SMM, 9월 26일:
금속 시장:
전일 야간, 국내 시장의 비철금속은 중추절 연휴로 휴장했다.
전일 야간, 철금속은 중추절 연휴로 휴장했다.
전일 야간 해외 시장에서 LME 비철금속은 대체로 하락했다. LME 구리는 0.1% 하락했고, LME 알루미늄은 0.8% 상승했다. LME 납은 0.13% 하락했다. LME 아연은 1.8% 하락했다. LME 주석은 1.3% 상승했다. LME 니켈은 0.88% 하락했다.
전일 야간 귀금속 : COMEX 금은 0.52% 상승했으며, 주간 기준으로 COMEX 금은 2.36% 하락했다. COMEX 은은 1.11% 상승했으며, 주간 기준으로 COMEX 은은 3.63% 하락했다. 전일 야간, SHFE 금 최다거래 종목은 중추절 연휴로 휴장했으며, 주간 기준으로 SHFE 금은 1.97% 하락했다. SHFE 은 최다거래 종목은 중추절 연휴로 휴장했으며, 주간 기준으로 SHFE 은은 2.75% 하락했다.
기타 금융 시장:
또한, 미국 증시: 9월 25일 금요일, 미국 증시는 완만한 상승세를 보였다. 장 초반 미국 증시의 변동은 미국 경제 지표의 영향을 크게 받았다. 9월 미시간대 소비자심리지수 확정치 발표 이후, S&P 500과 나스닥은 잠시 소폭 하락 전환했고, 다우지수는 상승분 대부분을 일시 반납했다. 얼마 지나지 않아 3대 지수는 상승 모멘텀을 회복했고, 다우지수는 3일 연속 하락세를 마감했다. 9월 25일 종가 기준, 다우존스 산업평균지수는 0.93% 상승한 51,828.62포인트, 나스닥 종합지수는 0.48% 상승한 27,068.72포인트, S&P 500은 0.51% 상승한 7,743.41포인트를 기록했다.
홍콩 증시: 9월 25일 종가 기준, 항셍지수는 1.01% 하락한 24,510.09포인트, 항셍테크지수는 1.13% 하락한 4,311.78포인트를 기록했다.
9월 26일 오전 8시 15분 기준, 전일 야간 종가:
거시 동향
중국:
[중추절 연휴 첫날, 전국 지역 간 인구 이동 2억 4,300만 명 초과] 교통운수부 최신 데이터에 따르면, 중추절 연휴 첫날 전국 지역 간 인구 이동은 2억 4,300만 명을 넘어 전일 대비 6.4% 증가할 것으로 예상된다. 고속도로, 철도, 민간항공, 수로의 여객 흐름이 모두 뚜렷하게 증가했으며, 교통 당국은 질서 있는 이동을 보장하기 위해 운송 능력을 확충했다. (CCTV)
[홍콩거래소 파생상품 청산소, 11월부터 중국 국채·정책은행채·재정부 채권을 비현금 담보로 수용] 홍콩거래소(HKEX)는 오늘(금요일) 자회사이자 거래소 파생상품 청산소인 홍콩선물거래소 청산공사(HKCC)와 홍콩증권거래소 옵션 청산소(SEOCH)가 채권통 "북향거래"를 통해 보유한 중국 국채 및 정책은행채(통칭 채권통 채권)와 중화인민공화국 재정부가 역외에서 발행한 채권(재정부 채권)을 증거금 요건에 대한 적격 비현금 담보로 2026년 11월부터 수용할 예정이라고 발표했다. 단, 규제 당국의 승인을 받아야 한다. 홍콩거래소 최고운영책임자 보니 류는 이번 개선 조치가 시행되면 홍콩 시장에서 중국 국채의 활용 사례가 늘어날 것이라고 말했다. HKEX는 이들 채권을 청산소 증거금 요건 충족을 위한 담보로 수용함으로써 시장 참여자에게 더 유연한 담보 관리 옵션을 제공하고 자본 효율성을 높이며 홍콩 채권 및 위안화 생태계의 지속적인 발전을 촉진하는 데 기여할 것이라고 밝혔다. (진10 데이터 APP)
미국 달러:
달러 지수는 밤사이 0.21% 하락한 101.03을 기록했다. 주간 기준: 달러 지수는 2주 연속 주간 상승세를 이어가며 이번 주 0.81% 올랐다.
