금속 전반 약세, 탄산리튘 4% 이상 하락, 상하이 선물거래소 은·백금-팔라듐·폴리실리콘·유럽 해운 선물 하락 주도 [SMM 정오 논평]

SMM, 9월 24일:

금속 시장에서:

정오 마감 기준, 국내 시장의 비철금속은 대부분 하락했습니다. SHFE 구리는 0.53% 하락했습니다. SHFE 알루미늄은 0.05% 하락했습니다. SHFE 납은 0.95% 하락했습니다. SHFE 아연은 0.17% 상승했습니다. SHFE 주석은 0.32% 하락했고, SHFE 니켈은 0.94% 하락했습니다.

또한, 가장 활발하게 거래된 주조 알루미늄 선물 계약은 0.15% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 알루미나 계약은 0.99% 하락했습니다. 가장 활발하게 거래된 탄산리튬 계약은 4.59% 하락했습니다. 가장 활발하게 거래된 금속 실리콘 계약은 0.29% 하락했습니다. 가장 활발하게 거래된 폴리실리콘 선물 계약은 2.55% 하락했습니다.

철금속은 모두 하락했습니다. 철광석은 0.28% 하락했고, 철근은 소폭 하락했으며, 열연 코일은 0.21% 하락했습니다. 스테인리스강은 0.72% 하락했습니다. 원료탄과 코크스의 경우: 가장 활발하게 거래된 원료탄 계약은 1.62% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 코크스 계약은 0.58% 하락했습니다.

해외 비철금속의 경우, 11시 43분 기준 LME 금속은 전반적으로 하락했습니다. LME 구리는 0.26% 하락했고, LME 알루미늄은 0.28% 하락했습니다. LME 납은 0.36% 하락했고, LME 아연은 0.13% 하락했습니다. LME 주석은 0.07% 하락했습니다. LME 니켈은 0.24% 하락했습니다.

귀금속의 경우, 11시 43분 기준 COMEX 금은 0.06% 소폭 상승했고, COMEX 은은 0.76% 하락했습니다. 국내 귀금속의 경우: SHFE 금은 1.04% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 SHFE 은 계약은 3.21% 하락했습니다.

또한, 정오 마감 기준 가장 활발하게 거래된 백금 선물 계약은 3.02% 하락했고, 가장 활발하게 거래된 팔라듐 선물 계약은 2.38% 하락했습니다.

정오 마감 기준, 가장 활발하게 거래된 컨테이너 운임 지수 선물 계약은 2.56% 하락하여 2,166.5포인트를 기록했습니다.

9월 24일 11시 43분 기준, 일부 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

은: 미국의 9월 제조업 및 서비스업 PMI가 모두 다년래 최고치를 기록했고, 10월 금리 인상 확률이 75%로 상승했으며, 미국-이란 긴장 고조와 맞물려 귀금속이 압박을 받으며 하락했습니다. 현물 시장에서는 양대 명절을 앞둔 재고 비축이 일시적으로 거래를 활성화한 후 약화되었습니다. 은 가격은 오늘 하락했고, 하류 수요처의 문의는 안정적이었으며, 명절 분위기가 강했고, 거래는 패리티 부근에 집중되었습니다...

거시 프런트

국내:

[국가에너지국: 8월 말 기준 중국 누적 발전 설비 용량 41억 300만 kW, 전년 동기 대비 11.1% 증가] 9월 24일, 국가에너지국은 1~8월 전국 전력 통계를 발표했다. 8월 말 기준 중국의 누적 발전 설비 용량은 41억 300만 kW로 전년 동기 대비 11.1% 증가했다. 이 중 태양광 발전 설비 용량은 12억 9,900만 kW로 16.3% 증가했고, 풍력 발전 설비 용량은 6억 9,300만 kW로 19.6% 증가했다. 1~8월 전국 발전 설비 평균 이용 시간은 1,942시간으로 전년 동기 대비 163시간 감소했다. (국가에너지국)

[베이징 중추절 연휴 입출경 여객 흐름 1,118만 명 예상]올해 중추절 연휴는 9월 25일(금)부터 9월 27일(일)까지로 국경절 연휴와 가까워 장기간의 이동 기간이 형성되었다. 중추절 귀성 흐름, 연차 사용 이동 흐름, 국경절 여행 흐름이 순차적으로 방출되며 피크가 더 높고 지속 시간이 더 길어질 전망이다. 베이징시교통위원회에 따르면 올해 중추절 연휴 기간 입출경 여객 총량은 1,118만 명, 일평균 372만 6,000명에 이를 것으로 예상된다. (CCTV 뉴스)

