인도의 대규모 배터리 에너지 저장 시스템(BESS) 프로젝트가 건설 및 납품 단계로 접어들면서, 인도 국내 저장장치 공급망은 프로젝트 개발을 넘어 장비 제조 분야로 확장되고 있다.
2026년 초부터 JSW 에너지, 굿이너프 에너지, 와리 등 기업들이 GWh 규모의 BESS 제조 및 시스템 통합 역량을 가동하기 시작했으며, 릴라이언스와 비크람 솔라는 더 큰 규모의 배터리 및 에너지 저장장치 제조 프로젝트를 추진 중이다.
이러한 변화는 인도의 BESS 공급 모델을 점진적으로 바꾸고 있다. 완제품 시스템 수입에 크게 의존하던 방식에서 벗어나, 셀과 일부 핵심 부품은 수입하되 배터리 팩과 시스템 통합은 국내에서 완성하는 모델로 시장이 빠르게 이동하고 있다.
마하라슈트라주 푸네에 위치한 JSW 에너지의 5GWh 배터리 조립 시설은 이러한 전환을 보여주는 가장 대표적인 사례 중 하나다. 회사의 2025-26 회계연도 연차보고서에 따르면, 5GWh 배터리 컨테이너 조립 공장이 푸네에서 가동을 시작했으며, 이는 JSW가 에너지 저장 프로젝트 투자 및 운영에서 장비 제조로 사업을 확장했음을 의미한다.
더 중요한 점은 이 생산 능력이 JSW의 내부 저장장치 포트폴리오 지원에만 사용되지 않는다는 것이다.
2026년 7월, JSW 에너지의 자회사인 JSW 에너지 PSP 일레븐은 본다다 재생에너지로부터 전력 변환 시스템(PCS)을 포함한 200MW/400MWh BESS 공급 계약을 수주했다. 계약 금액은 약 44억 4천만 루피였다.
이번 수주는 JSW가 제3자 BESS 장비 시장에서 경쟁을 시작했음을 보여주며, 5GWh 시설이 내부 공급망 자산에서 상업용 저장장치 제조 플랫폼으로 진화하고 있음을 나타낸다.
국내 BESS 통합 역량 확대
JSW만이 아니다. 인도 전역에서 GWh 규모의 BESS 제조 및 조립 시설 여러 곳이 등장했다.
타타 오토컴프와 고션의 합작사인 타타 오토컴프 고션 그린 에너지 솔루션스는 6GWh의 BESS 제조 역량을 구축했으며, 타타 파워에 저장 시스템 공급을 시작했다.
굿이너프 에너지는 2026년 1월 노이다에 7GWh BESS 제조 시설을 가동했고, 와리 에너지 스토리지 솔루션스는 7월 구자라트에서 5.15GWh 자동화 BESS 컨테이너 제조 시설의 운영을 시작했다.
JSW의 5GWh 공장과 함께, 이 4개 기업만으로도 이미 가동되었거나 운영에 들어간 공개된 BESS 제조 및 조립 용량은 연간 약 23.15GWh에 달한다.
인도의 기존 배터리 제조업체들도 리튬이온 배터리 팩과 고정형 저장장치 분야로 사업을 확장하고 있다.
Amara Raja는 Telangana에 배터리 팩 시설의 1단계 1.5GWh를 가동했으며, 전기차와 고정형 에너지 저장장치 모두에 공급하기 위해 장기 팩 용량을 5GWh로 계획하고 있다. 이 회사는 또한 최대 16GWh 규모의 상류 셀 제조 용량을 개발 중이다.
Exide는 현재 1.5GWh의 리튬이온 모듈 및 팩 용량을 운영 중이며, Exide Energy Solutions를 통해 Bengaluru에 최대 12GWh 규모의 리튬이온 셀 제조 단지를 개발하고 있다.
향후 예정된 용량 파이프라인은 훨씬 더 크다.
Reliance는 Jamnagar의 BESS 기가팩토리가 고급 시운전 단계에 진입했다고 밝혔다. 이 시설은 연간 40GWh 용량으로 설계되었으며 2026년 하반기부터 생산량을 늘려나갈 예정이며, 회사의 장기 로드맵은 100GWh를 목표로 하고 있다.