데이터: 미시간대학교 설문조사 데이터에 따르면 미국 소비자들의 현재 및 향후 1년간 개인 재정에 대한 평가가 모두 약 10% 하락했으며, 높은 물가에 대한 우려가 계속 커지고 있는 것으로 나타났다. 내구재 구매 여건은 소폭 개선되었는데, 이는 소비자들이 지금 구매를 완료하는 것이 향후 가격 인상을 피하는 데 도움이 된다고 생각하기 때문인 것으로 풀이된다. 단기 경기 여건에 대한 기대는 급격히 악화되었는데, 이는 높은 연료 가격과 무역 분쟁 격화가 더 넓은 경제로 확산될 수 있다는 우려가 시장에서 다시 제기된 데 따른 것이다. 전반적으로 이번 설문조사는 정치적 성향과 관계없이 응답자들이 대체로 연초에 비해 미국 경제 전망이 약화되었다고 인식하고 있음을 보여주었다. 이번 달 소비자 신뢰지수가 급락한 이후 공화당 지지자의 심리는 2026년 1월 대비 20% 하락했고, 민주당 지지자의 심리는 같은 기간 13% 하락했다. 1년 기대 인플레이션은 이번 달 4.6%로 지난달 4.0%에서 상승하며 6월 이후 최고치를 기록했다. 이는 이란 분쟁이 시작되기 전인 2월의 3.4%를 크게 웃돌며 2024년 모든 달보다 높은 수준이다. 장기 기대 인플레이션은 3.4%로 소폭 상승해 3개월 연속 3.3%를 마감했다. 이 기대치는 2024년에 나타난 2.8%~3.2% 범위를 여전히 상회한다. (진10 데이터 앱)
미국 국채 변동성 지표는 채권 수익률이 수십 년 만의 최고치로 치솟은 후 1년여 만에 최대 상승폭을 향해 가고 있으며, 이는 시장을 최근의 침체에서 벗어나게 했다. 채권 시장 변동성을 측정하는 ICE BofA의 MOVE 지수는 이번 주 약 29.69% 상승했는데, 이는 트럼프의 전면적인 수입 관세가 글로벌 시장 혼란을 촉발했던 지난 4월 이른바 '해방의 날' 이후 최대 증가폭이다. 이 지수는 이제 이란 전쟁이 처음 발발했던 올해 3월 이후 최고 수준으로 올랐다. 시장이 격렬하게 요동치면서 많은 트레이더가 관망을 택했다. 예를 들어 소시에테 제네랄의 금리 전략 책임자인 아담 쿠르피엘은 자신의 팀이 현재 미국 금리에 대해 중립적 견해를 유지하고 있으며 "거래 전에 변동성이 줄어들기를" 기다리고 있다고 말했다. (진10 데이터 앱)
클리블랜드 연은 총재 베스 해맥은 최근 미국 국채 수익률의 급등이 인플레이션 둔화에 대한 신뢰 상실 때문이 아니라 주로 실질 금리 상승, 강한 경제 전망, 재정 정책, 투자 자금 경쟁에 의해 추동됐다고 말했다. 그녀는 현재 인플레이션 기대가 "대체로 잘 고정되어" 있지만 인플레이션이 연준의 2% 목표를 지속적으로 상회하면 여전히 실질적 비용을 초래하며 경제 계획과 임금 압력에 영향을 미칠 수 있다고 말했다. 해맥은 현재 가장 큰 인플레이션 위험은 대중이 높은 인플레이션이 장기간 지속될 것이라고 믿기 시작하는 '인플레이션 심리'의 형성이라고 말했다. 그녀는 인플레이션이 수년 연속 목표를 상회했으며 연준이 인플레이션을 2% 목표로 되돌리기 위해 통화 정책을 제한적으로 유지해야 한다고 지적했다. 채권 시장에 대해 해맥은 수익률 상승이 연준 정책과 정부 재정 정책에 대한 시장의 재평가를 부분적으로 반영하는 한편, AI 및 기술 부문의 투자 수요도 채권 시장과 투자 자금을 두고 경쟁하고 있다고 말했다. 그녀는 또한 현재 미국의 재정 경로가 지속 가능하지 않다고 말했다. (진10 데이터 앱)
아폴로 글로벌 매니지먼트 수석 이코노미스트 토르스텐 슬록은 기록적인 디젤 가격으로 인한 인플레이션 위협이 연준의 현재 예상을 초과할 수 있다고 경고했다. 연료 비용이 핵심 소비자물가지수에 반영되고 있기 때문이다. 슬록은 디젤 관련 운송 비용이 휘발유 가격의 영향과 다르다고 말했다. 상품 운송은 소매 공급망에서 데이터 센터 건설에 이르기까지 비즈니스 활동에 중요하기 때문에 수요의 비탄력성이 매우 높고, 가격 인상은 결국 기업과 소비자에게 전가될 것이다. 연준이 2023년 이후 첫 금리 인하를 단행한 후 통화 정책을 수립하는 가운데 디젤 가격 상승의 영향은 특히 중요하다. 인플레이션은 여전히 중앙은행의 2% 목표를 분명히 상회하고 있다. 소위 핵심 인플레이션 지표는 에너지 요인을 제외하는데, 슬록은 연준이 디젤 가격 상승을 단순히 일시적 현상으로 취급할 수 없다고 본다. 파급 효과를 통해 핵심 인플레이션 항목에 영향을 미칠 것이기 때문이다. (진10 데이터 앱)
