공장 건물과 일부 공공·보조 시설을 임대하여 건설하며, 신규 공업용지는 추가하지 않는다.

약 245억 6,700만 위안! 궈쉬안하이테크, 폭스바겐과 손잡고 해외 리튬배터리 및 LFP 생산 확대

9월 28일, 궈쉬안하이테크(002074)는 해외 전력 배터리 산업 배치를 실행하고 글로벌 시장 경쟁력을 강화하며 폭스바겐그룹과의 장기 전략적 파트너십을 더욱 심화하기 위해, 회사 및 전액 출자 자회사인 Gotion High-Tech (HK) Limited, Gotion GmbH, Gotion Power Africa S.A.S.(이하 '궈쉬안 측'으로 통칭)가 폭스바겐 AG(이하 '폭스바겐그룹') 및 그 전액 출자 자회사인 PowerCo SE, Power Holdco Lux S.A.(이하 'PowerCo 측'으로 통칭)와 투자 협약을 체결할 예정이라고 공시했다.

공시에 따르면, 이번 협약에 따라 양측은 스페인 발렌시아, 슬로바키아 수라니, 모로코 케니트라에 3개의 합작회사(이하 각각 '발렌시아 합작회사', '수라니 합작회사', '모로코 합작회사')를 설립하여 리튬배터리 및 양극재 생산 기지 건설에 투자할 예정이다. 프로젝트 총 투자액은 약 32억 2,200만 유로(약 245억 6,700만 위안)로 추산되며, 이 중 궈쉬안 측이 약 15억 9,800만 유로(약 121억 8,500만 위안), PowerCo 측이 약 16억 2,400만 유로(약 123억 8,300만 위안)를 투자한다. 궈쉬안 측의 출자금은 자체 보유 자금과 자체 조달 자금으로 충당할 예정이다.

이 중 양측은 모로코 JV를 통해 연산 10만 톤 규모의 LFP 양극재 프로젝트 건설에 투자할 예정이며, 총 투자액은 약 4억 8천만 유로(약 36억 6천만 위안)이다. 모로코 JV는 Gotion Power가 모로코 케니트라에 신규 법인을 설립한 후 PowerCo Lux의 증자를 받아 설립된다. 이번 투자가 완료되면 Gotion 측이 JV 지분 51.00%, PowerCo 측이 49.00%를 보유하게 되어 JV는 Gotion 측의 연결 자회사가 된다.

총 투자액 16억 5천만 위안으로 확대! 후난 위넝의 스페인 양극재 프로젝트 추가 확장

9월 23일, 후난 위넝(301358)은 제2기 이사회 제25차 회의에서 '스페인 프로젝트 투자 증액에 관한 안건'을 심의·승인했다고 공시했다. 이에 따라 스페인 프로젝트의 건설 규모를 기존 연산 5만 톤 리튬 배터리 양극재 프로젝트에서 7만 톤으로 확대하고, 총 투자액을 약 9억 8천 2백만 위안에서 약 16억 5천만 위안으로 조정하기로 했다(최종 금액은 실제 투자액 기준).

공시에 따르면 현재 스페인 프로젝트 법인이 설립되었으며 프로젝트는 순조롭게 건설 중이다. 중국 외 시장의 수요가 빠르게 증가하는 상황에서 후난 위넝은 스페인 프로젝트의 건설 규모를 연산 7만 톤 리튬 배터리 양극재로 확대할 계획이다. 동시에 프로젝트 현장의 건설 및 운영 여건 등의 요인으로 토목 공사, 국경 간 조달, 설비 운송·설치, 초기 운전 자금 등의 단위 투자 강도가 기존 예상보다 높아졌다. 이를 종합적으로 고려하여 재산정한 결과, 스페인 프로젝트의 총 투자액은 약 16억 5천만 위안으로 조정되었으며(최종 금액은 실제 투자액 기준), 자금 조달은 자체 자금 및 자체 조달 자금으로 이루어진다.

후난 위넝은 올해 상반기 해외 판매가 비약적으로 성장했으며, 이는 주로 LFP 소재의 뛰어난 성능과 가격 경쟁력에 힘입은 것이라고 밝혔다. 중국 외 시장이 삼원계에서 LFP로 전환하면서 LFP 침투율이 빠르게 상승하고 있기 때문이다. 향후 수출과 스페인 생산기지 완공 후 공급 확대에 힘입어 회사의 해외 사업 매출은 빠른 성장이 기대된다.

40만 톤! 후난 위넝 LFP 프로젝트, 구이저우에 공식 착륙

구이저우성 첸난 부이족 먀오족 자치주 웡안현 인민정부 공식 웹사이트에 따르면, 9월 18일 위넝 웡파(구이저우) 신에너지 배터리 소재 유한공사(이하 '위넝 웡파')가 40만 톤 LFP 생산라인 프로젝트의 1차 환경영향평가 공시를 발표했다.

공시에 따르면, 해당 프로젝트는 구이저우성 첸난 부이족 먀오족 자치주 웡안현 인잔진 웡안 경제개발구 정밀화학단지에 위치하며, 연간 40만 톤 규모의 LFP 생산라인, 창고, 변전소, 소방시설 등 생산 및 보조시설과 연구개발동, 물류동 등 공공 및 보조 공사를 신설할 계획이다.