[베이징: 세계적 영향력을 지닌 신흥 산업 허브 및 미래 산업 선도지 구축 가속화]9월 23일 오후, 베이징시경제정보화국은 당조 확대 회의를 개최했다. 회의에서는 베이징시 ‘15차 5개년’ 기간 고정밀 산업 발전 계획을 전면적으로 이행하고, 신흥 산업의 성장을 확대하며, 미래 산업의 변수를 육성하고, 전통 산업의 기존 자산을 개선하여 세계적 영향력을 지닌 신흥 산업 허브 및 미래 산업 선도지 구축을 가속화해야 한다고 강조했다. 징진지 지역 산업 협동 발전을 추진하고, 지역 내 혁신 자원 공유와 산업 자원 연계를 강화하며, ‘6대 사슬 7대 클러스터’를 심화 추진하고, 징진지 지능형 커넥티드 신에너지차 기술 생태 단지 등 시범 효과가 큰 지역 간 협동 프로젝트 건설을 가속화하며, 더 많은 성과가 징진지 지역에 정착하고 전환되도록 촉진해야 한다. 작업 메커니즘을 지속적으로 개선하고, 산업 발전을 조율하며, 지역 간 산업 연계를 심화하고, 요소 보장을 강화하며, 문제 지향과 목표 지향을 부각시켜 핵심 과제를 단계적으로 추진해야 한다. (베이징시 경제정보화국)

[쑤저우 적립금 신정책, 인테리어 인출 지원… 최대 15만 위안]쑤저우시 주택적립금관리센터가 '주택 인테리어를 위한 주택적립금 인출 지원에 관한 통지'를 발표했다. 이에 따르면 적립자와 배우자가 전국적으로 미상환 주택적립금 대출 잔액이 없고, 쑤저우 행정구역 내 자가 주택을 인테리어하는 경우, 본인 명의의 해당 주택에 대해 주택적립금 인출을 신청할 수 있다. 모든 인출자의 누적 인출 금액은 주택 인테리어 부가가치세(VAT) 발행 금액을 초과할 수 없으며, 15만 위안을 초과할 수 없다. 개인 주택적립금 계좌에는 최신 납부 기준에 따라 최소 1개월분의 납부액을 남겨야 한다(신규 직원 보조금 제외). (쑤저우 적립금)

[인민은행 역환매조건부채권 운영, 당일 1,105억 위안 순회수… 이번 주 195억 위안 순투입]인민은행은 오늘 515억 위안 규모의 7일물 역환매조건부채권 운영을 실시했다. 오늘 1,620억 위안의 7일물 역환매조건부채권이 만기됨에 따라 당일 1,105억 위안의 순회수가 이루어졌다. 이번 주(9.2~9.24) 인민은행은 2,915억 위안의 7일물 역환매조건부채권 운영을 실시했다. 이번 주 2,720억 위안의 7일물 역환매조건부채권이 만기됨에 따라 이번 주 195억 위안의 순투입이 이루어졌다. (진스 데이터 APP)

미국 달러:

11시 43분 기준, 달러 인덱스는 0.02% 상승한 101.15를 기록했다.

신규 주문 급증에 힘입어 미국 기업 활동은 9월에 5년여 만에 최고 수준으로 가속화되었다. 그러나 강한 수요는 공급망에도 압력을 가했고 가격을 끌어올렸다. S&P Global은 수요일에 미국 9월 합성 PMI 예비치가 58.4로 상승했다고 밝혔다. 이는 2021년 7월 이후 최고치이며 8월의 56에서 상승한 것이다. PMI 상승은 서비스업과 제조업 모두의 강한 성장을 반영했다. S&P Global은 PMI 데이터가 미국 경제가 연율 약 5% 성장하는 것과 일치한다고 밝혔다. 이 기관은 또한 주문 잔고와 공급망 지연이 크게 증가했다고 언급하며, "운영 능력이 부족함을 나타내며 추가적인 가격 상승을 부추기고 있다"고 전했다. S&P Global Market Intelligence의 수석 비즈니스 이코노미스트인 크리스 윌리엄슨은 "현재 제조업과 서비스업 모두에서 기업 활동이 분명히 매우 강하다. 그러나 팬데믹 기간의 영향을 제외하면, 이러한 성장은 약 20년간의 조사 역사상 가장 심각한 공급망 병목 현상 중 하나를 동반하고 있다"고 말했다. 공급 제약은 주로 미국-이스라엘의 이란 전쟁에서 비롯되었으며, 이는 현재 7개월째에 접어들었다. (진10 데이터 앱)

