전고체 배터리 9월 분석 및 분기 리뷰: 정책과 자본은 가열, 소재 현물은 냉각, 산업화는 'kg'에서 'mt'로 이동 [SMM 분석]

SMM, 9월 30일:

핵심 포인트: 2026년 3분기 전고체 배터리 산업은 '파일럿 검증'에서 '양산 전 단계'로 전환하는 중요한 시점에 있다. 국가 차원의 특별 계획이 시행되었고, 표준 체계 구축이 가속화되고 있다. 소재 측면에서는 황화물계가 '물량 증가·가격 하락' 국면에 접어들며 '톤급' 물량 확대의 전환기를 맞고 있다. 기술 측면에서는 반고체(고액 혼합) 배터리가 상용차, 에너지저장장치(ESS), eVTOL 등 응용 분야에서 우선적으로 도입되고 있으며, 전고체 배터리 파일럿 라인 구축이 집중적으로 진행되고 있다. 자본과 산업의 결합이 심화되고, 장비 수주가 지속적으로 확보되며, 하류 응용 시나리오가 다방면으로 확산되고 있다. 동시에 가동률 부족, 수주 지연, 계면 및 제조 공정의 병목 현상 등 리스크가 여전히 존재하므로 산업화 속도에 대한 합리적인 시각이 필요하다.

서문: 소재 가격 분석 – 정책은 활황, 현물은 냉각; 황화물계 '물량 증가·가격 하락'
2026년 3분기 전고체 배터리 섹터는 '정책은 활황, 소재 현물은 냉각'이라는 뚜렷한 괴리를 보였다. 9월 28일 공업정보화부 등 7개 부처가 '신형 배터리 산업 발전 15차 5개년 계획'을 발표하여 2030년까지 전고체 배터리의 초기 대규모 응용을 명시했고, 이에 9월 29일 배터리 섹터와 전고체 배터리 섹터가 상승했다. 그러나 소재 현물 측면에서는 리튬 화학제품을 중심으로 한 가격 기준이 일방적으로 하락했고, 황화물계 전해질은 전형적인 '물량 증가·가격 하락' 패턴을 보였다.
리튬 화학제품의 경우, 3분기 배터리급 탄산리튬 현물 평균 가격은 약 14만 8,000위안/톤이었다. 분기 말 시세: 배터리급 탄산리튬은 9월 29일 12만 3,000위안/톤으로 3분기 누적 22.9% 하락했다.
전고체 배터리 전용 소재의 경우, 황화물계 전해질이 이번 분기 '가격 붕괴'가 가장 두드러진 부문이었다. 2026년 1~8월 중국의 황화물 전해질 누적 생산량은 70톤으로 전년 동기 대비 119.7% 증가하여 2025년 연간 총량인 58.29톤을 이미 넘어섰지만, 연간 목표치 360톤의 19.6%에 그쳤다. 8월 가동률은 5.82%에 불과했고 제품 가격은 계속 급락하여 LPSC는 한 달 만에 24% 이상 하락했다. 황화리튬도 동반 확대되었다. 8월 중국의 전지급 황화리튬 생산량은 7.79톤으로 전월 대비 3.6%, 전년 동기 대비 143% 증가했다. 1~8월 누적 생산량은 52.9톤으로 2025년 전 세계 연간 총량인 34톤을 이미 넘어섰다. 중국 생산량은 전 세계 총량의 약 95%를 차지하며, 월간 생산량은 4분기에 9~10톤으로 증가하고 연간 총량은 85~95톤에 이를 것으로 예상된다.

공급 측면에서는 3분기에 “100톤급” 생산라인이 집중적으로 가동되었다. 톈츠의 100톤급 황화리튬 및 고체 전해질 파일럿 라인이 3분기에 완공 및 가동되었고, 산둥 촹루의 연간 150톤 고체 전해질 생산라인은 설치 및 시운전을 마쳤다. 카프켐의 산화물 전해질은 2026년에 1,000톤급 생산능력을 가동할 예정이다. 그러나 상반기 황화리튬과 황화물 전해질의 수급은 모두 부진했고, 가격 압박이 3분기의 주요 흐름이었다. 음극재는 비교적 견조했고 첨가제는 구조적으로 강세를 보였다. 전반적으로 고체 전지 소재 업계는 “킬로그램 단위 거래”에서 “톤 단위 거래”로 전환하는 과도기에 접어들었으며 가격 중심은 하락하고 있다. 4분기에는 톤 단위 물량 확대의 품질을 검증해야 할 것이다.

