2차 납: 현물 공급 부족으로 공급업체 가격 고수, 하류 구매 심리 보통 [SMM 납 일일 리뷰]

Lumentum은 2026 회계연도 4분기 매출 10억 600만 달러를 보고했으며, 이는 전분기 대비 24.5%, 전년 동기 대비 109.3% 증가한 수치다. 부품 매출은 6억 4,940만 달러로 전년 동기 대비 102.7% 증가했다. 회사 측은 AI 컴퓨팅 속도와 대역폭 요구 증가로 데이터센터 내 광 연결 사용이 확대되고 있으며, 1.6T 클라우드 모듈 채택이 가속화되고 초고출력 CPO 레이저 수요가 증가하고 있다고 밝혔다. 2027 회계연도 1분기 매출 가이던스 중간값은 12억 5,000만 달러에 달했다. SMM은 고속 광모듈과 레이저의 확장이 InP 및 고순도 인듐의 하류 수요를 뒷받침하는 것으로 보고 있다. 다만 Lumentum은 InP 관련 매출, 출하량 또는 인듐 소비량을 공개하지 않아 수요 증가에 대한 정량적 추정은 불가능하다.