CME "페드워치"에 따르면, 연준이 10월 회의에서 금리를 3.75%~4.00%로 동결할 확률은 30.3%이고, 25bp 인상할 확률은 69.7%이다. 12월까지 연준이 금리를 3.75%~4.00%로 동결할 확률은 6.5%이고, 누적 25bp 인상할 확률은 38.7%, 누적 50bp 인상할 확률은 54.8%이다. (진10 데이터 앱)

백악관 국가경제위원회 위원장 하셋은 수요일에 최근 추가 금리 인상을 지지한 연준 위원들을 비판하며, 근원 인플레이션이 이미 2%에 근접한 상황에서 연준의 지속적인 긴축은 우려스럽다고 말했다. 하셋은 "왜 다시 금리를 올리나"라고 말하며, 트럼프가 임명하지 않은 일부 위원들이 최근 추가 인상을 지지하는 발언을 한 데 의문을 제기했다. 하셋은 연준 의장 워시가 "고도로 정치화된 연준"을 관리하고 있으며, 연준의 독립성을 회복하는 것이 그가 직면한 중요한 과제라고 말했다. 하셋은 또한 일부 연준 고위 위원들이 원래의 지도부 직책에서 물러난 후에도 연준에 계속 남아 있는 사실을 비판했다. 그는 파월과 바를 지목하며, 이러한 상황이 과거 연준 지도부 교체 이후의 관행과 다르다고 주장했다. 최근 여러 연준 위원들이 매파적 신호를 내놓았다. 바는 인플레이션을 2% 목표로 되돌리기 위해 추가 금리 인상이 필요할 수 있다고 말했고, 콜린스와 뮤살렘도 추가 인상을 지지한다고 밝혔다. 연준의 최신 경제 전망에 따르면 16명의 위원이 올해 최소 한 번 이상의 금리 인상을 예상하고 있다. (진10 데이터 앱)

연준 이사 바는 인플레이션이 적시에 목표로 회복되도록 보장하기 위해 연준이 금리를 추가로 인상해야 할 수도 있다고 말했다. 바는 수요일에 연준이 지난주 금리를 25bp 인상하기로 한 결정을 지지한다고 밝혔으며, 연준의 인플레이션 목표 달성에 대한 위험이 커졌다고 말했다. 그는 "인플레이션이 여전히 우리의 2% 목표를 상회하고 있으며, 적시에 목표로 복귀하는 추세를 아직 명확히 보여주지 못하고 있다. 나의 기본 시나리오에서는 인플레이션이 적시에 목표로 복귀하도록 보장하기 위해 추가 정책 조정이 필요할 수 있다"고 말했다. 바는 미국 경제가 지난 1년 반 동안 일련의 충격을 겪으면서 가격 상승 압력이 심화되었다고 말했다. 여기에는 관세, 중동 분쟁, 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인한 혼란, 그리고 최근 AI 인프라 구축을 지원하기 위한 투자 수요 급증이 포함된다. (진10 데이터 APP)

기타 통화:

고용이 강하게 반등했음에도 불구하고 호주의 실업률은 8월에 예상외로 5년 만에 최고치로 상승했다. 혼재된 고용 보고서는 호주중앙은행(RBA)이 곧 금리를 인상할 것이라는 시장 기대를 바꾸지 않았으며, 시장은 여전히 인플레이션 억제를 위해 금리를 올릴 것에 베팅하고 있다. 시장은 현재 RBA가 다음 주 화요일에 네 번째 금리 인상을 단행해 금리를 4.6%로 올릴 확률을 95%로 보고 있다. 옥스퍼드 이코노믹스의 호주 이코노미스트 오스카 구스는 8월 고용 증가가 노동 시장 신규 진입자 증가를 따라잡지 못했고 노동 시장의 긴축이 다소 완화되었다고 지적했다. 그럼에도 불구하고 인플레이션 압력은 노동 시장뿐만 아니라 유가에서도 발생한다. 따라서 RBA는 다음 주 화요일에 금리를 인상할 것으로 여전히 예상된다. (진10 데이터 APP)