I. 고체 전지 소재
1. 전해질: 황화물 상류 생산능력은 방출되지만 가격은 압박을 받고, 산화물 생산능력이 먼저 규모화되며, 할로겐화물 비축이 가속화된다
황화물 경로는 3분기 소재 측면 생산능력 확장이 가장 집중된 방향이다. SEMCORP의 지배 자회사는 고순도 황화리튬 파일럿 라인 건설을 완료했으며, 2026년부터 2027년까지 황화물-할로겐화물 고체 전해질의 kt급 양산을 달성할 계획이다. 티엔치머티리얼즈는 100톤급 황화리튬 및 고체전해질 파일럿 생산라인 건설을 완료하고 3분기에 시험생산을 시작했으며, 자체 개발한 액상법을 적용해 주류 고상법 대비 원가를 30~40% 낮췄다. 샤먼텅스텐신에너지머티리얼즈는 고순도 황화리튬 시험생산에 돌입했다. 야화그룹의 황화리튬 파일럿 라인은 타당성 조사 및 설계 단계에 진입했고 샘플을 납품했다. 톈치리튬의 50톤 황화리튬 파일럿 프로젝트는 건설 중이며 하반기 완공 예정이다. 리튬아지로다이트형 황화물 전해질 제조는 글러브박스 밖에서 대부분의 공정 단계를 구현했다. 궈쉬안하이테크의 지배 자회사는 안칭에 세계 최초 1만 톤급 고순도 황화리튬 생산라인을 착공했으며, 2026년 말까지 파일럿 테스트를 완료하고 2027년 전면 양산을 목표로 순도 99.99%를 달성할 계획이다. 칭하이웨이샹의 3,000톤 황화리튬 프로젝트는 등록을 마쳤으며 1기 500톤, 2기 2,500톤으로 2027년 7월 완공 예정이다. 이스프링테크놀로지의 황화물 전해질은 최고 수준의 전고체전지 고객사와 소규모 검증 단계에 들어섰으며 대규모 공급 능력을 갖췄다. 시노세라머티리얼즈는 황화물 고체전해질 자동화 생산라인을 완공했으며 황화물을 전략적으로 집중 육성하고 있다. 라이언고뉴에너지는 황화물 및 할로겐화물 고체전해질 100톤급 생산능력을 확보했으며, 다음 단계로 1,000톤급 또는 1만 톤급 증설을 계획 중이다. 텅위안코발트는 후난황화리튬과 함께 황화리튬 파일럿 라인을 공동 건설 중이다.

산화물 계열은 엔지니어링과 생산능력에서 앞서 있다. 라이언고뉴에너지는 산화물 고체전해질 1만 톤급 생산능력을 확보했다. 선전시니어테크놀로지머티리얼의 피투자사인 선전신위안방은 산화물 전해질 1,000톤급 생산능력과 100톤급 출하량을 기록했다. 이빈천펑의 5억 3,000만 위안 규모 1,000톤 고체전해질 프로젝트가 광둥성 허위안에 서명·정착했으며 산화물 고체전해질에 집중해 2027년 10월 생산 개시를 목표로 한다. 카프켐의 산화물 전해질은 이미 양산·판매 중이며 2026년 1,000톤급 생산능력을 가동할 예정이다. 쿤룬뉴머티리얼즈의 후저우 기지는 산화물 하이브리드 고액 전해질 1,000톤급 생산능력을 단계적으로 확대하고 있다. 미쓰비시케미컬은 연산 1,000톤 규모의 산화물 고체전해질 신규 생산라인에 약 150억 엔을 투자할 계획이며 2028년 1분기 가동 예정이다. 오리엔트 지르코닉의 지르코니아 분말은 일부 전고체 배터리 소재 생산업체의 R&D 시험에서 초기 인정을 받았고, MGL은 나노급 산화물 고체 전해질에 대한 발명 특허를 획득했으며, 주우 하이테크의 LATP 고체 전해질은 극한 과충전 및 과방전 테스트를 통과했고, 그레이트 파워 에너지의 산화물 루트는 실험실 에너지 밀도 400Wh/kg 초과, 작동 온도 -40°C~105°C를 달성했다.

할로겐화물 루트는 잠재적 대안으로 배치가 가속화되고 있다. 신위런의 2세대 할로겐화물 고체 전해질은 시제품 생산에 성공하여 초기 테스트 단계에 진입했고, 스미토모 화학은 2028 회계연도에 할로겐화물 고체 전해질 양산을 계획하고 있으며, 상하이 자오퉁 대학은 지능형 할로겐화물 고체 전해질 제조 및 테스트 시스템에 대한 공개 입찰을 진행했다.

2. 양극재: 하이니켈, 초고니켈, 리튬 리치 망간 기반 소재가 병행 발전하고 있으며, 고액 혼합 양극재가 먼저 규모화되고 전고체 양극재는 mt급 검증 단계에 진입했다
BTR은 전고체 배터리의 3대 핵심 소재인 양극재, 음극재, 전해질을 모두 커버하고 있다. 고액 혼합 배터리에는 폴리머 + 산화물 복합 솔루션을 채택했고, 전고체 배터리에는 황화물 전해질에 주력하고 있으며, 업계 최초로 전고체 배터리용 리튬-탄소 복합 음극과 매칭되는 고성능 3차원 골격 소재를 개발했다.

이스프링 테크놀로지의 전고체 양극 소재는 여러 최상위 업체의 테스트를 통과하여 차량 탑재 검증 단계에 진입했으며 누적 출하량은 50mt에 달한다. 고액 혼합 배터리용 양극 소재는 누적 kt급 출하를 달성했고, 이중상 복합 고체 양극 소재는 월 100mt 이상의 안정적인 출하를 실현했으며, 신형 황화물 고체 전해질은 대규모 공급 능력을 갖추고 있다. 론바이 테크놀로지의 전고체 배터리 양극 소재는 고객 테스트에서 긍정적인 피드백을 받았으며, 9시리즈 하이니켈 출하 비중이 35%로 상승했고, 올해 수요는 100mt급에 이를 것으로 예상되며, 10mt급 고체 전해질 생산 라인은 연내 완공을 계획하고 있다. GEM은 고체 전지용 고니켈, 초고니켈, 리튬 리치 망간 기반 양극재의 mt급 이상 출하를 달성했으며, 쑨쉐량 원사 팀과 공동으로 고체 전지 양극재 공동 연구실을 설립했다. Canmax의 자회사 장쑤 이리는 고체 전지 양극재 양산 라인을 가동했으며, 10kt급 고니켈 삼원계 양극재와 이를 지원하는 kt급 파일럿 라인을 계획하고 있다. Zhenhua New Materials의 고체 전해질 파일럿 라인 설치가 거의 완료 단계에 있으며, 동시에 중니켈 고전압, 고니켈, 초고니켈 삼원계 및 리튬 리치 망간 기반 소재의 산업화를 추진하고 있다. 쓰촨대학교는 초고니켈 전고체 전지 성과를 발표했는데, 초고니켈 양극재는 0.1C 방전 비용량 240mAh/g 이상, 전고체 전지 에너지 밀도 400Wh/kg 이상, 사이클 수명 800회 이상을 달성했다.

