단기 비수기 차질이 장기 성장 잠재력을 저해하지 않아 고급 마그네슘 제품이 대외 무역 성장을 견인 [SMM 국제 분석]

8월 중국의 마그네슘 제품 총 수출량은 33,400톤으로 전월 대비 3.5%, 전년 동기 대비 13.7% 감소했다. 제품 유형별로 보면, 마그네슘 잉곳 수출량은 18,800톤으로 전월 대비 0.5% 증가했으나 전년 동기 대비 16.2% 감소하여 5월 이후 두 달 연속 이어지던 수출량 감소세를 마감했다. 마그네슘 분말 수출의 하락 추세는 더욱 심화되어 8월 수출량은 4,587톤으로 전월 대비 24.6% 급감했다. 마그네슘 합금 수출량은 7,950톤으로 전월 대비 1.2%, 전년 동기 대비 7.2% 감소했다. 마그네슘 분말을 제외하면 8월 마그네슘 잉곳과 마그네슘 합금 수출량의 변동 폭은 비교적 제한적이었다. 향후 전망으로는 전통적인 9~10월 성수기가 점차 도래하고 일부 대외 무역 주문의 집중 인도가 맞물리면서 9~10월 마그네슘 제품 수출은 전월 대비 회복될 가능성이 있으나, 실제 반등 폭은 지속적인 관찰과 검증이 필요하다.

8월 마그네슘 제품 수출량은 전월 대비 계속 감소했지만, 2026년 누적 수출량은 전년 동기 대비 증가 추세를 유지했다

2026년 8월 중국의 마그네슘 제품 수출량은 총 33,400톤으로 7월 대비 3.5% 감소했고, 작년 8월 대비 13.7% 감소했다. 1~8월 전체 마그네슘 제품 누적 수출량은 307,000톤에 달해 전년 동기 대비 3.5% 증가했다.

8월 월간 수출량의 지속적인 감소에도 불구하고, 1~8월 누적 수출액은 약 7억 4,800만 달러에 달해 전년 동기 대비 5.97% 증가했다. 2026년 1~8월 중국 마그네슘 제품 수출액 증가율은 수출량 증가율을 크게 상회하여 중국 마그네슘 제품 수출 구조의 지속적인 최적화를 반영한다. 업계의 무역 모델이 저부가가치 마그네슘 잉곳 원자재 수출에서 고부가가치 마그네슘 합금 및 고급 다이캐스팅 완제품으로 점진적으로 전환됨에 따라 단위당 수출 가치가 꾸준히 상승하여 전체 수출액 증가율이 판매량 증가율을 앞지르게 되었다. 이는 중국 마그네슘 산업의 심가공 능력과 글로벌 제품 프리미엄 역량이 지속적으로 향상되고 있음을 보여준다.

8월 마그네슘 제품 수출량이 지속적으로 감소한 데는 두 가지 주요 원인이 있다. 첫째, 전통적인 해외 여름 휴가 비수기가 수요를 계속 억제했으며, 7월에 조짐이 나타나 8월에 더욱 심화되었다. 7월 유럽 등 주요 소비 시장은 이미 여름 휴가 기간에 접어들었고, 하류 공장 가동률이 하락하고 조달 속도가 둔화되었다. 이러한 계절적 요인은 8월에 더욱 심화되었다. 유럽 고객들은 대부분 휴가 중이었고, 문의와 실제 주문이 뚜렷하게 줄었으며, 신규 주문 발주는 거의 정체 상태였다. 수출 데이터를 보면, 8월 마그네슘 잉곳 수출은 전년 동기 대비 16.2% 감소했고, 마그네슘 분말은 전년 동기 대비 23.00% 감소하여 마그네슘 합금의 7.2% 감소보다 하락 폭이 훨씬 컸다. 이는 여름 휴가가 1차 원자재에 더 직접적인 영향을 미친 반면, 합금은 하류 생산 라인 통합도가 더 깊고 경직적 수요 속성이 강해 상대적으로 영향을 덜 받았음을 보여준다. 이러한 구조적 차이는 비수기 수출 억제가 주로 대체성이 강한 마그네슘 잉곳과 마그네슘 분말에 집중되었음을 확인시켜 준다. 둘째, 비용 측면의 지지력 상승으로 마그네슘 생산업체들의 가격 유지 의지가 강화되면서, 해외 바이어들의 가격 인하 기대와 대치 국면이 형성되었다. 8월 석탄 및 반코크스 가격 중심이 상승 이동하면서 페로실리콘 원가를 끌어올렸고, 페로실리콘 현물 가격도 완만하게 상승했다. 이번 원자재 가격 상승은 주로 공급 측 긴축과 연료 비용 전가에서 비롯되었으며, 하류 마그네슘 수요는 동반 강세를 보이지 않아 마그네슘 제련에 비용 측 압박을 형성했다. 8월 국내 마그네슘 잉곳 월평균 공장도 가격은 톤당 15,881위안으로 7월 대비 35위안 소폭 상승해 상승률은 0.22%에 그쳤지만, 절대 가격 수준은 여전히 해외 바이어들의 심리적 가격 수준을 웃돌았다. 매수자와 매도자 간 가격 격차를 좁히기 어려워 수출 거래가 부진했다. 한편, 8월 해상 운임은 높은 수준을 유지했고, 선복 부족으로 운임이 상승하면서 추가된 운송 비용이 트레이더의 이윤과 하류 구매 의욕을 더욱 압박했다.