데이터:

오늘은 9월 19일로 끝나는 주의 미국 신규 실업수당 청구 건수, 미국 2분기 경상수지, 미국 8월 신규 주택 판매 연율, 호주 8월 계절 조정 실업률, 9월 24일 기준 스위스 중앙은행 정책 금리, 독일 9월 IFO 기업 환경 지수, 영국 9월 CBI 소매 판매 잔액, 캐나다 7월 소매 판매 전월 대비 등의 데이터가 발표될 예정이다.

또한 스위스 국립은행이 금리 결정을 발표할 예정이다. FOMC 상임 투표권자이자 뉴욕 연은 총재인 윌리엄스는 런던 거시 정책 포럼에서 전 영란은행 부총재 찰리 빈과 대담을 나눌 예정이다. 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨은 경제 클럽에서 대담에 참여할 예정이다. 2026년 FOMC 투표권자이자 클리블랜드 연은 총재인 해맥은 한 컨퍼런스에서 개회사를 할 예정이다. 2026년 FOMC 투표권자이자 필라델피아 연은 총재인 폴슨이 핀테크 콘퍼런스에서 연설할 예정이다. 중국의 정제유 제품이 새로운 가격 조정 창구를 열 예정이다(미정). 시진핑 주석이 9월 23일부터 25일까지 미국을 국빈 방문한다.

원유:

11시 43분 기준 유가는 양 시장 모두 하락했으며, WTI는 0.8%, 브렌트유는 0.77% 내렸다. 지난주 미국 원유 재고가 증가했고, 미국-이란 협상의 불확실성도 유가 움직임에 영향을 미쳤다.

현지시간 9월 23일, 이란의 페제시키안 대통령은 제81차 유엔 총회 일반토의에서 연설했다. 그는 이란이 협상과 협력을 원하지만, 강압이나 제재, 군사적 위협을 통한 양보 강요는 받아들이지 않을 것이며, 평화는 공정성, 정의, 존엄, 그리고 모든 국가의 평등한 권리에 기초해야 한다고 말했다. (CCTV 뉴스)

데이터: 9월 18일로 끝난 주의 미국 EIA 원유 재고는 296만 9천 배럴로, 예상치 -64만 1천 배럴, 이전치 -64만 배럴과 비교된다. 9월 18일로 끝난 주의 미국 EIA 휘발유 재고는 -168만 6천 배럴로, 예상치 9만 5천 배럴, 이전치 79만 4천 배럴과 비교된다.

미국 재무장관 베센트는 폭스뉴스 인터뷰에서 인플레이션과 이란 분쟁의 경제적 영향을 논의했다. 베센트는 이란 분쟁이 에너지 공급 충격을 촉발했음을 인정하면서도, 공급 차질이 완화되면 유가가 하락할 것으로 전망했다. 베센트는 또한 미국 민간 부문에서 100만 개 이상의 일자리가 창출되었고 실질임금이 상승했다고 강조하며, 경제가 계속 성장할 것으로 기대한다고 밝혔다. (진10 데이터 APP)

또한 폴리티코가 트럼프 행정부가 90일간의 디젤 수출 금지를 준비 중이라고 보도한 후, 초저유황 디젤 선물이 장중 약 5% 하락했지만, 백악관은 이후 해당 보도를 부인했다.

백악관 관계자는 트럼프 행정부가 디젤 수출 금지를 고려하고 있다는 보도는 "가짜 뉴스"라고 밝혔다. 앞서 미국이 90일간의 디젤 수출 제한을 시행할 수 있다는 시장 보도로 미국 초저유황 디젤 선물이 한때 7% 이상 하락했고, 유럽 디젤 선물은 공급 우려로 7% 이상 상승했다. (진10 데이터 APP)

현물 시장 개요:

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기타 금속 현물의 정오 리뷰는 추후 업데이트될 예정이다. 새로고침하여 확인해 주세요~