Vikram Solar의 자회사인 VSL PowerHive는 2027 회계연도에 5GWh의 BESS 제조 용량을 구축하고 이후 배터리 셀 제조로 추가 확장할 계획이다. 한편 Powertrac은 2026년 8월 Ahmedabad에 셀-투-팩 및 팩-투-컨테이너 생산을 모두 포괄하는 10GWh 에너지 저장장치 제조 시설을 개발하겠다고 발표했다.
이 수치들은 운영 중인 조립 용량, 건설 중인 프로젝트, 장기 셀 제조 계획이 모두 포함되어 있으므로 무분별하게 합산해서는 안 된다.
그럼에도 불구하고 전반적인 방향은 분명하다. 인도의 BESS 제조 산업은 상대적으로 분산된 프로젝트 수준의 통합에서 GWh 규모의 산업적 생산으로 이동하고 있으며, 현재 배터리 팩, 컨테이너, 시스템 통합이 용량 확대를 주도하고 있다.
“인도산” BESS가 완전한 현지화 공급망을 의미하는 것은 아니다
팩 및 컨테이너 조립의 급속한 확장과 대조적으로, 배터리 셀과 일부 기타 핵심 부품의 현지화는 훨씬 더디게 진행되고 있다.
타타파워는 현재 인도가 배터리 셀의 80% 이상을 수입하고 있다고 밝혔다. 의미 있는 국내 셀 생산 능력이 확보되기 전까지는 인도에서 랙, EMS, 컨테이너, 시스템 통합을 완성하면서 셀과 특정 BMS 제품을 포함한 일부 핵심 부품을 수입하는 것이 더 현실적인 공급망 모델로 남아 있다.
이러한 격차는 인도 국내 셀 제조 산업의 진전 상황과 일치한다.
인도 정부의 첨단화학셀 생산연계 인센티브(ACC PLI) 제도는 50GWh의 첨단 셀 제조 능력을 목표로 한다. 2025년 말까지 40GWh가 선정되었지만, 대규모 상업 생산은 상대적으로 거의 실현되지 못했다.
인도 중공업부는 2026년 2월, 올라가 2025년 말까지 약 1GWh의 ACC 제조 능력을 구축했으며 생산 안정화 단계에 있다고 밝혔다. 반면 다른 주요 PLI 지원 프로젝트들은 여전히 개발 중이거나 생산 능력 확대 단계에 머물러 있다.
릴라이언스, 아마라 라자, 엑사이드는 2026~27년 사이에 건설, 시운전 또는 상업 생산 단계로 점진적으로 진입할 것으로 예상된다.
예를 들어 아마라 라자는 2026년 7월 고객 인증 플랜트를 가동했으며, 2027년 첫 2GWh 규모의 상업용 셀 제조 능력을 구축할 계획이다.
이러한 프로젝트들이 의미 있는 상업 생산량에 도달해야만 인도의 수입 배터리 셀 의존도가 실질적으로 낮아질 가능성이 크다.
따라서 인도의 현재 BESS 현지화는 다음과 같이 더 정확하게 규정할 수 있다.
시스템 제조는 빠르게 현지화되고 있지만, 핵심 공급망의 현지화는 아직 초기 단계에 머물러 있다.
배터리 팩, 랙, 컨테이너, EMS, 배선, 구조 부품, 일부 열 관리 및 엔지니어링 활동은 점차 국내에서 공급될 수 있다. 그러나 배터리 셀과 일부 핵심 제어 및 전력전자 부품은 여전히 수입 의존도가 상당히 높다.
현지 BESS 제조가 장비 가격 인하로 이어지지는 않았다
이론적으로 배터리 팩과 컨테이너를 현지에서 조립하면 완제품 배터리 컨테이너 수입과 관련된 해상 운임, 창고 보관, 통관, 운전자본 비용 일부를 줄일 수 있다. 또한 납기 단축, 현지 애프터서비스 및 예비 부품 가용성 개선도 가능하다.
그러나 2026년 인도의 현지 BESS 통합 능력이 빠르게 확대되었음에도 불구하고 장비 가격은 그에 상응하여 하락하지 않았다.
DC FOB 기준 5MWh 배터리 컨테이너를 예로 들면, 인도 시장 가격은 2025년 4분기 저가 구간에서 약 57달러/kWh였다. 이후 2026년에 가격이 반등하여 9월 평균은 약 69.4달러/kWh에 도달했다.
이는 약 21.8% 상승한 수치다.
이러한 가격 상승은 대규모 현지 BESS 제조 능력이 가동되기 시작한 시기와 동시에 발생했다. JSW, 굿이너프 에너지, 와리 등은 2026년 중 GWh 규모의 제조 및 조립 능력을 가동했다.