전반적으로 양극재는 고니켈, 초고니켈, 리튬 리치 망간 기반 방향으로 발전하고 있으며, 반고체/고액 혼합 전지 양극재가 먼저 규모화되고 있고, 전고체 양극재는 여전히 mt급 검증 및 차량 탑재 검증 단계에 머물러 있다.

3. 음극: 실리콘 카본 음극 산업화 가속, 리튬 금속 음극 파일럿 테스트 추진, 복합 음극/3차원 프레임워크가 새로운 방향으로 부상
BTR은 전고체 전지용 리튬-카본 복합 음극과 매칭되는 업계 최초의 고성능 3차원 프레임워크 구조 소재를 개발했다. Dowstone Technology의 실리콘 카본 음극은 배치 출하를 달성했고, 단일벽 탄소나노튜브는 여러 배터리 셀 제조사에 배치 공급되고 있으며, 고체 전해질은 일부 고객에게 소량 공급되고 있다. Xiangfenghua의 CVD 실리콘 카본 음극은 고객 인증 단계에 있으며, Qingtao Energy와 제품 검증을 진행 중이다. Litan의 실리콘 카본 음극 프로젝트는 양산에 도달했으며, 연간 생산능력은 6,500mt이고, 1단계는 1,500mt이며, 완전 가동 후 중국 시장 점유율 30%를 확보할 것으로 예상된다. 이빈은 5,000톤 다공성 탄소 및 1,000톤 전고체 배터리 전용 실리콘탄소 음극재 프로젝트를 체결했다. 푸리(Furi)는 3억 9,960만 위안에 보사이리시(Bosailisi) 지분 78.80%를 인수했으며, 보사이리시는 궈쉬안 하이테크와 인루이 배터리 소재에 양산 공급을 시작했고 연간 생산능력은 약 540톤이다. 즈화 에너지는 실리콘탄소 음극재 확장을 위해 시리즈 C 투자를 완료했다. 산산(Shanshan)은 전고체 배터리용 음극재와 전고체 전해질 복합 음극재를 배치하고 있다. PTL의 실리콘탄소 음극재, 리튬 금속 음극재, 전고체 전해질(LLZO/LATP)은 모두 전고체/반고체 배터리에 적용 가능하다. 톈치 리튬은 폭 300mm 롤투롤 초박막 리튬 금속 스트립을 생산할 수 있어 전고체 배터리 제조사에 음극 금속 소재로 직접 공급한다. 간펑 리튬은 실리콘탄소와 리튬 금속 음극재 노선을 동시에 추진하고 있다.

4. 기타: 장비 우선, 분리막/알루미늄 플라스틱 필름/접착제/첨가제 후속 지원
장비 부문은 3분기 산업화가 가장 활발한 분야 중 하나다. 나크노(Naknor)는 리튬 스트립 압연 장비, 리튬 보충 복합 일체형 기계, 전해질 전사 인쇄 장비, 등압 성형 장비를 출시했으며 일부는 고객 검증 또는 납품 단계에 진입했고 수주 잔고는 27억 1,800만 위안이다. 리드 인텔리전트 장비는 전고체 배터리 양산을 위한 전체 공정 흐름을 완성하여 턴키 솔루션과 전 공정 핵심 장비의 완전한 커버리지를 달성했으며, 3분기에도 건식 전극, 전해질 코팅, 전사 인쇄, 전고체 적층, 등압 성형을 포함한 최상위 고객의 주문을 지속적으로 확보했다. 리릭(Lyric)의 전고체 턴키 라인 프로젝트는 단계적 검수를 완료했고, 온간 등압 성형 장비는 양산 납품 기준에 도달했으며, 두 곳의 최상위 고객으로부터 핵심 기종 및 파일럿 라인 주문을 받았다. 골든 밀키웨이는 전고체 배터리용 고급 지능형 장비 연구개발을 목표로 최대 15억 위안 규모의 사모발행을 계획하고 있다. UW 레이저는 최상위 고객에게 전고체 조립 라인을 납품하여 시험 생산을 진행 중이다. PTL은 중국 및 해외 최상위 고객사에 건식 공정 및 전고체 배터리 전극 장비를 납품했으며 누적 수주액이 2억 위안을 넘어섰다. ST Funeng의 자회사 Chaoye Precision은 전고체 배터리 관련 장비의 소량 납품을 달성했다.