공개 정보에 따르면, 위넝 웡파는 후난 위넝(301358)의 전액 출자 자회사로 2026년 8월에 설립되었으며 등록자본금은 15억 위안이다. 사업 범위에는 전자전용소재 제조, 전자전용소재 연구개발, 전자전용소재 판매, 비료 판매가 포함된다.

35만 톤! 푸린정밀과 CATL의 고압밀도 LFP 합작 프로젝트, 새로운 진전

쓰촨 현지 언론 보도에 따르면, 9월 10일 쓰촨성 몐주시 더양-아바 생태경제산업단지에 위치한 쓰촨 푸린신소재 유한공사의 연간 35만 톤 신에너지 리튬배터리 양극재 프로젝트 B구역에서 첫 제품이 생산라인을 통과했다.

보도에 따르면, 35만 톤의 신형 고압밀도 LFP는 약 140만 대의 순수 전기 세단용 동력 배터리 제조에 사용될 수 있으며, 현재 가격 기준으로 약 180억 위안의 생산액이 예상된다.

공개 정보에 따르면, 해당 프로젝트는 푸린정밀(300432)과 CATL(300750)이 공동 투자했으며 A구역과 B구역으로 나뉘어 건설되고 있다. 완공되면 연간 35만 톤의 신형 고압축 밀도 LFP 생산 능력을 갖추게 됩니다. 앞서 이 프로젝트의 A구역은 완공되어 완전 가동에 들어갔습니다. B구역도 이번 달 안에 생산 능력 확대를 마치고 완전 가동에 도달할 예정입니다.

또한 9월에는 여러 인산철 및 인산철(망간)리튬 프로젝트에서도 새로운 진전이 보고되었습니다.

9월 28일, 빈저우 주환신웨 신에너지소재유한공사의 연간 30만 톤 인산철 연속 생산 프로젝트가 가동을 시작했습니다. 이 프로젝트는 총투자 25억 7,800만 위안, 부지 면적 147.2무로 3단계에 걸쳐 추진됩니다. 1단계 연간 5만 톤 인산철 프로젝트는 이미 가동에 들어갔고, 2단계 연간 10만 톤 배터리급 인산철 프로젝트는 공식 착공했습니다. 완전 가동 시 연간 30만 톤의 고성능 인산철 생산 능력을 갖추게 됩니다.

9월 28일 구이양융미디어센터에 따르면, 구이저우안다에너지기술유한공사(920809)의 리융 프로젝트부 매니저는 인터뷰에서 작년에 신설한 연간 45만 톤 LFP 전구체 건설 프로젝트의 공장 건물 주요 골조가 현재 기본적으로 완료되었으며 대형 설비 반입 및 설치가 진행 중이라고 밝혔습니다. 이 프로젝트는 올해 말까지 가동될 예정입니다.

9월 21일, 후베이이화(000422)는 신에너지 소재 산업 사슬 배치를 확장하기 위해 전액 출자 자회사인 후베이이화신에너지기술유한공사를 통해 연간 15만 톤 인산철 프로젝트 건설에 투자할 계획이라고 발표했습니다. 예상 총투자액은 약 11억 5,200만 위안입니다. 공개 정보에 따르면 인산철은 신에너지 소재 LFP의 중요한 전구체입니다. 인산철 시장은 수요 기반이 탄탄하고 성장 동력이 충분하며 시장 공간이 넓고 발전 전망이 밝습니다.

9월 16일, 야안샤텅신에너지의 연간 4만 톤 인산철(망간)리튬 프로젝트 기공식이 쓰촨성 야안시 위청구 경제기술개발구에서 열렸습니다. 보도에 따르면 야안샤텅신에너지의 연간 4만 톤 LFP 1단계 및 2단계 프로젝트는 2023년 7월에 생산을 시작했으며, 연간 4만 톤 인산철(망간)리튬 프로젝트(3단계)는 2027년 8월에 생산을 시작할 예정입니다.

주목해야 할 점은 LFP가 “향후 10년간 주류”라는 기술 노선 판단을 받았지만, “주류화”가 보편적 수혜를 의미하지는 않으며 수요 성장이 곧 공급 부족을 뜻하지도 않는다는 것이다. “저급 제품은 시장에서 퇴출되고 고급 제품은 여전히 공급이 부족한” 산업 고도화가 여전히 진행 중이다. 저급 생산능력과 동질화된 제품은 가격 경쟁 속에서 계속 바닥을 치고 있다. 기술, 원가, 고객 측면에서 우위가 없는 기업들은 범용 생산라인과 저가 수주에 의존하고 있어 감가상각, 에너지 소비, 자본 비용을 충당하기가 점점 더 어려워지고 있다. 반면 고급 시장은 높은 압축 밀도, 긴 사이클 수명, 급속 충전, 저온 성능에 대한 요구로 인해 구조적 공급 부족 현상을 보이고 있다. 선두 기업들은 규모, R&D, 원가, 고객 고착화를 통해 높은 진입 장벽을 구축하며 수혜를 누리고 있다.