[SMM 실리콘 기반 태양광 모닝미팅 요약] 명절 전 비축 시작, 실리콘 체인 가격 고수 속 교착 상태

SMM, 9월 23일:

규소탄:

가격: 이번 주 주요 산지의 규소탄 가격은 대체로 안정세를 유지했다. 신장 비점결 규소탄은 톤당 900~950위안, 신장 규소탄은 톤당 1,300~1,350위안, 산시 규소탄은 톤당 약 950위안, 간쑤 규소탄(혼합)은 톤당 1,410위안, 간쑤 규소탄(입상)은 톤당 1,460위안이었다.

공급: 원료탄의 공급 부족이 아직 완전히 해소되지 않았고, 겨울 난방 수요가 다가오면서 규소탄은 최근 여전히 비용 지지를 받고 있다.

수요: 규소탄 가격은 8월 말과 9월 초에 상승했고, 트럭 운임 인상과 맞물려 규소 기업의 원자재 생산 비용이 증가했다.

금속 규소:

가격: 어제 SMM 산소 취입 #553 규소의 중국 동부 가격은 톤당 약 9,400위안, #441 규소는 톤당 약 9,500위안이었다. 금속 규소 가격은 최근 횡보 국면에 있다. 규소 공급업체들은 가격을 고수했고, 운임 상승으로 톈진, 중국 동부 등 지역의 현물-선물 가격 스프레드 호가가 강화되었다. 일부 규소 공급업체들은 전주 대비 호가를 소폭 인상했으며, 하류 구매자들은 명절 전에 필요한 만큼만 구매했다.

생산: 9월에는 규소 기업별 가동률이 엇갈렸다. 내몽골, 닝샤, 간쑤, 신장의 일부 규소 기업은 증산했지만, 전반적으로 감산 폭이 더 컸다. 9월 금속 규소 생산량은 하락세를 이어갈 것으로 예상된다. 10월에는 쓰촨과 윈난의 전기 요금이 9월보다 소폭 상승하여 생산 비용이 증가하고 생산 의지가 낮아질 것이다. 쓰촨과 윈난 규소 기업의 가동률은 10월에 전월 대비 하락할 것으로 예상된다.

재고: SMM 데이터에 따르면 9월 17일 기준 주요 지역의 금속 규소 총 사회 재고는 48만 6천 톤으로 전주 대비 4천 톤 감소했다. (내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외).

실리콘:

가격:

  DMC: 어제 호가는 톤당 14,400~14,800위안, 평균 가격은 톤당 약 14,600위안이었다. 이번 주 동안 일부 모노머 생산업체들은 DMC 오퍼를 14,500위안/톤으로 인하했으며, 대부분의 다른 모노머 생산업체들은 기존 오퍼를 유지하며 명절 전 가격을 유지하려는 강한 의지를 보였다. 그러나 다운스트림 업체들은 명절 후 가격에 대해 약세 전망을 보였고 주로 강성 수요 위주로 구매했으며, 명절 전 재고 확보는 비교적 보수적이었다.

  D4: 전일 오퍼는 14,700~15,200위안/톤, 평균 가격은 약 14,950위안/톤이었다.

  107 실리콘 고무: 전일 오퍼는 14,500~14,700위안/톤, 평균 가격은 약 14,600위안/톤이었다.

  생고무: 전일 오퍼는 15,400~15,700위안/톤, 평균 가격은 약 15,500위안/톤이었다.

  실리콘 오일: 전일 오퍼는 15,800~15,900위안/톤, 평균 가격은 약 15,850위안/톤이었다.

생산: 화북, 화중 및 기타 생산 지역의 모노머 설비는 계속 감산 가동되었으며, 기타 모노머 생산업체들은 정상 가동을 유지했다. 업계 전체 가동률은 약 60%를 유지했다. 산둥 소재 15만 톤 설비의 재가동이 연기되어 단기 공급 증가가 제한적이었다. 현재 대부분의 모노머 생산업체들은 비교적 충분한 선판매 주문을 보유하고 있다.

재고: 모노머 생산업체 재고는 연중 중하위 수준이며, 시장 현물 공급은 비교적 타이트하다.  

폴리실리콘:

가격: N형 재충전 폴리실리콘 오퍼는 39.1~42.7위안/kg이었다. 생산업체 오퍼는 비교적 안정적으로 유지되었으며, 시장 거래는 매우 적었다. 감산 회의로 일부 생산업체들은 가격 중심이 소폭 상승할 것으로 예상했으나, 다운스트림 수용도는 비교적 제한적이었다.

생산: 9월 폴리실리콘 생산량은 약 110,000~120,000톤으로, 주로 일부 기업의 생산 재개에 기인했다. 일부 기지는 월 하반기 감산 예상이 있으며, 10월에도 일부 기지가 계속 감산할 예정이므로 폴리실리콘 생산량은 감소할 것이다.

재고: 업스트림 재고는 계속 누적되었다. 일부 트레이더들이 일부 물량을 매입했으며, 다운스트림 구매량은 비교적 적었다.

웨이퍼:

가격: 시장 가격은 18X 웨이퍼가 개당 0.994~1.002위안, 210RN 웨이퍼가 개당 1.026~1.044위안, 210N 웨이퍼가 개당 1.119~1.145위안이었다. 웨이퍼 시장은 전반적으로 안정세를 보였다. 최근 집중식 프로젝트 입찰이 지속적으로 추진되면서 210N 수요가 단계적으로 확대될 가능성이 있다. 현재 가격이 비교적 낮은 수준에 있어 한계적 수요 개선이 가격에 일부 지지력을 제공할 수 있다. 향후 집중식 프로젝트 조달 진행 상황과 태양전지 재고 변화에 주목할 필요가 있다.

생산: SMM 최신 조사에 따르면 9월 웨이퍼 생산량은 전월 대비 1~2GW 증가할 것으로 예상되며 공급이 소폭 늘어날 전망이다.

재고: 재고 소진 속도가 비교적 느렸고 재고 수준은 여전히 소폭 상승 추세를 보였다.

고순도 석영사:  

가격: 현재 국산 내층사 가격은 톤당 40,000~47,000위안, 중층사 가격은 톤당 21,000~24,000위안, 외층사 가격은 톤당 12,500~18,000위안, 수입 고순도 석영사 가격은 톤당 50,000~53,500위안이다. 33인치 석영 도가니는 개당 5,400~5,700위안, 36인치 석영 도가니는 개당 6,450~6,600위안이다. 석영사 가격은 최근 안정세를 유지하고 있으며 비용 지지로 향후 변동 폭은 비교적 작을 것으로 예상된다. 도가니의 경우 최근 웨이퍼 조달량이 소폭 감소했으며 가격 인하 압박 위주의 협상이 주를 이루었다. 일부 소형 도가니 업체는 최근 가격을 낮추고 출하에 주력했으나 선두 도가니 업체들은 가격을 고수했다.

생산: 최근 국내 석영사 생산업체들은 대체로 가동률을 안정적으로 유지하고 있으나 일부 업체는 조명 등 분야로 생산을 전환하기 시작해 도가니용 모래 공급이 감소했다.

재고: 석영사 생산업체 재고 수준은 최근 높은 수준을 유지했고 도가니 업체들도 기존에 비축해 둔 모래를 적극적으로 판매했다. 단기적으로 시장 석영사 재고가 유통되기 시작할 것으로 예상된다.