보조재료 분야에서 Crown New Materials의 전고체 배터리용 알루미늄-플라스틱 필름은 고객사 샘플 테스트를 완료했으며 120°C 고온을 견딘다. Zhonglun New Materials의 전고체 배터리 전용 BOPA 필름은 샘플 검증을 위해 발송되었다. Shenzhen Senior Technology Material은 Reasolid New Material과 고성능 고체 전해질 멤브레인을 공동 개발 중이다. SEMCORP은 황화리튬, 황화물 전해질, 고액 혼합 배터리용 산화물 코팅 분리막을 배치하고 있다. Huitian New Materials의 리튬 배터리 음극 접착제와 열전도 접착제는 고액 혼합(반고체) 배터리와 호환된다. Tinci Materials는 전고체 배터리용 UV 프레임 접착제를 소량 샘플 납품 중이다.

II. 전고체 배터리 기술
1. 기술: 황화물은 높은 이온전도도와 낮은 압력을 추구하고, 산화물은 엔지니어링 측면에서 앞서 있으며, 고분자는 가공성이 뛰어나다. 고체-고체 계면과 연속 제조는 여전히 핵심 병목으로 남아 있다
황화물 기술: 붕소 도핑 혼합 할로겐화물 아지로다이트 전해질은 7.53mS/cm의 이온전도도를 달성했으며, 공기 내성과 리튬 증착/탈리 가역성이 향상되었다. 중국과학원 칭다오 바이오에너지·바이오프로세스기술연구소는 폴리아미드계 접착제를 이용한 용융 결합 방식으로 황화물 전고체 배터리 건식 전극 공정에서 돌파구를 마련했다. 저장대학 Tu Jiangping·Zhong Yu 팀은 고전도성 황화물 전해질의 킬로그램급 액상 합성을 달성했으며, LSPS0.45는 상온 전도도 5.42mS/cm를 기록했다. FAW Group은 Eastern Institute of Technology와 협력하여 이온 엘라스토머 계면을 개발해 대용량 황화물 전고체 배터리 셀이 5MPa의 낮은 압력에서 안정적으로 사이클링할 수 있게 했다. 결함 엔지니어링된 LiYO2 중간층은 하이니켈 양극과 황화물 전해질 간의 호환성을 개선한다. 동적 산화환원 제어는 자기적응형 계면을 구축하여 리튬 금속 음극을 안정화한다. Sun Xueliang 원사 팀은 고체 전해질의 전자 전도성이 자가방전의 '숨은 살인자'임을 밝혀냈으며, 전해질 두께를 20μm로 줄였을 때 한 달 방치 후 용량 손실이 94.5%에 달했다. 스탠퍼드/SLAC은 기계적 압축이 리튬 덴드라이트를 수평 방향으로 팽창하도록 강제할 수 있음을 발견했다. 퍼듀대학교는 계면 결함의 형성 메커니즘을 규명했다.

산화물 기술: 대국에너지 연구소의 산화물 루트 전지는 에너지 밀도 400Wh/kg 이상, 작동 온도 범위 -40°C~105°C를 달성했고, 창안자동차는 20Ah 산화물-폴리머 복합 전고체 전지 검증을 완료했으며, 신형 전해질 전도도 4.5mS/cm 초과, 에너지 밀도 350Wh/kg 초과, 핫박스 온도 250°C를 기록했다. 백마호 연구소의 붕소화물 전고체 전지는 에너지 밀도 400Wh/kg, 사이클 2,000회 이상, 핫박스 온도 180°C, 작동 압력 5MPa 미만으로 낮췄으며, 20Ah 전지 셀 시생산을 완료했다. 주우하이테크의 LATP 고체 전해질은 극한 과충전 및 과방전 테스트를 통과했다.

폴리머 기술: 선워다의 폴리머 전고체 전지 '신비샤오'는 에너지 밀도 400Wh/kg, 초저압에서 1,200회 사이클, 200°C 핫박스 테스트 통과를 달성했으며, 2025년 말까지 0.2GWh 파일럿 라인 완공을 계획하고 있다. 이온에너지의 51Ah 차량용 등급 폴리머 기반 전고체 전지는 에너지 밀도 520Wh/kg, 6분 초급속 충전 지원, -45°C~120°C 전 온도 범위 작동, 사이클 3,500회 이상, GB38031-2025 통과를 달성했다.

할로겐화물 기술: 신위런은 2세대 할로겐화물 고체 전해질 시생산에 성공했고, 스미토모화학은 2028 회계연도에 할로겐화물 전해질 양산을 계획하고 있다.

전반적으로 기술 경쟁의 초점은 '재료 배합'에서 '계면 공학 + 저압 작동 + 연속 제조 + 전자 전도도 제어'로 확장되었다. 고체-고체 계면 접촉, 부반응, 기공률, 연속 제조, 자가 방전은 여전히 전고체 전지 산업화의 핵심 병목으로 남아 있다.

