SMM, 9월 30일:
금속 시장에서:
정오 마감 기준, 국내 시장의 비철금속은 거의 모두 하락했습니다. SHFE 구리는 0.21% 상승했고, SHFE 알루미늄은 0.35% 하락했습니다. SHFE 납은 0.12% 소폭 하락했습니다. SHFE 아연은 0.26% 하락했습니다. SHFE 주석은 톤당 408,980위안으로 보합세였고, SHFE 니켈은 1% 하락했습니다.
또한, 가장 활발하게 거래된 주조 알루미늄 선물 계약은 0.11% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 알루미나 계약은 2.07% 상승했습니다. 가장 활발하게 거래된 탄산리튬 계약은 0.3% 하락했습니다. 가장 활발하게 거래된 금속 실리콘 계약은 0.59% 상승했습니다. 가장 활발하게 거래된 폴리실리콘 선물 계약은 0.69% 상승했습니다.
철금속은 대부분 상승했습니다. 철광석은 0.93% 상승했고, 철근은 0.29% 상승했으며, 열연코일은 0.12% 상승했습니다. 스테인리스는 0.73% 하락했습니다. 원료탄과 코크스의 경우, 가장 활발하게 거래된 원료탄 계약은 소폭 하락했고, 가장 활발하게 거래된 코크스 계약은 1.08% 상승했습니다.
해외 비철금속 시장에서는 11시 41분 기준, LME 금속이 혼조세를 보였습니다. LME 구리는 0.18% 상승했고, LME 알루미늄은 0.09% 소폭 상승했습니다. LME 납은 톤당 1,898달러로 보합세였고, LME 아연은 0.26% 하락했습니다. LME 주석은 0.93% 하락했습니다. LME 니켈은 0.23% 상승했습니다.
귀금속 시장에서는 11시 41분 기준, COMEX 금은 0.77% 상승했고, COMEX 은은 0.56% 상승했습니다. 국내 귀금속 시장에서 SHFE 금은 1.06% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 SHFE 은 계약은 0.12% 상승했습니다.
또한, 정오 마감 기준, 가장 활발하게 거래된 백금 선물 계약은 0.87% 상승했고, 가장 활발하게 거래된 팔라듐 선물 계약은 1.24% 상승했습니다.
정오 마감 기준, 가장 활발하게 거래된 유럽 해운 선물 계약은 1.36% 하락한 2,832.5포인트를 기록했습니다.
9월 30일 11시 41분 기준, 주요 선물 정오 시세:
현물 및 펀더멘털
구리: 오늘 광둥 지역의 1호 전해동 현물 가격은 최근월물 대비 고품질 구리가 톤당 900위안 프리미엄으로 전 거래일과 동일했고, 표준품 구리는 톤당 600위안 프리미엄으로 전 거래일과 동일했으며, SX-EW 구리는 톤당 540위안 프리미엄으로 전 거래일과 동일했습니다. 광둥 지역 1호 전기동 평균 가격은 톤당 111,130위안으로 전 거래일 대비 490위안 상승했고, SX-EW 동 평균 가격은 톤당 110,920위안으로 전 거래일 대비 490위안 상승했다. 현물 시장: 오늘 광둥 재고는 주로 입고량 감소로 인해 계속 소폭 감소했다...
거시 전선
국내:
[국가통계국: 9월 제조업 PMI 50.1%, 제조업 경기 확장 범위 확대] 2026년 9월 30일 국가통계국 서비스업 조사센터와 중국물류구매연합회는 중국 PMI를 발표했다. 국가통계국 서비스업 조사센터 수석 통계사 훠리후이가 해석을 제공했다. 9월 제조업 PMI, 비제조업 비즈니스 활동 지수, 종합 PMI 산출 지수는 각각 50.1%, 50.2%, 50.7%로 전월 대비 0.3, 1.2, 1.2%포인트 상승하여 경제 활동의 반등을 나타냈다. 기업 규모별로 보면, 대기업 PMI는 50.6%로 전월과 동일하며 임계점 이상이었고, 중견기업과 소기업 PMI는 각각 49.7%와 48.9%로 전월 대비 0.3, 1.0%포인트 상승했으나 모두 임계점 미만이었다. 제조업 PMI를 구성하는 5개 하위 지수 중 생산 지수, 신규 주문 지수, 공급업체 배송 시간 지수는 모두 임계점 이상이었고, 원자재 재고 지수와 고용 지수는 임계점 미만이었다.