8월 주요 마그네슘 제품의 수출 추세는 계속해서 엇갈렸는데, 마그네슘 잉곳과 마그네슘 합금 수출량은 7월과 거의 비슷한 수준이었던 반면, 마그네슘 분말 수출은 뚜렷한 하락세를 보였다.

구체적으로는 다음과 같다.마그네슘 잉곳 수출이 전년 동기 대비 가장 큰 하락폭을 기록했다.8월 마그네슘 잉곳 수출량은 18,753톤으로 전년 동기 대비 16.2% 감소하여 3대 주요 제품군 중 가장 큰 전년 동기 대비 하락폭을 나타냈다. 핵심 이유는 1차 원료인 마그네슘 잉곳이 대체 가능성이 가장 크고, 해외 고객들이 여름 휴가 비수기에 마그네슘 잉곳 구매를 가장 먼저 줄였기 때문이다. 여기에 국내 생산업체들이 적자 속에서도 가격을 고수하면서 매수·매도 간 가격 격차를 좁히기 어려웠고, 거래는 부진한 흐름을 이어갔다. 마그네슘 합금은 회복탄력성이 가장 강해 평균가격이 전년 대비 증가한 유일한 품목군이었다.8월 마그네슘 합금 수출은 7,950mt로 전년 대비 7.2% 감소했으며, 감소폭은 마그네슘 잉곳의 절반에도 미치지 않았다.핵심 이유는 합금 제품이 다운스트림과의 결합도가 더 높고, 캐나다·멕시코·독일 등 시장의 다이캐스팅 기업들이 강한 경직적 수요 특성을 보유해 1차 마그네슘 잉곳 대비 여름 휴가 시즌 요인에 대한 저항력이 현저히 높기 때문이다. 마그네슘 분말 수출은 가장 큰 폭으로 위축되며 복수의 수요 압력에 직면했다.8월 마그네슘 분말 수출은 4,587mt로 전년 대비 23.0% 감소, 전월 대비 24.6% 감소해 당월 수출 물량 감소폭이 가장 큰 품목군이 됐다.마그네슘 분말은 주로 철강 탈황에 사용된다. 해외 중소 철강사의 가동이 둔화된 가운데, 기존 수입 재고가 여전히 소진되는 과정에 있어 구매 의지가 계속 약화됐다. 또한 최근 이중용도 품목에 대한 수출 통제 강화가 마그네슘 분말 제품 수출을 추가로 제약했다. 여러 요인이 겹치며 8월 마그네슘 분말 수출이 눈에 띄게 감소했다.

고급 마그네슘 제품의 수출 수요는 견조했으며, 대외무역 구조의 최적화가 지속됐다.

수출 목적지별 데이터를 보면, 마그네슘 잉곳 상위 3대 목적지 중 네덜란드는 전월 대비 8.6%, 전년 대비 39.7% 감소했고, 독일은 전월 대비 41.4%, 전년 대비 47.0% 감소했으며, 스페인·이탈리아·폴란드 등도 전반적으로 감소했다. 유럽 고객의 휴가로 조달 속도가 둔화된 반면, 인도는 전월 대비 60.3% 증가, 일본은 전월 대비 8.7% 증가해 아시아 시장은 유럽과 휴가 리듬이 달라 수요가 비교적 안정적임을 보여준다. 마그네슘 분말도 마찬가지로, 튀르키예는 전월 대비 70.4% 급감했고 네덜란드는 31.9% 감소했는데, 이는 여름 휴가 기간 유럽의 철강 탈황 수요가 뚜렷하게 위축됐기 때문이다.