2. 제품: 차량용 등급 대용량 전지 셀의 돌파구가 마련되었으며, 고체-액체(반고체) 전지가 먼저 상용화되고, 전고체 전지는 2027년 소량 생산, 2030년 초기 규모 확대가 예상된다.
CATL의 황화물 전고체 전지는 에너지 밀도 500Wh/kg, 사이클 수명 2,000회 이상을 달성했다. 샘플이 차량 탑재 테스트 단계에 진입했으며, 2027년 소량 생산을 계획하고 있다. 쩡위췬 회장은 2030년 이전에 전고체 배터리가 100만 대 규모로 차량에 탑재될 가능성은 매우 낮다고 단언했다. BYD는 2027년 전고체 배터리 시범 차량을 출시할 것이라고 확정했다. 체리의 라이노 전고체 배터리 셀은 에너지 밀도가 400Wh/kg이며, 고체-액체 하이브리드 버전은 2026년 4분기에 차량에 탑재되고 전고체 차량 검증은 2027년에 진행된다. 지리 홀딩은 500Wh/kg 전고체 배터리를 목표로 2027년 브랜드 간 파일럿 차량 탑재를 추진한다. 창안자동차는 20Ah 산소-폴리머 복합 전고체 배터리 검증을 완료했다. 둥펑자동차는 2026년 말까지 전고체 배터리 시범 차량 100대 출시를 목표로 하며, 2030년경 소규모 양산을 계획하고 있다. 궈쉬안 하이테크의 G위안 고체-액체 하이브리드 배터리는 양산 능력을 갖추었으며, 197Ah 각형 배터리 셀 에너지 밀도는 300Wh/kg, 시스템 기준 235Wh/kg이고 퉁청에 12GWh 생산 능력을 계획 중이다. 진스 전고체 배터리는 다수의 안전 테스트를 통과했다. EVE의 '룽취안 3호'와 '룽취안 4호' 전고체 배터리는 60Ah 용량으로 생산 라인에서 출하되어 자동차급 돌파구를 마련했다. 파라시스 에너지의 1세대 황화물계 전고체 배터리는 에너지 밀도가 400Wh/kg이며, 2세대는 리튬 리치 망간 기반/하이니켈 삼원계 양극재와 리튬 메탈 음극재를 채택하여 500Wh/kg을 달성했다. 간펑리튬의 500Wh/kg급 10Ah 제품은 소량 양산 중이며, 400Wh/kg 배터리는 사이클 수명 1,100회 이상을 달성했다. 프로로지움 테크놀로지의 Gen3.5 리튬 세라믹 배터리는 양산에 들어갔으며, 185.4Ah 배터리 셀 에너지 밀도는 381Wh/kg, 903Wh/L로 TÜV 인증을 통과했고 GB/T43568-2026 기준에 따라 전고체 배터리로 분류된다. 프랑스 덩케르크 공장 1단계는 4GWh로 계획되어 있으며, 장기 총 생산 능력은 44GWh이다. 삼성SDI는 전고체 배터리 양산 목표를 2027년 하반기로 설정했으며, 최초 상용화는 휴머노이드 로봇에서 이루어질 가능성이 높다. LG에너지솔루션은 하반기에 전고체 건식 전극 파일럿 라인을 구축할 계획이다. 파나소닉은 2026년 4분기에 전고체 배터리 샘플링을 시작할 예정이다.

III. 전고체 배터리 프로젝트: 3분기 ‘파일럿 라인’에서 ‘양산 라인’으로 전환, 설비·소재 프로젝트 집중 착수
3분기 프로젝트 활동은 세 가지 주요 특징을 보였다: 첫째, 소재 프로젝트가 kg/수십 톤급에서 수백 톤, 수천 톤, 수만 톤급으로 확대되었다. 둘째, 배터리 셀 프로젝트가 실험실 파일럿 라인에서 GWh급 양산 라인으로 진전되었다. 셋째, 설비 주문이 검증 단계에서 납품 단계로 전환되었다.

9월 주요 프로젝트는 다음과 같다: BTR은 양극재, 음극재, 전해질 3대 핵심 소재의 전면 커버리지를 달성했다. NAKNOR의 핵심 전고체 배터리 설비가 고객 검증 또는 납품 단계에 진입했다. SEMCORP는 고순도 황화리튬 파일럿 라인을 완공하고 2026년부터 2027년까지 수천 톤급 양산을 계획하고 있다. 진인허는 고급 지능형 전고체 배터리 설비를 위해 15억 위안 이하의 사모 증자를 계획하고 있다. 이빈천펑의 5억 3천만 위안 규모 수천 톤급 전고체 전해질 프로젝트가 허위안에 착수되었다. 랴오닝 잉커우의 중커 순환 산업단지가 착공되었으며, 연간 2GWh 전고체 배터리와 5,000톤의 전고체 전해질 소재 생산을 계획하고 있다. 쑤저우의 첨단 각형 전고체 배터리 산업화 프로젝트는 0.2GWh 파일럿 라인과 4GWh PACK 양산 라인을 계획하고 있다. 이온에너지의 우한 R&D 및 생산 기지가 가동을 시작했으며, 폴리머 기반 전고체 배터리가 대규모 양산 단계로 나아가고 있다. 둥펑의 산화물-폴리머 복합 고액 혼합(반고체) 배터리가 양산 단계에 진입했다. 인루이테크놀로지의 드론용 고율 전고체 배터리 프로젝트는 1단계로 1GWh를 계획하고 있다.

8월 주요 프로젝트는 다음과 같다: 칭쑹구넝의 10GWh 전고체 배터리 프로젝트가 총투자 30억 위안으로 둥타이에 착수되었다. 투오이구넝은 내몽골에 60억 위안을 투자하여 30GWh 전고체 배터리 프로젝트를 건설한다. 신제에너지는 1억 달러 이상의 시리즈 B 라운드를 완료하고 3GWh 전고체 배터리 양산 라인을 추가했다. 선안리튬에너지는 사오싱 기지에 2억 위안을 투자하여 500MWh 배터리 셀 생산 라인을 건설한다. 광둥산후이는 20억 위안을 투자하여 3GWh 전고체 배터리 완제품 프로젝트를 건설한다. 후커우춘리신에너지의 6GWh 전고체 ESS 배터리 프로젝트 1단계는 9월 말까지 시험 생산을 시작할 예정이다. 엔파워의 우시 2GWh 첨단 배터리 팩 생산 기지가 가동을 시작했다. 웨이라이신에너지는 간쑤 칭양에 3GWh 전고체 배터리 팩 및 전기 대형 트럭 산업단지를 착수했다.