[국가발전개혁위원회: 2026년 소비재 이구환신 지원 초장기 특별국채 2,500억 위안 전액 배정 완료]최근 국가발전개혁위원회는 재정부와 함께 올해 네 번째 소비재 이구환신 지원 초장기 특별국채 625억 위안을 지방에 배정했다. 이로써 소비재 이구환신을 위한 연간 2,500억 위안 배정이 완료되었다. 올해 초부터 관련 부서는 당 중앙과 국무원의 결정과 배치를 성실히 이행하고, 소비재 이구환신의 범위, 보조금 기준, 시행 방법을 최적화하며, 지방이 정책 시행을 착실히 추진하도록 지도하여 긍정적인 성과를 거두었다. 1월부터 8월까지 이구환신 관련 상품 판매액은 1조 5,500억 위안에 달했고, 보조금 수혜자는 2억 800만 명에 이르렀다. 이 중 자동차 535만 3,000대가 교체되었고, 6대 가전제품 9,145만 8,000대가 교체되었으며, 디지털 및 스마트 제품 1억 800만 대가 새로 구매되었다. 소비재 이구환신 정책의 견인으로 통신장비, 고효율 가전, 웨어러블 스마트 기기의 소매 판매는 빠른 성장을 유지했고, 신에너지 승용차의 신차 소매 판매 중 비중은 5개월 연속 60%를 초과했다.
중국인민은행: 공개시장 조작 1차 딜러의 수요에 따라 2026년 9월 30일 7일물 역환매조건부채권 거래량은 0이었다. 동시에 8,335억 위안의 익일물 역환매조건부채권 거래가 이루어졌다.
미국 달러:
11시 41분 기준, 미국 달러 지수는 101.39로 보합세였다. 여러 미국 연준 관계자들이 화요일 집중적으로 발언하며 연내 추가 통화 긴축 필요성에 대한 기대를 강화했지만, 단기 금리 인상에 대한 시장 베팅은 다소 식었다.
뉴욕 연은 총재 존 윌리엄스는 9월 회의에서 금리를 인상한 후 연준이 서둘러 추가 조치를 취할 필요가 없으며, 더 많은 경제 데이터를 기다려 다음 정책 방향을 결정할 수 있다고 말했다. 윌리엄스는 경제가 자신의 예상과 대체로 일치하게 발전한다면, 인플레이션을 2% 목표로 더 적시에 되돌리기 위해 연말 전에 연방기금금리 목표 범위를 추가 인상해야 할 수도 있다고 말했다. 그러나 이는 개인적인 전망일 뿐이며 최종 결정은 향후 데이터에 달려 있다고 강조했다. 윌리엄스는 견고한 경제 성장과 양호한 노동 시장 상황에서 인플레이션 압력이 통화 정책의 초점으로 남을 것이라고 말했다. 그는 연준이 충격으로 인해 인플레이션이 지속적으로 높은 수준에 머물지 않도록 하고, 2차 인플레이션 효과가 자리 잡지 않도록 해야 한다고 말했다. 그는 올해 인플레이션 압력이 트럼프의 관세 정책과 중동 분쟁으로 인한 에너지 가격 상승의 영향을 받았으며, AI 투자도 일부 가격 압력을 높였다고 지적했다. 윌리엄스는 미국 인플레이션이 올해 말 약 3.5%에 도달한 후 점차 하락하여 2028년에 목표 수준으로 돌아갈 것으로 예상했다. 윌리엄스는 올해 미국 경제 성장률이 약 2.25%, 내년 실업률이 약 4%일 것으로 예상했다. 그는 이민 요인, 고령화 인구, 제한된 생산성 성장이 경제의 장기 성장 잠재력을 제약하고 있다고 말했다. (진스 데이터 APP)
CME "미국 연준 관찰"에 따르면: 미국 연준이 10월 회의에서 금리를 3.75%-4.00%로 동결할 확률은 49.6%이고, 25bp 인상할 확률은 50.4%이다. 12월까지 미국 연준이 금리를 3.75%-4.00%로 동결할 확률은 8.5%이고, 누적 25bp 인상할 확률은 49.8%, 누적 50bp 인상할 확률은 41.8%이다.
기타 통화:
수요일, 엔화는 일본 정부의 반복적인 환율 경고 발표와 분기말 자금 흐름에 힘입어 달러 대비 157선을 돌파하며 강세를 보였다. 아시아 장 초반, 엔화는 달러 대비 최대 0.6% 상승하여 156.38을 기록하며 G10 통화 중 가장 강한 성과를 보였다. 일본 최고 환율 담당관 미무라 아쓰시는 월요일 일본 총리와 재무장관, 그리고 미국 측이 최근 통화 가치 하락에 대해 "매우 명확한" 신호를 보냈다고 말했다. 일본 총리 다카이치 사나에도 앞서 지난주 트럼프 미국 대통령과 만났을 때 트럼프가 엔화 약세에 대한 우려를 표명했다고 말했다. "시장은 정책이 엔화 강세를 더 지지하는 방향으로 전환될 수 있다는 견해를 점차 받아들이고 있는 것으로 보인다"고 OCBC 은행 전략가 모 시옹 심은 말했다. "이번 주 초부터 트럼프가 엔화 약세에 대한 우려를 표명한 이후 엔화는 강세를 유지하고 있다." 스미토모 미쓰이 트러스트 은행 글로벌 시장 트레이딩 책임자 고이케 신야는 분기말 자금 흐름도 엔화 상승을 이끄는 요인 중 하나일 수 있다고 말했다. 씨티그룹 전략가들은 보고서에서 일본은행이 금리를 인상하고 일본 금리가 상승함에 따라 엔화의 장기 추세가 절상 쪽으로 전환되었을 수 있다고 말했다. 전략가들은 다카이치 사나에 정부의 정책 기조가 현저히 바뀌었으며, 이전의 친인플레이션 정책 성향이 이제 약화되었을 가능성이 높다고 썼다. 씨티는 일본이 아베 신조 전 총리의 "아베노믹스" 정책으로 디플레이션에서 벗어난 후, 엔화 약세 지지에서 엔화 강세 지지로의 전환은 필요한 이행이라고 말했다. 씨티는 미국의 정책 기조도 변화하여 이전의 과도한 엔화 약세 제한에서 엔화 강세 유도로 이동했다고 말했다.