이러한 명백한 괴리는 인도 BESS 공급망의 구조를 반영한다. 현지 제조업체들은 여전히 수입 배터리 셀에 크게 의존하고 있어, 팩 및 컨테이너 조립 능력의 추가만으로는 상류 비용 제약을 제거할 수 없다.
따라서 현지화는 전체 BESS 비용 기반을 실질적으로 낮추기 전에 공급망 조직과 시스템 통합업체 간 경쟁에 먼저 영향을 미치고 있다.
한편으로 팩, 컨테이너, 시스템 통합 능력의 성장은 경쟁을 심화시켜 현지 조립 마진을 압박할 수 있다. 다른 한편으로 인도가 대규모 국내 셀 공급을 구축하기 전까지는 수입 셀 가격과 리튬, 구리, 알루미늄 등 상류 원자재 가격의 변동이 BESS 장비 가격에 비교적 빠르게 반영될 것이다.
따라서 인도의 저장 산업은 하류 제조 능력이 상류 핵심 공급망보다 먼저 확대되는 뚜렷한 패턴을 보이고 있다.
현지 통합은 물류, 납기, 서비스 역량을 개선할 수 있지만, BESS 비용의 구조적 변화는 국내 셀 제조의 성공적인 확대에 달려 있다.
중국의 역할이 완제품 시스템 수출에서 셀, 기술, 현지 제조로 전환될 가능성
인도의 BESS 통합 능력 확대가 중국 저장장치 공급업체의 시장 퇴출을 빠르게 의미하는 것은 아니다.
현재 인도의 성장하는 팩 및 시스템 통합 산업은 여전히 해외 셀 공급과 기술에 상당히 의존하고 있다.
타타오토컴프의 BESS 사업은 고션과의 합작법인을 통해 운영된다. 아마라 라자도 고션 이노뱃과의 협력을 통해 셀 기술 및 제조 역량을 개발하고 있으며, 엑사이드는 외부 기술 제휴를 활용해 국내 리튬이온 셀 제조 계획을 지원해 왔다.
따라서 중국 저장장치 기업들에게 더 중요한 변화는 인도 수요의 소멸이 아니라 인도 저장 가치사슬 내에서의 위치 변화일 가능성이 크다.
인도 제조업체들이 자체 팩 및 컨테이너 제조 능력을 개발함에 따라, 중국에서 완제품 배터리 컨테이너나 턴키 BESS를 직접 수출하는 방식은 현지 제조, 물류 이점, 잠재적 현지화 요건으로 인해 점차 더 강한 경쟁에 직면할 수 있다.
동시에 중국 셀 제조업체, BMS 및 PCS 공급업체, 에너지 저장 기술 기업들은 셀 공급, 기술 라이선스, 합작법인, OEM 계약, 현지 제조를 통해 참여할 기회를 유지할 수 있다.
특히 인도가 여전히 고품질 LFP 셀의 대규모 국내 생산 능력을 갖추지 못한 상황에서, 현지 시스템 통합 능력의 빠른 성장은 단기적으로 수입 셀에 대한 수요를 오히려 증가시킬 수 있다.
따라서 인도의 BESS 제조 확대는 완전한 현지화 배터리 공급망이 구축되기 전까지 “해외 핵심 부품 + 인도 현지 통합”이라는 과도기적 공급망 구조를 만들어낼 가능성이 더 크다.
전망: 현지화 정책이 프로젝트에서 셀 제조로 이동 중
인도의 태양광 산업은 에너지 제조 현지화가 시간이 지남에 따라 어떻게 발전할 수 있는지 보여주는 유용한 선례를 제공한다.
태양광 분야에서 인도는 국산 부품 요건(DCR) 규정을 통해 특정 정부 지원 프로젝트에서 국내에서 제조된 태양전지와 모듈을 사용하도록 요구해 왔으며, 승인 모델·제조업체 목록(ALMM)은 정부 및 특정 기타 프로젝트에 사용되는 제조업체와 제품에 대한 자격 요건을 수립했다.
국내 모듈 제조 능력이 확대되면서 정책적 관심은 점차 상류인 태양전지 제조로 이동했다.
완전히 동일하지는 않지만 유사한 정책 방향이 에너지 저장 분야에서도 나타나기 시작했다.
