해상 운임이 수입 광석 가격을 지지하며, 10월 주류 장기 계약 오퍼 가격이 상승했지만 시장의 줄다리기는 계속되고 있다 [SMM 보크사이트 주간 리뷰]

SMM, 9월 30일:

국내 보크사이트:

일부 지역에서 보크사이트 가격 소폭 상승; 전반적으로 국내 광석 시장은 안정세

국내 광석 공급은 여전히 부족하며, 산시성 보크사이트 가격은 소폭 상승했습니다. 다른 지역에서는 뚜렷한 가격 변동이 없어 전반적으로 가격이 안정적으로 유지되고 있습니다. 단기적으로 시장은 현재 가격 수준에서 거래될 것으로 예상됩니다. 현재 산시성에서 알루미나 함량 60%, Al/Si 비율 5의 보크사이트는 파쇄 공장 출고가(부가세 제외)로 톤당 약 540~560위안에 거래되었으며, 이는 전기 대비 10위안 상승한 수치입니다. 허난성에서는 동일한 사양의 보크사이트가 톤당 약 500~540위안에 거래되었습니다. 구이양에서는 Al/Si 비율 6, 알루미나 함량 60%의 보크사이트가 공장 출고가(부가세 포함)로 톤당 490~540위안에 책정되었습니다. 광시성에서는 Al/Si 비율 6, 알루미나 함량 53%의 보크사이트가 톤당 320~335위안에 거래되었습니다. 전반적으로 국내 광석 가격은 상승세를 보이고 있지만, 알루미나 수익성이 평범해 가격은 줄다리기 양상을 보일 전망입니다. 주요 생산 지역의 광산 공급 회복과 하류 구매 변화에 주의가 필요합니다.

수입 보크사이트:

해상 운임이 지지; 장기 계약 가격 상승; 줄다리기 지속

9월 25일 데이터에 따르면, 기니 주요 항구에서의 보크사이트 주간 출하량은 총 244만 3,600톤으로 전주 대비 188만 7,400톤 감소해 출하량이 급감했습니다. SMM 조사에 따르면, 9월 중순 중동 상황이 다시 악화되고 다른 화물의 선박 수요가 증가하면서 기니에서 중국까지의 해상 운임은 톤당 약 40~42달러로 상승해 광석 운송 비용이 높은 수준을 유지하고 있습니다. 호주에서는 9월 25일 기준 주간 출하량이 88만 6,100톤으로 전주 대비 39만 3,600톤 감소해 출하량이 소폭 줄었습니다. 호주 광산의 출하 속도와 항구 출하량 변화에 주의가 필요합니다. 9월 25일 기준 중국의 보크사이트 항구 도착량은 총 397만 6,100톤으로 전주 대비 105만 7,000톤 감소했습니다. 고유가와 해상 운임 변동이 향후 항구 도착 일정과 착지 원가에 미치는 영향에 지속적인 주의를 기울여야 한다.

가격 측면에서 10월 선적 기니 보크사이트의 첫 장기 계약 오퍼 가격은 운임 조정과 함께 급등하여 현재 약 78달러/톤 수준이다. 하류 알루미나 정제소들은 이 가격에 대해 매우 낮은 수용 의사를 보였으며, 시장의 줄다리기는 당분간 지속될 것으로 예상된다. 한편, 알루미나 정제소들은 약 93일분의 보크사이트 재고를 보유하고 있어 비교적 넉넉한 편이다. 재고가 하락 추세로 접어들기 시작했지만, 높은 재고 수준은 여전히 광석 가격에 일정 부분 상단 압력으로 작용하고 있다. 기니 보크사이트의 경우, 기니에서 중국으로 향하는 해상 운임이 상승 추세를 유지하고 광산 비용도 높은 수준에서 횡보하고 있음에도 불구하고, 기니의 선적량은 9월 초부터 중순까지 비교적 높은 수준을 유지하다가 마지막 2주 동안 하락 추세를 보였다. 향후 선적량에 대한 지속적인 주의가 필요하다. 국내 휴일과 10월 장기 계약 가격 협상 기간이 겹치면서 수입 광석 가격은 치열한 흥정이 이어졌고 거래는 약세를 유지했다. 이번 주 목요일 기준, 기니 보크사이트 FOB 가격은 35~45달러/톤으로 평균 가격은 전주 대비 보합세를 보였고, 기니 보크사이트 CIF 가격은 70.5~73.5달러/톤으로 평균 가격은 전주 대비 0.5달러/톤 상승했으며, SMM 수입 보크사이트 지수 가격은 72.61달러/톤으로 지난 목요일 대비 0.2달러/톤 상승했다. 향후 보크사이트 가격은 여전히 각 광산업체의 광산 비용 여건, 선적 능력, 그리고 기니 정부의 보크사이트 수출 쿼터 정책이 전체 선적량에 미치는 영향에 달려 있을 것이다. SMM은 보크사이트 시장 동향과 거래 상황을 지속적으로 면밀히 모니터링할 것이다.

전반적으로, 보크사이트 가격은 단기적으로 매수자와 매도자 간 치열한 흥정이 예상된다. 한편으로는 국내 알루미나 정제소들이 비교적 넉넉한 원자재 재고를 보유하고 있고 수익성도 보통 수준이어서 원자재 가격의 급등에 대한 내성이 제한적이다. 다른 한편으로는 기니 쿼터 정책의 불확실성, 해상 운임 상승, 선적 능력 부족 등이 보크사이트 원가에 일정 부분 지지 요인으로 작용하고 있다. 향후 기니 쿼터 정책의 시행 상황, 선적 능력, 해상 운임 추이를 면밀히 주시해야 한다.