거시경제 측면:
다음 주에는 중국 8월 연간 누계 규모 이상 공업 이익 전년 대비, 미국 9월 댈러스 연준 기업 활동 지수, 호주 9월 29일까지의 RBA 금리 결정, 스위스 9월 KOF 경제 선행 지표, 영국 8월 주택 담보 대출 승인 건수, 유로존 9월 산업 심리, 유로존 9월 경제 심리, 캐나다 7월 GDP 전월 대비, 미국 7월 FHFA 주택 가격 지수 전월 대비, 미국 7월 S&P/CS 20개 도시 비조정 주택 가격 지수 전년 대비, 미국 8월 JOLTs 구인 건수, 미국 9월 컨퍼런스보드 소비자 신뢰 지수, 중국 9월 공식 제조업 PMI, 호주 8월 비조정 CPI 전년 대비, 중국 9월 RatingDog 제조업 PMI, 중국 9월 RatingDog 서비스업 PMI, 영국 2분기 GDP 전년 대비 확정치, 영국 2분기 경상 수지, 프랑스 9월 CPI 전월 대비 예비치, 독일 9월 계절 조정 실업 변동, 독일 9월 계절 조정 실업률, 스위스 9월 ZEW 투자자 신뢰 지수, 독일 9월 CPI 전월 대비 예비치, 미국 9월 ADP 고용 변동, 미국 8월 핵심 PCE 물가 지수 전년 대비, 미국 8월 개인 소비 지출 전월 대비, 미국 2분기 실질 GDP 연율화 전분기 대비 확정치, 미국 2분기 실질 개인 소비 지출 전분기 대비 확정치, 미국 2분기 핵심 PCE 물가 지수 연율화 전분기 대비 확정치, 미국 8월 핵심 PCE 물가 지수 전월 대비, 미국 9월 시카고 PMI, 스위스 9월 CPI 전월 대비, 스위스 8월 실질 소매 판매 전년 대비, 프랑스 9월 제조업 PMI 확정치, 독일 9월 제조업 PMI 확정치, 유로존 9월 제조업 PMI 확정치, 영국 9월 제조업 PMI 확정치, 유로존 8월 실업률, 미국 9월 챌린저 감원 건수, 9월 26일 주간 미국 신규 실업 수당 청구 건수, 미국 9월 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정치, 미국 9월 ISM 제조업 PMI, 미국 8월 건설 지출 전월 대비, 일본 8월 실업률, 유로존 9월 CPI 전년 대비 예비치, 유로존 9월 CPI 전월 대비 예비치, 미국 9월 실업률, 미국 9월 계절 조정 비농업 고용자 수, 미국 9월 평균 시간당 임금 전년 대비, 미국 9월 평균 시간당 임금 전월 대비, 미국 8월 공장 수주 전월 대비 등의 데이터가 발표될 예정이다.
또한 다음 주에는 다음 일정에 주목해야 합니다: 영국 중앙은행 부총재 램스덴의 양적 긴축 관련 연설, 호주 중앙은행의 금리 결정 발표, 호주 중앙은행 총재 불록의 통화정책 기자회견, 2027년 FOMC 투표 위원이자 시카고 연은 총재 굴스비의 연설, 2028년 FOMC 투표 위원이자 세인트루이스 연은 총재 무살렘의 런던정경대학 연설, FOMC 상임 투표 위원이자 뉴욕 연은 총재 윌리엄스의 버팔로 대학교 기조연설, 2027년 FOMC 투표 위원이자 리치먼드 연은 총재 바킨의 행사 환영사, 연준 이사 리사 쿡의 연설, 2027년 FOMC 투표 위원이자 시카고 연은 총재 굴스비의 연설, 2026년 FOMC 투표 위원이자 미니애폴리스 연은 총재 카시카리의 연설, 일본 중앙은행의 9월 통화정책 회의 의견 요약 발표, 영국 중앙은행 총재 베일리의 연설, 리치먼드 연은 총재 바킨, 보스턴 연은 총재 콜린스, 캔자스시티 연은 총재 슈미트의 연설, 유럽중앙은행 총재 라가르드의 연설, FOMC 상임 투표 위원이자 뉴욕 연은 총재 윌리엄스가 뉴욕 연은 주최 중앙은행 심포지엄에서 토론을 주재하고 연준 이사 리사 쿡이 같은 토론에 참석하는 일정, 2026년 FOMC 투표 위원이자 댈러스 연은 총재 로건의 연설, 2026년 FOMC 투표 위원이자 댈러스 연은 총재 로건의 제5회 "이민의 거시경제적 영향" 심포지엄 환영사가 있습니다.
