[SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 미팅 요약] 태양전지 차별화 및 재고 소진, EVA는 상승 지속·필름은 가격 인상 대기

SMM, 9월 29일:

웨이퍼

가격: 18X 웨이퍼 시장 가격은 개당 0.994~1.002위안, 210RN 웨이퍼는 개당 1.026~1.044위안, 210N 웨이퍼는 개당 1.119~1.145위안이다. 선두 업체들은 아직 뚜렷한 가격 조정에 나서지 않았으며, 웨이퍼 시장의 거래 활동은 여전히 제한적이다. 232 관련 규정 시행으로 중국 웨이퍼 시장에 대한 직접적인 영향은 단기적으로 비교적 제한적이지만, 중국 외 지역의 재고 소화 속도와 잠재적인 공급 역류 가능성을 면밀히 주시해야 한다.

생산: SMM 최신 조사에 따르면, 9월 웨이퍼 생산량은 전월 대비 약 2GW 증가할 것으로 예상되며 공급이 소폭 늘어날 전망이다.

재고: 명절 전 비축 수요가 웨이퍼 출하에 일부 지지력을 제공했고 재고는 단계적으로 소진되었으나, 비축 수요가 마무리되면서 재고 감소 모멘텀은 점차 약화될 수 있다.

태양전지

가격: 태양전지 가격은 오늘 보합세를 유지했으며, 모든 사이즈의 호가가 안정적으로 유지되었다. 210R 가격대는 0.305~0.314위안/W, 183 가격대는 0.298~0.301위안/W, 210N 가격대는 0.29~0.296위안/W로 안정세를 보였으며, 태양전지 제조업체들의 호가 중심은 0.295위안/W 부근에서 유지되었다. 일부 태양전지 제조업체들은 국경절 연휴 전까지 가격이 안정적으로 유지될 가능성이 높다고 밝혔다. 상하류 간 협상은 여전히 팽팽하지만, 명절 전 비축 수요와 중앙집중식 모듈 입찰로 뒷받침된 주문이 단기적으로 가격 안정을 유지할 것으로 예상된다. 향후 연휴 이후 수요 흡수와 210N 주문 증가가 가격에 전달되는지 여부가 관건이 될 것이다.

생산: 9월 태양전지 생산량은 이미 8월 대비 감소했으며, 10월 생산량도 감산 추세가 이어질 것으로 예상된다. 이는 주로 일부 제조업체들이 태양전지 생산라인의 기술 개조를 점진적으로 시작하면서 단기적으로 생산량 확대가 제한되고 있기 때문이다. 10월 실제 생산량은 각 업체의 기술 개조 속도에 따라 달라질 것이며, 개조가 예상보다 빠르게 진행될 경우 공급 축소 폭이 더욱 확대될 수 있다.

재고: 태양전지 재고는 이번 주 다시 소폭 감소하며 지속적인 재고 감소 추세를 강화했다. 일부 태양전지 제조업체들은 주문이 10월 중순까지 예약되어 있으며, 셀 재고가 빠듯한 상황이라고 밝혔다. 이번 재고 소진은 주로 집중식 모듈 입찰 물량이 풀리면서 210N 셀 수요가 크게 증가한 데 따른 것이다. 수요 개선과 기술 개조에 따른 공급 측 감산이 맞물리면서 당분간 재고 부족 상황이 이어질 가능성이 높아, 태양전지 가격에 강한 지지력을 제공하고 있다. 향후 관심은 입찰 주문의 지속 가능성과 수요 파급 효과가 183 및 210R까지 끌어올릴 수 있을지에 집중될 것이다.

PV 필름

가격:

PV급 EVA: 현재 국내 PV급 EVA 수지의 주류 현물 거래 가격은 톤당 11,000~11,200위안이며, 주요 석유화학 공장의 결제 가격은 톤당 11,100위안에 달했다. 수지 가격은 계속해서 소폭 상승하고 있다. 앞선 원자재 가격 상승이 수지에 비용 지지를 제공했으며, 시장에는 여전히 일부 상승 여력이 남아 있다. 다만 최근 원자재 가격이 점차 안정되면서 비용 상승에 따른 추가 인상 여지는 축소되었다. PV급 EVA 가격 상승 속도는 점차 둔화될 것으로 예상되며, 시장의 관심은 수급 변화와 현물 상황으로 더욱 옮겨갈 것이다.

PV 필름: 현재 420g 투명 EVA 필름 가격은 5.63~5.71위안/㎡, 380g EPE 필름 가격은 5.47~5.55위안/㎡이다. 필름 시장 가격은 전반적으로 안정세를 유지하고 있다. 월간 가격 협상이 새롭게 시작되었다. 수지 가격이 높은 수준을 유지하면서 필름에 대한 비용 지지가 여전히 유효하며, 필름 제조업체들은 여전히 가격 인상 의향을 일부 보유하고 있으나 실제 인상 폭은 모듈 주문과 하류 수용도에 달려 있다. 이번 협상에서 필름 가격의 상승 여력은 제한적일 것으로 예상된다.

생산: PV급 EVA 생산은 전반적으로 안정적으로 유지되고 있으며, 10월 필름 생산 일정은 9월 대비 소폭 감소할 것으로 예상된다.

재고: 현재 석유화학 공장의 재고는 비교적 낮은 수준이며, 필름 제조업체의 재고는 합리적인 범위 내에 유지되고 있다.