데이터 측면:
오늘 영국 2분기 최종 GDP 연간 성장률, 영국 2분기 경상수지, 프랑스 9월 예비 CPI 월간 변동률, 독일 9월 계절조정 실업자 수 변동, 독일 9월 계절조정 실업률, 스위스 9월 ZEW 투자자 심리 지수, 독일 9월 예비 CPI 월간 변동률, 미국 9월 ADP 고용 변동, 미국 8월 근원 PCE 물가 지수 연간 변동률, 미국 8월 개인 소비 지출 월간 변동률, 미국 2분기 최종 실질 GDP 연율 분기 성장률, 미국 2분기 최종 실질 개인 소비 지출 분기 성장률, 미국 2분기 최종 근원 PCE 물가 지수 연율 분기 성장률, 미국 8월 근원 PCE 물가 지수 월간 변동률, 미국 9월 시카고 PMI 등의 데이터가 발표될 예정이다.
또한, OpenAI CEO 알트만의 CNBC 인터뷰, 미국 연준 이사 바의 연설, 2027년 FOMC 투표 위원이자 시카고 연은 총재 굴스비의 연설, OpenAI CEO 알트만의 OpenAI 개발자 컨퍼런스 기조연설, 2028년 FOMC 투표 위원이자 세인트루이스 연은 총재 무살렘의 런던정경대학 연설, FOMC 상임 투표 위원이자 뉴욕 연은 총재 윌리엄스의 버팔로 대학교 기조연설, 미국 연준 이사 월러의 연설을 주목해야 한다.
특히: 9월 30일, 중국 상하이 금거래소, 상하이 선물거래소, 정저우 상품거래소, 다롄 상품거래소는 국경절 연휴 전날로 인해 야간 거래가 없다; 10월 1일,중국 홍콩 거래소는 국경절로 하루 휴장하며, 북향 및 남향 거래가 중단된다;중국 상하이, 선전, 베이징 증권거래소와 국내 선물거래소는 국경절로 10월 1일(목요일)부터 10월 7일(수요일)까지 휴장한다; 10월 2일, 10월 5일, 10월 6일, 10월 7일,중국 홍콩 거래소는 정상 운영되지만, 북향 및 남향 거래는 중단된다.
원유 측면:
11시 41분 기준, 양대 시장 유가는 소폭 상승했으며, WTI는 0.36%, 브렌트유는 0.32% 상승했다. 시장은 중동 정세 발전을 계속 주시하고 있다.
파이낸셜 타임스에 따르면, 중재자들이 미국과 이란 간의 합의를 위해 새로운 노력을 기울이고 있다. 협상 내용을 브리핑받은 두 명의 관계자는 중재자들이 월요일 미국과 이란 관계자 사이를 오간 후 화요일에 최신 수정된 잠정 합의 초안을 이란에 제출할 것으로 예상된다고 말했다. 합의 조건에 따라 이란은 선박이 호르무즈 해협을 자유롭게 통과하도록 허용하고, 미국은 이에 상응하여 이란 항구에 대한 봉쇄를 해제할 것이다. 중재자들은 이 잠정 합의가 양측이 전쟁 종식을 위한 최종 계획에 대한 협상을 재개하도록 밀어붙일 수 있기를 희망한다. 관계자 중 한 명은 협상에서 진전이 있었지만, 당사자들은 여전히 합의 후속 단계의 이행 순서에 대해 협상 중이라고 말했다. 관계자들은 후속 조치에는 미국이 석유 면제를 복원하고 이란이 석유를 판매하도록 허용하여 테헤란이 중국 외부에 동결된 자산 일부에 접근할 수 있게 하는 것과, 국제원자력기구 사찰단이 이란으로 복귀하도록 허용하는 것을 포함한 이란 핵 프로그램 관련 조치가 포함된다고 말했다. (진스 데이터 APP)
CCTV 뉴스에 따르면, 미국 에너지부 전략비축유 프로젝트 관리국은 29일 "교환" 방식을 통해 시장에 4,000만 배럴의 원유를 방출할 계획이라는 공고를 발표했다. 공고에 따르면, "교환"에 참여할 계획인 기업은 향후 며칠 내에 제안서를 제출해야 한다. "교환" 계약이 발표된 후, 연방 정부는 11월과 12월에 비축 원유를 분할 인도할 것으로 예상된다. 기업은 빠르면 2027년 4월부터 원유를 반환할 수 있으며, 최종 반환 기한은 2029년 말이다.
현물 시장 개요:
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