참고 사항: 9월 30일 중국 상하이금거래소, 상하이선물거래소, 정저우상품거래소, 다롄상품거래소는 국경절 연휴 전날로 야간 거래가 없습니다. 10월 1일 홍콩 증권거래소는 국경절로 하루 휴장하며 후구퉁·선구퉁 거래가 중단됩니다. 중국 상하이·선전 증권거래소, 베이징 증권거래소 및 국내 선물거래소는 10월 1일 목요일부터 10월 7일 수요일까지 국경절로 휴장합니다. 10월 2일, 10월 5일, 10월 6일, 10월 7일에는 홍콩 증권거래소가 정상 개장하지만 후구퉁·선구퉁 거래는 중단됩니다.
원유 부문:
야간 거래에서 두 유종 선물이 모두 하락했으며 WTI는 2.29%, 브렌트유는 2.59% 하락했습니다. 주간 차트 기준 WTI 선물은 2주 연속 하락하며 이번 주 3.79% 내렸고, 브렌트유 선물도 2주 연속 하락하며 이번 주 1.68% 내렸습니다.
유가는 금요일 하락했다. 시장은 미국-이란 휴전 협상 가능성을 저울질하는 한편, 후티 반군의 사우디아라비아 공격 확대가 중동 주요 산유국의 공급을 차질시킬 수 있다는 우려도 지속했다. 이는 일주일간의 극심한 변동성 장세 이후 나온 것이다. 논의에 정통한 소식통에 따르면, 이번 주 뉴욕에서 만난 미국과 이란 협상단은 분쟁 종식을 위한 단계적 방안을 모색했으며, 여기에는 테헤란의 호르무즈 해협 재개방과 워싱턴의 대이란 경제 봉쇄 해제가 포함된다. 페제시키안 이란 대통령은 목요일 전쟁 종식 시점은 여전히 미국의 결정에 달려 있다고 밝혔다. 어쨌든 로이터가 공개한 선박 통행 데이터는 여전히 실물 공급 상황이 취약함을 보여준다. 수요일 호르무즈 해협을 통과한 상품선은 10척으로 전날의 7척보다 늘었지만, 지난 10일간의 일평균 약 17척에는 여전히 크게 못 미친다. 외교적 진전에 대한 긍정적 소식은 유가의 지정학적 프리미엄을 일부 덜어낼 수 있지만, 해운 데이터는 여전히 진정한 정상화까지는 상당한 거리가 있음을 시사한다. (진10 데이터 APP)
현지시간 9월 25일, 한 미국 관리는 이란이 호르무즈 해협 개방 계획을 밝히고 제안이 수용된 후 협상을 재개하겠다고 한 데 대해 미국이 이란과 "적극적이고 건설적인" 논의를 진행 중이라고 밝혔다. 이 관리는 미국이 현재 유리한 위치에 있어 서두르지 않는다고 말했으며, 지난 48시간 동안 약 4천만 배럴의 석유가 미국의 호위 아래 호르무즈 해협을 통과했다고 언급했다. (CCTV)
사안에 정통한 관계자에 따르면, 이라크 국영 마케팅 회사는 높은 운임 비용으로 페르시아만 깊숙한 곳에서의 구매가 복잡해지자 구매자들에게 막판 원유 화물을 제공하고 있다. 호르무즈 해협에서 멀리 떨어진 위치 때문에 이라크는 일부 주변국보다 운송에 더 큰 어려움을 겪고 있으며, 대신 무역 회사에 의존해 원유를 판매하고 운송한다. 최근 입찰에서 바스라 중질유와 중질유 가격을 낮추는 등 구매자를 유인하기 위해 대폭 할인을 제공했다. (진10 데이터 APP)
또한 러시아에서 원유 처리량 기준 7번째로 큰 정유공장인 페름 정유공장이 우크라이나 드론 공격 이후 가동을 중단했다. 두 업계 소식통은 이번 공격이 금요일 화재를 일으켰고 파이프라인, 저장 시설, 공정 장치에 손상을 입혔다고 전했다. 해당 정유공장은 모스크바에서 북동쪽으로 약 1,460km 떨어진 곳에 위치하며, 2024년 원유 처리량은 약 1,260만 톤(하루 25만 2,000배럴)으로, 휘발유 200만 톤, 경유 530만 톤, 중유 20만 톤, 석유 코크스 70만 톤을 생산했다. (진10 데이터 앱)
추천 읽기:
