[SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 미팅 요약] 필름 가격 인상 현실화, 명절 기간 재고 누적된 모듈용 유리 재고 소진 대기 중

SMM, 10월 8일:

태양전지

가격:연휴 후 첫 거래일, 태양전지 가격은 연휴 전 수준을 유지하며 전반적으로 안정세를 보였다. 210R 거래 중심가는 0.31위안/W 이상을 유지했으며, 가격 범위는 0.305~0.314위안/W였다. 183 가격 범위는 0.293~0.301위안/W로 하단이 연휴 전보다 소폭 약세를 보였다. 210N 가격 범위는 0.290~0.296위안/W로, 집중식 모듈 입찰 주문 증가에 힘입어 지지되었다. 연휴 기간 시장 거래는 부진했고 호가는 보합세였다. 연휴 후 상하류 간 협상은 여전히 교착 상태에 있으며, 단기적으로 가격은 안정세를 유지할 것으로 예상된다. 향후 연휴 후 수요 회복 속도가 주요 관전 포인트가 될 것이다.

생산:10월 태양전지 생산량은 계속 위축될 것으로 예상된다. 이는 일부 업체들이 이미 전지 라인의 기술 개조를 시작하여 단기적으로 생산 능력 발휘가 제한되고 있기 때문이다. 10월 생산량이 9월보다 추가 감산되는 패턴은 대체로 확정되었으나, 실제 생산량은 각 업체의 기술 개조 진행 상황에 따라 확인이 필요하다. 개조가 예상보다 빠르게 진행될 경우 공급 위축이 더욱 심화될 수 있다.

재고:태양전지 재고는 연휴 전과 큰 변화가 없었다. 일부 태양전지 제조업체들은 주문이 10월 중순까지 예약되어 있으며, 전지 재고가 빠듯한 상태라고 밝혔다. 이번 재고 소진은 주로 집중식 모듈 입찰 물량이 풀리면서 210N 전지 수요가 크게 증가한 데 기인한다. 향후 입찰 주문의 지속 가능성과 183 및 210R이 수요 파급 효과로 반등할 수 있을지 주목해야 한다.

모듈

가격:연휴 기간 시장은 비교적 안정적이었으며, 국내 구매 수요는 대부분 중단되었다. 연휴 후 집중식 조달이 재개될 것으로 예상되며, 프로젝트 납품도 계속 진행되고 있다. 해외에서는 유럽 여름 휴가가 끝나면서 구매가 회복될 것으로 예상되며, 중국의 수출 주문은 10월부터 증가하기 시작할 것으로 보인다. 현재 분산형 Topcon 183, 210R, 210N 고효율 모듈은 각각 0.7085위안/W, 0.7185위안/W, 0.724위안/W에 호가되고 있으며, 집중식 Topcon 182/183, 210N, 210R 모듈은 각각 0.698위안/W, 0.709위안/W, 0.704위안/W에 호가되고 있다.

생산:이번 주 국내 공급량은 큰 변화가 없었다. 국경절 연휴 동안 일부 소규모 모듈 생산업체는 휴무로 생산을 중단했지만, 대부분의 주요 생산업체는 정상 생산을 유지했다. 10월 국내 가동률은 9월 대비 약 1~2GW 상승할 것으로 예상되며, 이는 주로 수출 주문과 중국 내 집중식 수요 증가에 기인한다.

재고:이번 주 국내 모듈 재고는 연휴 기간 물류·운송 영향으로 증가하기 시작했으며, 재고 증가량은 약 2GW에 달했다. 다만 연휴 이후 운송이 재개되면 재고는 여전히 감소세를 이어갈 것으로 전망된다.

PV 필름

가격:

PV급 EVA: 국내 PV급 EVA 수지의 주류 현물 거래가는 톤당 11,000~11,200위안을 유지했으며, 현물 가격은 연휴 기간 안정세를 보였다. 최근 원유 가격이 하락하면서 원가 측면의 추가 상승 여력이 축소되었다. EVA 수지 가격 상승 속도는 점차 둔화될 것으로 예상되며, 시장 움직임은 수지 수급 구조와 현물 거래 상황에 의해 더 크게 좌우될 전망이다.

PV 필름: 현재 가격은 420g 투명 EVA 필름이 5.8~5.84위안/m², 380g EPE 필름이 5.62~5.66위안/m²이다. 월간 필름 가격 협상이 마무리되어 전면 시행되었다. 상류 EVA 수지 가격 상승, 월말 주문 개선, 시장 강세 전망에 힘입어 이번 월간 필름 가격은 상승했으며, 현물 주문 가격은 최근 변동이 거의 없었다. 향후 연휴 이후 EVA 수지 가격 정산과 하류 모듈 주문 진행 속도에 주목할 필요가 있다.

생산: PV급 EVA 생산은 전반적으로 안정적이며, 10월 필름 생산 계획은 9월 대비 소폭 감소할 것으로 예상된다.

재고: 석유화학 공장 재고는 현재 낮은 수준이며, 필름 생산업체 재고는 합리적인 범위를 유지하고 있다.

PV 유리

가격:

3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 PV 유리는 15.8~16.8위안/m²에 호가되며 가격은 안정적이다.

3.2mm 이중 코팅: 3.2mm 이중 코팅 PV 유리는 16.8~17.8위안/m²에 호가되며 가격은 안정적이다.

2.0mm 단층 코팅: 2.0mm 단층 코팅 PV 유리 가격은 10~10.5위안/m²입니다. 10월 가격 협상은 연휴 후 재개될 것으로 예상됩니다. 이전에 소급 정산 방식으로 결제한 일부 기업의 경우 10월 가격은 대체로 10.5위안/m²로 유지되었지만, 시장 전반의 저가 거래 가격은 9월 같은 기간보다 상승했으며 현재 10위안/m² 미만의 국내 주문은 없습니다.

 2.0mm 이중층 코팅: 2.0mm 이중층 코팅 PV 유리 가격은 11~11.5위안/m²로 안정세를 보이고 있습니다.

생산: 10월에는 생산 일수가 늘어나 업계 공급이 증가했지만, 9월 냉간 수리의 영향으로 실제 생산량은 약 3만 톤 증가에 그쳐 증가 폭이 제한적이었습니다.

재고: 국내 유리 재고가 증가했습니다. 연휴 기간 유리 생산은 정상적으로 가동되었지만 모듈 구매가 중단되었고, 물류비 상승으로 대부분의 기업이 출하를 연휴 이후로 미루면서 재고 일수가 비교적 빠른 속도로 증가했습니다.