7월 주요 프로젝트: 야오스 리튬배터리의 연산 2,000만 개 고에너지밀도 전고체 배터리 프로젝트가 푸젠 난핑에 서명, 궈성글로벌(톄링)의 10GWh 전고체 배터리 프로젝트 1차 라인 장비 입고, SEVC POWER의 국내 최초 전고체 배터리 스마트 제조 파일럿 라인 연내 완공 예정, 다오커터쓰의 전고체 배터리 GWh급 생산라인 가동(에너지밀도 350Wh/kg), 쑨왕다 자오좡 기지 3기에 전고체 배터리 생산라인 2기 배치.

전반적으로 3분기 전고체 배터리 프로젝트 투자는 황화물 전해질, 산화물 전해질, 실리콘-탄소 음극재, 전고체 장비, GWh급 셀 라인에 집중됐으나, 실제 유효 수요는 여전히 상승기로 일부 프로젝트는 '주문보다 앞선 생산능력' 리스크에 직면해 있다.

IV. 전고체 배터리 자금조달 및 협력: 국가대표팀·산업자본 지분 확대, 해외 협력 심화
3분기 자금조달과 협력이 활발했다. 진위신에너지는 B+ 라운드 전략적 자금조달을 완료했으며, 투자자로는 전국사회보장기금, BOC자산운용, ABC캐피털, 저장창업투자, 항저우캐피털 등이 참여했다. 1.2GWh 전고체 배터리 생산라인은 2026년 1월 가동을 시작했다. SEVC POWER는 황화물 전해질, 고안전 배터리, 전고체 셀, PACK 생산라인 구축을 위해 수억 위안 규모의 자금을 조달했다. 신제에너지는 푸화캐피털이 주도한 1억 달러 이상의 시리즈 B 라운드를 완료하고 3GWh 전고체 배터리 양산라인을 추가했다. 구신에너지는 터우쿵둥하이가 주도한 1억 위안 규모의 자금조달을 완료했으며, 체화 AI, 저고도 경제, 상업용 우주항공을 중심으로 전략적 업그레이드를 추진했다. 루이즈신에너지는 수천만 위안 규모의 Pre-A+ 라운드 국유자본 자금조달을 받았다. 하이리커는 샤오미 창장펀드가 주도한 수억 위안 규모의 시리즈 A 라운드를 완료했다. 즈화에너지는 시리즈 C 라운드를 완료하여 실리콘-탄소 음극재 투자를 확대했다. 이리테크놀로지는 스카이워스그룹 등이 참여한 시리즈 A 라운드를 완료했다.

협력 측면에서 GEM은 쑨쉐량 원사 팀과 함께 전고체 배터리 양극재 공동 연구소를 설립했고, 톈츠머티리얼즈는 삼성SDI와 황화리튬 및 황화물 전해질 생산라인에 대해 교류했으며, 팩토리얼에너지는 미쓰이금속과 협력해 황화물계 전고체 전해질의 대량 생산을 추진했다. 웨이라온신에너지는 헝가리 Szermann Kft와 150MWh 고체-액체(반고체) 에너지저장 프로젝트 프레임워크 계약을 체결했고, 루마니아 HOSTIX Zso와 50MWh 에너지저장 협력을 체결했다. 메르세데스-벤츠는 ProLogium과 공동 테스트 계약을 체결해 4세대 전무기물 전고체 배터리 우선 테스트 권한을 확보했다. SK이노베이션은 Solid Power에 3천만 달러를 투자해 전고체 배터리를 공동 개발하고 있으며, 규슈전력은 ProLogium Technology에 대한 전략적 투자를 계획 중이다. 중국자동차신에너지는 립모터와 기술 협력 계약을 체결해 전고체 배터리 등 첨단 분야의 R&D 협력을 진행하고, 텅위안코발트는 후난황화리튬과 협력해 황화리튬 파일럿 라인을 구축했다.

전반적으로 자본은 선도적인 소재, 장비, 배터리 셀 기업에 집중되고 있으며, 국가대표팀, 산업자본, 해외 전략적 투자자가 공동으로 전고체 배터리 산업화를 추진하고 있다.

V. 전고체 배터리 해외 진전: 일본, 한국, 미국, 유럽이 다방면으로 추진하며 황화물과 산화물이 선두 경쟁
해외에서는 현대자동차그룹이 전고체 배터리 개발을 포기하지 않겠다고 재차 밝혔다. 메르세데스-벤츠는 ProLogium과 공동 테스트 계약을 체결해 4세대 전무기물 전고체 배터리 우선 테스트 권한을 확보했고, ProLogium 타오위안 공장은 GWh급 제조 검증을 완료했으며, 3.5세대 리튬 세라믹 배터리는 양산에 들어갔다. 섀플러는 전고체 전해질 코팅 공정의 진전을 발표하며, 전고체 전해질이 전고체 배터리에서 가장 비싼 부품 중 하나라고 언급했다. SK이노베이션은 Solid Power에 3천만 달러를 투자해 전고체 배터리를 공동 개발하고 있다. 삼성SDI는 전고체 배터리 양산 목표를 2027년 하반기로 설정했으며, 최초 상용화는 휴머노이드 로봇이 될 가능성이 높고, 티엔치 주장 생산라인을 방문해 국산 황화물 전해질을 점검했다. LG에너지솔루션은 하반기에 전고체 건식 전극 파일럿 라인을 가동할 계획이다. 파나소닉은 2026년 4분기부터 전고체 배터리 샘플 출하를 시작할 예정이며, 초기 타깃은 산업용 기계와 자동차 센서다. 에코프로비엠은 '원료-소재-배터리 셀' 전 과정을 아우르는 전고체 배터리 팀을 구성해 2027년 상용화를 목표로 하고 있으며, 에코프로의 황화물 고체 전해질 파일럿 라인은 가동에 들어가 2027년 양산을 목표로 한다. 솔리드파워는 한국에 합작법인 설립을 계획하고 있으며, 최대 연산 2만 톤 규모의 고체 전해질 생산기지를 구상 중이다. 팩토리얼에너지는 첫 상업용 드론 배터리 주문을 받았고, 툴립테크와 협력해 드론용 전고체 배터리의 상용화를 추진하고 있다. 퀀텀스케이프는 미국 주요 방산업체에 QSE-5 배터리 셀을 출하했고, 혼다와 새로운 파트너십을 체결했다. 암프리우스, SES, 에노빅스 등 미국 기업들은 실적 발표에서 매출 성장 또는 손실 축소를 보고했다. 미쓰비시케미컬은 산화물 전해질 생산 확대를 계획하고 있으며, 스미토모케미컬은 2028회계연도에 할로겐화물 전해질 양산을 계획하고 있다. ITEN은 의료용 임플란트 기기의 전고체 에너지 저장 기술 개발을 위해 SOLIMED 프로젝트에 참여했다. 젤리온은 미쓰이금속과 협력해 나노 캡슐화 황 양극재 개발을 추진하고 있다. 코리아마린드론테크놀로지는 솔리텍과 전략적 협력을 체결해 드론용 500Wh/kg급 전고체 배터리를 개발한다.

전반적으로 일본과 한국은 황화물계 전고체 배터리와 양산 일정을 흔들림 없이 추진하고 있으며, 미국은 리튬메탈, 실리콘 음극, 방산·항공우주 등 틈새 시나리오에서 앞서고 있고, 유럽은 완성차-스타트업 협력을 통해 검증을 가속화하고 있다. 중국은 소재 공급망, 장비, 고체-액체(반고체) 양산에서 강점을 보유하고 있으나, 해외 선도 고객사 검증과 특허 경쟁으로 인한 압력이 커지고 있다.

VI. 전고체 배터리 업계 목소리와 전문가 의견: 고체-액체(반고체) 우선 착지가 공감대 형성, 전고체는 여전히 계면과 제조 공정 돌파구 필요
완강은 3단계 추진 전략을 제안했다. "전고체 배터리 기술 연구개발 및 산업화 응용을 심화하고, 하이브리드 고체-액체 배터리 기술 연구개발 및 대규모 응용을 가속화하며, 액체 배터리의 최적화와 개선을 지속하고 나트륨이온 배터리 등 신형 배터리의 연구개발과 응용을 장려한다." 어우양밍가오 원사는 이중 기술 노선이 필수불가결하며, 전고체 배터리의 돌파구는 AI 연구개발 플랫폼에 크게 의존하고, 향후 5년은 배터리 연구개발이 전통 모델에서 AI 기반 지능형 연구개발로 전환하는 중요한 시기이며, 2030년 중국 리튬이온 배터리 출하량은 3,600GWh를 넘어설 것으로 전망된다고 지적했다. 장진화는 업계가 "액체를 기반으로, 고체-액체를 가교로, 고체를 돌파구로" 하는 3단계 구도를 형성할 것이며, 전고체 배터리는 2035년 전후로 대규모 응용 단계에 진입할 것으로 예상된다고 제안했다. 인퉁웨는 체리의 고체 배터리 셀 에너지 밀도가 400Wh/kg에 달하며, 2026년 4분기에 고체-액체 하이브리드 장착, 2027년 전고체 차량 검증을 진행할 것이라고 밝혔다. 양훙신은 전고체 배터리가 2030년 이전에 대규모 보급을 달성하기 어렵고, 하이브리드 고체-액체 배터리가 과도기적 솔루션으로서 가장 먼저 빠른 침투율 성장을 보일 것이며, 기업은 "하이브리드 고체-액체 우선, 전고체 후속" 노선을 채택해야 한다고 판단했다. 먀오리샤오는 전고체 배터리가 "강하게 추진되고 있지만" 고체-고체 계면과 연속 제조라는 두 가지 난관을 아직 극복하지 못했다고 직설적으로 말했다. 왕팡은 고체 배터리가 고체-고체 계면 접촉 및 부반응, 임피던스, 기공률 등 새로운 도전에 직면해 있으며, 중국자동차기술연구센터가 고체 배터리 기업에 대해 적합성 판정을 내렸다는 소문을 반박했다. 원원징은 고체 전해질이 여전히 가장 덜 성숙한 부품이며, 고체-액체 하이브리드 전지가 산업화 측면에서 더 경쟁력이 있다고 본다. 쩡위췬은 2030년 이전에 전고체 전지가 백만 대 규모로 차량에 탑재될 가능성은 매우 낮다고 밝혔다. CATL의 우카이는 전고체 전지가 2027년 소량 생산에 도달할 것으로 예상된다고 말했다. SMM은 전고체 전지의 Wh당 비용이 2030년부터 2031년 사이 1위안 아래로 떨어져 현재의 하이니켈 삼원계 전지와 비슷한 수준이 될 것으로 전망한다.