한편, 고급 마그네슘 제품 수출은 인상적인 실적을 보이며 대외 무역의 핵심 성장 동력으로 자리 잡았다.그중 마그네슘 반제품 수출은 전년 동기 대비 148.5% 급증했으며, 이러한 성장은 주로 북미 시장이 주도했다. 대미 수출 비중은 81.8%에 달해 전년 동기 대비 187.9% 증가했고, 대캐나다 수출은 전월 대비 261.5% 폭증했다. 마그네슘 합금 수출도 전반적인 강세를 보였다. 대독일 수출은 전월 대비 20.9% 증가하고 전년 동기 대비 162.8% 급증했으며, 대만 수출은 전월 대비 108.1% 성장하고 전년 동기 대비 451.6% 폭등했다. 이는 고급 마그네슘 합금의 경직성 수요가 충분한 회복 탄력성을 지니고 있어 해외 여름 휴가 비수기의 영향을 상대적으로 덜 받는다는 점을 보여 주며, 중국 마그네슘 제품 수출 수요 구조가 전환되고 대외 무역 모델이 지속적으로 업그레이드되고 있음을 충분히 입증한다. 동시에 태국으로의 마그네슘 제품 수출도 전월 대비 큰 폭으로 증가했으며, 동남아시아 시장은 중국 마그네슘 제품 수출의 새로운 성장극으로 꾸준히 부상하고 있다. 전반적으로 8월 수출 데이터는 글로벌 마그네슘 무역의 구조적 변화를 반영한다. 유럽 비수기는 주로 원자재 수출에 영향을 미친 반면, 북미와 일부 아시아 시장의 합금 및 심가공 제품 수요는 성장세를 유지했다. 중국 마그네슘 수출의 회복 탄력성은 합금 및 반제품과 같은 고급 품목에서 더욱 두드러진다.

마그네슘 수출 시장 전망: 단기 수출은 전통적 성수기 도래와 함께 점진적으로 회복될 것으로 예상되며, 2026년 총수출량은 여전히 완만한 성장세를 보일 전망이다.

유럽 여름 휴가가 끝나면 현지 다운스트림 다이캐스팅 기업들이 점차 조업과 생산 일정을 재개하면서 마그네슘 잉곳과 마그네슘 합금에 대한 단계적 재고 보충 수요가 점진적으로 방출될 것으로 예상된다. 해외 전반적인 수요가 아직 시장의 전면적 반전과 집중적 회복을 보이지 않고 있고, 해외 바이어들의 가격 인하 협상 의지가 강한 데다 중국 내 마그네슘 가격이 견조하게 유지되면서 중국과 해외 시장 간 가격 차이가 여전히 커 단기 대외 무역 거래는 당분간 교착 상태가 지속될 수 있다. 그럼에도 인도, 일본, 한국 등 아시아 시장의 수요 회복 탄력성은 8월에 뚜렷하게 나타났다. 이러한 추세가 지속된다면 유럽 시장 회복 둔화에 따른 압력을 효과적으로 상쇄할 수 있을 것이다. 전반적으로 9~10월 전통적 성수기가 시작되면서 마그네슘 제품 수출이 전월 대비 개선될 가능성은 비교적 높지만, 시장은 회복적 재고 보충이 주도할 가능성이 크다. 이후 반등 폭은 해외 수요의 지속성과 국내외 시장 간 가격 협상 결과에 달려 있다.

2026년 1~8월 중국의 전체 마그네슘 제품 수출량은 약 30만 7,200톤으로 전년 동기 대비 3.53% 증가했으며, 이미 2025년 연간 총량 44만 7,600톤의 68.6%에 도달했다. 최근 두 달간 마그네슘 제품 수출이 지속적으로 약세를 보였지만, 해외 고객이 기존에 축적한 재고는 점차 소진되며 일정 부분 회복되었다. 10월 이후 시장에는 재고 보충 창구가 열릴 것으로 예상되나, 추가적인 수요 방출은 여전히 가격 수준이 해외 구매자의 기대에 부합해야 가능할 것이다. 또한 해외 다운스트림의 마그네슘 경량화 수요는 꾸준히 증가하고 있으며, 단기적으로 해외에 대규모 신규 1차 마그네슘 생산능력 증설은 없다. 전 세계 1차 마그네슘 공급은 여전히 중국산에 대한 의존도가 높아, 중국의 전체 마그네슘 제품 수출량은 여전히 상승 여력이 있다.