수요 증가 부진; 티타늄 산업 체인, 단기 약세 국면에서 조정될 전망 [SMM 티타늄 주간 리뷰]

티타늄 정광

이번 주 국내 티타늄 정광(TiO2≥46%) 가격은 1,150~1,200위안/톤으로 평균 1,175위안/톤이며, TiO2≥47% 제품은 1,250~1,300위안/톤으로 평균 1,275위안/톤이다. 모잠비크산 TiO2≥46% 티타늄 정광은 1,180~1,300위안/톤으로 평균 1,240위안/톤, 나이지리아산 TiO2≥50% 티타늄 정광은 1,350~1,450위안/톤으로 평균 1,400위안/톤, 호주산 TiO2≥50% 티타늄 정광은 1,400~1,450위안/톤으로 평균 1,425위안/톤이다. 이번 주 티타늄 정광 시장은 전주 대비 하락세를 보였다.

이번 주 티타늄 정광은 약세 압박이 지속되었다. 공급 측면에서는 국내 신규 티타늄 정광 생산능력이 점진적으로 방출되며 공급 부담이 커졌다. 8월 티타늄 정광 수입량이 사상 최고치를 기록한 것과 맞물려 시장 공급은 충분했으며, 저가 물량이 계속해서 광석 가격을 압박했다. 수요 측면에서는 이산화티타늄이 회복 조짐을 보였음에도 불구하고, 이산화티타늄 생산업체들이 가격 인하를 요구하며 재고 보충 속도가 느렸고, 전반적인 구매 의향은 여전히 약했다. 공급 강세·수요 약세 구도가 티타늄 정광 가격을 계속 억제했으며, 단기적으로 시장은 약세 압박이 지속될 것으로 예상된다.

이산화티타늄

이번 주 아나타제형 이산화티타늄 가격은 12,000~13,000위안/톤으로 평균 12,500위안/톤, 루틸형 이산화티타늄 가격은 12,500~14,800위안/톤으로 평균 13,650위안/톤, 염화법 이산화티타늄 가격은 15,300~16,800위안/톤으로 마감되었다. 이번 주 모든 등급의 이산화티타늄 가격은 전주 대비 보합세를 보였다.

이번 주 이산화티타늄 시장은 전반적으로 견조한 흐름을 유지했다. 원료 측면에서는 티타늄 정광 가격이 안정세를 유지한 반면, 황산은 계속 하락했다. 하락폭은 축소되었으나 반등 근거는 여전히 없으며, 황산 가격은 낮은 수준에서 횡보할 것으로 예상된다. 공급 측면에서는 이산화티타늄 생산업체들의 공급이 다소 회복되었고, 업체들이 적극적으로 주문을 확보했다. 앞선 저가 물량은 대부분 소진되었으며, 시장의 약세 심리는 눈에 띄게 완화되었다. 수요 측면에서는 9월 성수기 효과가 점차 나타나며 수주와 출하가 이전보다 개선되었다. 그러나 하류 구매 심리는 여전히 신중했고, 실제 거래 가격은 뚜렷하게 상승하지 않아 전반적인 시장 심리는 안정적으로 유지되었다. 단기적으로 이산화티타늄 가격은 대체로 안정세를 유지할 것으로 보이며, 추가 개선 여부는 여전히 하류 구매량 증가 폭에 달려 있다.

티타늄 슬래그

이번 주 산용성 티타늄 슬래그(쓰촨)는 톤당 3,600~3,800위안에 호가되었고, 일반 90 티타늄 슬래그의 주류 호가는 톤당 5,200~5,400위안이었다.

이번 주 티타늄 슬래그 호가는 교착 상태를 보이며 거래가 부진하여 약세 조정 흐름이 이어졌다. 원자재 가격이 하락 추세를 보였음에도 불구하고, 앞선 고비용으로 인한 손실이 아직 회복되지 않아 업계는 여전히 적자 상태이며 기업들은 수익 압박을 받고 있다. 이에 따라 공급 측면의 전반적인 가동률은 낮은 수준을 유지했고, 생산 의욕은 부족했으며, 신규 생산능력 방출 속도가 둔화되어 시장은 아직 공급 증가 압력에 직면하지 않았다. 수요 측면에서도 상승 동력이 부족하여 하류 구매는 주로 필요에 따른 구매에 그쳤고, 가격 상승이 지속되는 가운데 서둘러 매수하려는 의지가 약했으며, 전반적인 거래 분위기는 부진했다. 단기적으로 낮은 가동률, 적자, 약한 수요의 구도가 실질적으로 개선되기 전까지 티타늄 슬래그 가격은 약세 조정을 지속할 것으로 예상된다.

티타늄 스펀지

이번 주 0등급 티타늄 스펀지는 톤당 44,000~45,000위안에 호가되었으며 평균가는 톤당 44,500위안이었다. 0등급 티타늄 스펀지의 평균 FOB 가격은 톤당 6,800달러였다. 1등급 티타늄 스펀지는 톤당 43,000~44,000위안에 호가되었으며 평균가는 톤당 43,500위안이었다. 2등급 티타늄 스펀지는 톤당 42,000~43,000위안에 호가되었으며 평균가는 톤당 42,500위안이었다.

