국경절 연휴 기간 동안 에너지 저장 시장은 연휴 전의 운영 속도를 유지했으며, 수요 측면에서 뚜렷한 약화 조짐은 나타나지 않았다. 중국에서는 프로젝트 건설과 계통 연계가 계속 추진되었고, 중국 외 시장에서는 주문 체결에서 자금 조달, 건설, 상업 운전 단계로 확장되었다. 4분기에 접어들면서 업계의 초점이 전환되고 있다. 이전에는 주문량과 생산 일정 증가에 중점을 두었다면, 이제는 프로젝트가 예정대로 인도되고 계통에 연계되어 실제 설치로 전환될 수 있는지가 수요 지속 가능성을 판단하는 더 중요한 기준이 될 것이다.

중국에서는 신장, 상하이 등 지역의 에너지 저장 프로젝트가 잇달아 계통 연계를 완료했고, 화남 지역의 일부 프로젝트도 계속 추진되었다. 이전의 프로젝트 파이프라인이 점차 설치로 전환되고 있다. 그러나 지역별 프로젝트 진행 상황에는 여전히 뚜렷한 차이가 있다. 내몽골 등 지역의 일부 프로젝트는 송전 공사와 계통 연계 조건 등의 요인으로 인해 장비 인도와 실제 계통 연계 사이에 일정한 시간 차이가 존재한다. 이미 조달과 장비 인도를 완료한 프로젝트의 경우, 계통 연계 지연은 배터리 셀 수요 약화가 아니라 수요 실현의 지연을 반영한다. 4분기 중국 시장에서는 이전에 집중 건설된 프로젝트의 계통 연계 전환 효율에 주목하여 설치량 방출이 더욱 가속화될 수 있는지 평가해야 한다.

중국 외 지역에서는 수요 뒷받침이 주문 체결에서 자금 조달과 상업 운전으로 확장되고 있다. 영국과 미국 등 시장의 일부 에너지 저장 프로젝트는 장기 수익 계약과 자금 조달을 계속 확보하고 있으며, 인도의 신규 프로젝트도 상업 운전 단계에 진입했다. 중국 외 프로젝트 실행의 확실성은 여전히 강화되고 있다. 프로젝트 수익 모델이 더욱 명확해지고 자금 조달 조건이 개선됨에 따라, 이는 후속 장비 조달과 프로젝트 건설을 계속 뒷받침할 것이다. 그러나 중국 외 에너지 저장 프로젝트는 일반적으로 계약 체결부터 장비 인도, 그리고 계통 연계 및 운전까지의 주기가 길고 연도를 걸친 실행 특성이 뚜렷하다. 따라서 단기 수요를 평가할 때는 여전히 주문량과 실제 인도 속도를 구분해야 한다.

공급 측면에서는 연휴 전 생산 일정 기대치가 성장 추세를 유지했다. 배터리 셀 공급은 4분기에도 계속 증가할 것으로 예상되지만, 성장 방출은 대용량 셀의 생산 능력 확대 진행 상황과 일부 상류 원자재 공급의 영향을 여전히 받고 있다. 현재 1선 기업들의 가동률은 높은 수준을 유지하고 있으며, 하류 주문의 뒷받침 속에 업계 생산 일정은 여전히 지속적인 성장 기반을 갖추고 있다. 동시에 장주기 에너지 저장(LDES) 프로젝트도 계속 추진되면서 에너지 저장 응용 시나리오가 한층 확대되고 있으나, 단기 전지 셀 수요 구조에 미치는 영향은 여전히 점진적으로 나타날 전망이다.

전반적으로 국경절 연휴 기간에도 에너지 저장 시장은 뚜렷한 냉각 없이 기존 주문이 4분기 수요를 강하게 뒷받침하고 있다. 향후 업계의 초점은 '주문 증가'에서 '주문 이행'으로 더욱 이동할 것이다. 중국 내에서는 계통 연계 대기 프로젝트의 방출이 주요 관찰 포인트가 될 것이며, 해외에서는 주문 인도와 프로젝트 실행 효율에 초점이 맞춰질 것이다. 4분기에도 전지 셀 출하량과 ESS 설치량은 성장세를 유지할 것으로 예상되지만, 양자의 속도 불일치는 지속될 것이다. 기존 인도 프로젝트가 점진적으로 계통에 연계됨에 따라, 설치량이 전지 셀 출하량을 따라잡는 속도가 4분기의 중요한 관찰 포인트가 될 것이다.

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