업계 합의는 점차 명확해지고 있다. 반고체/고체-액체 전지는 2026년부터 2027년 사이 먼저 상용화되고, 전고체 승용차는 2027년부터 2028년 사이 소규모 도입이 이루어지며, 2030년 초기 대규모 적용, 2035년 대규모 보급이 이뤄질 것이라는 것이다. 병목은 고체-고체 계면, 연속 제조, 저압 작동, 전자 전도로 인한 자가 방전, 비용 및 수율에 집중되어 있다.

VII. 전고체 전지 정책 및 규제: R&D 장려에서 양산 유도로 전환, 표준 및 세제 혜택 창구 병행
3분기에는 정책이 집중적으로 발표되며 전고체 전지가 'R&D 장려'에서 '생산 유도' 단계로 전환되었음을 보여주었다.

9월 28일, 공업정보화부(MIIT) 등 7개 부처는 신형 전지 산업 발전을 위한 제15차 5개년 계획을 발표했다. 이는 국가 차원의 첫 전문 계획으로, 2030년까지 전고체 전지의 초기 대규모 적용을 명시적으로 목표로 한다. 9월 17일, MIIT와 국가발전개혁위원회(NDRC)는 전자정보 제조업 발전을 위한 제15차 5개년 계획을 발표하여 전고체 전지, 신형 전해질, 하이니켈 양극재, 실리콘 기반 음극재 등 핵심 소재의 지속적인 돌파를 제안하고 전고체 전지의 파일럿 테스트 및 시범 차량 탑재를 가속화할 것을 제안했다. 9월 9일, MIIT 등 9개 부처는 지능형 커넥티드 신에너지차 산업 발전을 위한 제15차 5개년 계획을 발표하여 차량용 전고체 전지를 전문 표준 체계에 포함시키고 첨단 기술 표준 공급을 가속화했다. 9월 16일, 중국 주도로 제안된 'EV 구동용 이차 리튬이온 전고체 전지 적용 지침, 시험 항목 및 조건'이 IEC에서 프로젝트로 성공적으로 승인되어 전고체 전지 분야 세계 최초의 국제 표준이 되었다.

소비세 측면에서는 2026년 9월 1일부터 리튬이온 배터리에 2%의 소비세가 부과되며, 2027년 9월 1일부터는 4%로 인상된다. 나트륨이온 배터리, 전고체 배터리, 연료전지는 2028년 12월 31일까지 면세되며, 해당 면세는 관련 국가표준 준수를 전제로 한다. 7월 1일, 세계 최초의 자동차용 전고체 배터리 국가표준인 GB/T43568-2026 《전기자동차용 전고체 배터리 – 제1부: 용어 및 분류》가 시행되었고, GB38031-2025 《전기자동차용 구동 배터리 안전요구사항》도 시행되었다. 체화형 AI 로봇용 전고체 배터리 관련 2건의 단체표준에 대한 프로젝트 승인 심사 회의가 개최되었다. 공업정보화부는 관련 부처와 함께 양극, 음극, 전해질, 분리막 등 4대 핵심 소재의 기술 돌파를 ‘핵심 제조 경쟁력 강화’ 특별 프로젝트의 중점 과제로 지정하였다.

전반적으로 정책 측면에서는 국가 특별 계획 + 표준 체계 + 소비세 면세 + 국제 표준이 결합되어 전고체 배터리 산업화에 규제 지원과 유예 기간 혜택을 제공하고 있다.

요약 및 4분기 중점 사항
2026년 3분기 전고체 배터리 산업은 ‘정책·자본은 온기, 소재 현물 시장은 냉각, 기술·제품은 가속, 프로젝트·설비는 선행’의 양상을 보였다. 9월에는 정책이 집중적으로 발표되었고, 국제 표준에서 돌파구가 마련되었으며, 설비 수주가 지속적으로 확보되었다. 황화물계 소재는 ‘물량 증가, 가격 하락’을 보였고, 산화물계 생산능력은 확대되었으며, 실리콘-탄소 음극 산업화가 가속화되었고, 하이니켈/리튬 리치 망간 기반 양극은 톤급 검증 단계에 진입하였다. 반고체/고액 혼합 배터리는 상용차, 에너지저장, eVTOL, 로봇 등 응용 시나리오에서 우선적으로 적용되었으며, 전고체 배터리는 여전히 파일럿 테스트 및 차량 검증 단계에 머물러 있다.

4분기 중점 관찰 사항: 첫째, 4분기 황화물계 전해질의 월평균 생산량이 10~20톤 규모 확대 기대치를 충족할 수 있는지 여부, 둘째, 2027년 전고체 배터리 차량 탑재 시기를 앞두고 소재 조달이 ‘kg급’에서 ‘톤급’으로 전환되는 진전 상황, 셋째, 전고체 배터리의 고체-고체 계면, 연속 제조, 저압 작동, 자가 방전 등 핵심 병목에 대한 엔지니어링 돌파 여부, 넷째, 소비세 면세 유예 기간을 활용하여 선두 기업들이 전고체 배터리 생산능력과 수주를 가속화하는지 여부이다.
 

SMM 전고체 배터리 컨퍼런스 참석자 명단(일부)

참고: 본 기사에 언급된 세부 사항에 추가할 내용이 있거나 전고체 배터리 개발 동향을 팔로우하고 계신다면 언제든지 저희에게 연락해 주십시오. 연락처는 다음과 같습니다:

전화: 021-20707860 (또는 위챗: 13585549799) 양차오싱, 감사합니다!

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