이번 주 티타늄 스펀지 시장은 안정세를 유지했다. 수요 측면에서는 9월 티타늄 소재의 내수 무역 수요가 꾸준히 방출되었으나, 상반기의 대규모 재고 부담으로 인해 하류 원자재 구매가 더디게 진행되었다. 또한 수출 통제 강화와 전통적인 비수기가 겹치면서 티타늄 금속 제품의 수출 주문 실적이 부진했다. 공급 측면에서 북부 티타늄 기업들이 신규 생산능력을 점진적으로 확대했고, 정비에 들어갔던 업체들이 잇달아 가동을 재개하면서 하반기 국가 티타늄 스펀지 생산량이 점차 증가했다. 티타늄 스펀지 가격은 약세 속에서 횡보할 것으로 예상된다.

티타늄 소재

이번 주 TA1 티타늄 잉곳 가격은 55~57위안/kg, TA2 티타늄 잉곳 가격은 54~55위안/kg, TC4 가격은 64~66위안/kg이었다. 이번 주 열연 티타늄 판재(3~8mm)는 64~68위안/kg, 티타늄 용접관은 105~110위안/kg, 순수 티타늄 봉재는 105~110위안/kg, 순수 합금 봉재는 120~125위안/kg에 호가되었다.

현재 티타늄 소재 시장은 냉온이 엇갈리는 양상을 보이고 있다. 9월 성수기 기대가 무너지면서 전반적인 수요가 부진하다. 민수용 수요는 뚜렷한 비수기 특징을 나타냈고, 중소형 주조 잉곳 공장들의 가동률은 50% 미만에 그쳤다. 하류 사용자들은 소량의 필요 기반 재고 보충만 진행했으며, 저가 제품은 가격 경쟁이 치열하고 시장은 공급 과잉 상태였다. 고급 제품군은 독자적인 흐름을 보이며 항공우주 및 군수 산업의 높은 호황을 유지했다. 최상위 업체들은 항공우주급 티타늄 소재 주문이 가득 차 납기가 늘어나 고급 제품 공급이 빠듯한 상황이다. 단기적으로 민수용 과잉과 고급 제품 부족 구도는 바뀌기 어렵다. 상류 티타늄 스펀지가 원가선에 근접하면서 하방 지지력을 제공하고 있어 티타늄 소재 가격은 낮은 수준에서 움직일 것으로 예상된다.

주간 요약

이번 주 티타늄 산업 사슬은 구조적 차별화 속에 움직였다. 상류 티타늄 정광 공급은 충분했고, 공급 강세와 수요 약세가 가격을 끌어내렸다. 티타늄 슬래그 업계는 적자에 직면해 가동률이 낮고 거래도 부진했다. 중류 이산화티타늄은 9월 성수기에 진입하며 수주와 출하가 전월 대비 개선되었고, 저가 물량이 줄면서 가격이 견조하게 유지되었다. 티타늄 스펀지 공급은 꾸준히 증가했지만 하류 재고가 여전히 높고 구매가 신중하여 가격은 약세 속에서 횡보했다. 티타늄 소재 시장은 뚜렷하게 양분되어 민수용 수요는 부진하고 가동률도 부족했으며, 저가 제품은 경쟁이 치열했다. 항공우주 및 군수 고급 수요는 높은 호황을 유지했고, 최상위 업체들은 주문이 가득 찬 상태를 이어갔다. 전반적인 최종 수요 회복은 아직 완전하지 않으며, 대부분의 분야에서 필요에 의한 거래만 이루어지고 있다. 단기적으로 산업사슬은 여전히 분화 및 침체 국면이 지속될 것으로 보이며, 하류의 성수기 재고 보충이 실현될지 여부에 주목할 필요가 있다.

전망

단기적으로 티타늄 산업사슬은 지속적인 수요 성장 동력이 부족하여 전반적으로 약세 조정 국면을 유지할 것으로 예상된다. 상류 티타늄 정광 공급은 충분하여 광석 가격이 하방 압력을 받고 있다. 티타늄 슬래그는 적자와 거래 부진에 직면해 있다. 이산화티타늄은 성수기 주문 지지를 받고 있으나, 가격이 지속적으로 상승하는 상황에서 하류의 추격 매수 의향은 제한적이어서 상승 여력이 억제되고 있다. 티타늄 스펀지 공급은 계속해서 확대되고 있으며 재고 압력은 단기간에 해소되기 어렵다. 티타늄 소재는 구조적 분화가 지속되고 있으며, 민수용 수요 부진이 시장을 압박하는 가운데 항공우주 고급 분야만이 견조함을 유지하고 있다. 하류의 집중적인 재고 보충이 이루어지지 않는 한 대부분 제품 가격의 뚜렷한 반등은 어려울 전망이다. 향후 실제 최종 거래 변화에 주목할 필요가 있다.