2025년 12월, 인도 전력부는 생존성 격차 보조금(VGF) 제도로 지원되고 전력시스템개발기금을 통해 자금이 조달되는 BESS 조달에서 현지에서 개발된 EMS 응용 소프트웨어를 포함하여 총 프로젝트 비용의 최소 20%에 해당하는 현지 부품 비율을 달성해야 한다고 규정했다.
이 요건은 현재 인도의 모든 BESS 프로젝트에 적용되지는 않는다. BESS는 또한 1급 현지 공급업체로부터만 조달할 수 있는 전력 부문 제품 목록에도 포함되지 않았다.
따라서 이 정책을 모든 인도 저장 프로젝트가 국내에서 제조된 배터리를 사용해야 한다는 요구로 해석해서는 안 된다.
그럼에도 불구하고 방향성은 중요하다. 특정 정부 자금 지원 BESS 프로젝트의 경우, 현지 부가가치가 정책적 선호에서 재정 지원에 부과되는 조건으로 이동하기 시작했다는 점이다.
제조 측면에서 인도는 ACC 배터리 PLI 프로그램을 통해 현지화를 동시에 더 상류로 추진하고 있다.
이 프로그램은 50GWh의 첨단 셀 제조 능력을 목표로 하며, 수혜 기업들이 인도에 제조 시설을 구축하고 국내 부가가치 비율을 점진적으로 높이도록 요구한다. 수혜 기업들은 초기에 최소 25%의 국내 부가가치를 달성하고 5년 이내에 60%까지 높여야 한다.
이미 선정된 40GWh 외에도 인도 중공업부는 2026년 7월 나머지 10GWh의 ACC 제조 능력에 대한 입찰을 재개했으며, 특히 계통 규모 고정형 저장 애플리케이션을 대상으로 했다.
2026년 9월 말 현재, 이 10GWh는 입찰 및 할당 과정에 남아 있어 아직 가동 중인 인도 셀 능력으로 간주해서는 안 된다. 그러나 최종 용도에 구애받지 않는 프레임워크에서 계통 규모 저장을 특별히 겨냥한 능력으로의 전환은 정책 지원이 BESS 셀 제조로 직접 이동하고 있음을 보여준다.
산업 발전 관점에서 인도의 에너지 저장 부문은 이전 태양광 제조 사이클과 정확히 동일하지는 않지만 유사한 현지화 순서를 보이기 시작했다.
국내 셀 제조가 불충분할 때는 배터리 팩, 컨테이너, EMS, 시스템 통합과 같은 하류 활동이 먼저 발전한다. 국내 저장 시장이 확대되고 제조 정책이 강화되면, 현지화는 자본 요건과 기술 장벽이 훨씬 높은 배터리 셀로 상류 이동할 수 있다.
따라서 인도의 BESS 공급망은 크게 세 단계를 거쳐 진화할 수 있다.
첫 번째는 현재 나타나고 있는 모델이다. 수입 셀 및 핵심 부품 + 현지 배터리 팩 및 시스템 통합.
두 번째는 릴라이언스, 아마라 라자, 엑사이드 및 PLI 지원 프로젝트들이 셀 생산을 확대함에 따라 나타날 수 있으며, 국내 셀이 일부 인도 프로젝트에서 점진적으로 더 큰 비중을 차지하게 되어 공급망이 국내 셀 + 현지 시스템 통합으로 이동할 수 있다.
장기적으로 정부 지원 프로젝트에 더 높은 현지 부품 요건이 부과되거나 추가 저장 장비가 국내 조달 프레임워크에 포함되면, 현지화는 배터리 소재 및 기타 핵심 부품으로 더 상류 확장될 수 있다.
중국 기업들에게 이는 인도에서의 경쟁이 점차 제품 수출에서 공급망 현지화로 전환될 수 있음을 시사한다.
단기적으로 중국 셀과 기타 핵심 부품은 인도의 빠르게 확장되는 BESS 통합 능력이 창출하는 조달 수요의 혜택을 계속 누릴 수 있다. 그러나 중장기적으로 공급업체들은 인도 셀 프로젝트의 실제 확대 상황, ACC PLI 프로그램의 이행, 정부 지원 저장 프로젝트의 현지 부품 요건 변화를 면밀히 추적해야 할 것이다.
이러한 전환이 진행됨에 따라 셀 공급, 기술 라이선스, 합작법인, 현지 제조가 인도 에너지 저장 시장에 참여하기 위한 점점 더 중요한 경로가 될 가능성이 크다.
