원유 5일 연속 하락, 대부분 금속 상승, LME·SHFE 니켈, COMEX·SHFE 은, 주조 알루미늄 1% 이상 상승 [야간 시장]

SMM, 9월 23일:

금속 시장에서:

간밤 국내외 시장에서 비철금속이 전반적으로 상승했다. 국내 시장에서는 SHFE 납만 0.18% 하락했다. 해외 시장에서는 LME 아연이 0.36% 하락하며 하락을 주도했고, LME 납은 0.16%, LME 알루미늄은 0.12% 하락했다. 그 외 금속은 모두 상승했으며, LME 니켈은 1.1%, SHFE 니켈은 1.3% 상승했고, 나머지 상승폭은 1% 이내였다. 알루미나 주력 계약은 0.62%, 주조 알루미늄 주력 계약은 1.08% 상승했다.

간밤 철금속은 전반적으로 상승했다. 스테인리스는 0.95% 상승했고, 철광석은 0.56% 올랐으며, 철근과 열연코일은 소폭 등락했다. 원료탄과 코크스의 경우, 원료탄은 0.03%, 코크스는 0.05% 하락했다.

간밤 귀금속 시장에서, 야간 거래 마감 기준 COMEX 금은 0.28%, COMEX 은은 1.8% 상승했다. 국내에서는 SHFE 금이 0.36%, SHFE 은이 1.14% 상승했다.

9월 23일 6시 42분 기준 야간 거래 마감 가격:

거시 동향

국내:

[2026년 1~8월 중국 전국 전력 시장 거래량 전년 동기 대비 19.2% 증가] 2026년 8월, 중국 전국 전력 거래 기관들은 총 7,548억 kWh의 전력을 거래하여 전년 동기 대비 15.2% 증가했다. 거래 범위별로 보면, 성 내 거래량은 5,638억 kWh로 전년 동기 대비 16.0% 증가했고, 성 간·지역 간 거래량은 1,910억 kWh로 11.4% 증가했다. 상품 유형별로는 중장기 거래량이 6,819억 kWh, 현물 거래량이 729억 kWh였다. 녹색 전력 거래량은 264억 kWh로 전년 동기 대비 7.7% 증가했다. 전력망 기업의 시장 기반 대리 구매 전력량은 총 782억 kWh였다. (국가에너지국) (Jin10 데이터 APP)

[청두, 1~8월 규모 이상 공업 부가가치 전년 동기 대비 6.3% 증가] 청두시 통계국 공식 위챗 계정에 따르면, 1월부터 8월까지 청두시의 규모 이상 공업 부가가치는 전년 동기 대비 6.3% 증가했다. 업종별로는 37개 주요 공업 업종 중 26개 업종이 성장세를 보였다. 그중 전기 기계 및 장비 제조업은 전년 동기 대비 19.1% 증가했고, 특수 목적 장비 제조업은 14.5% 성장했으며, 석유·석탄 및 기타 연료 가공업은 14.1% 성장했고, 컴퓨터·통신 및 기타 전자 장비 제조업은 12.6% 성장했다. 주요 공업 제품 생산량을 보면 리튬이온 배터리는 전년 동기 대비 152.7% 증가했고, 스마트 TV는 45.5% 성장했으며, 공업용 로봇은 16.3% 증가했다. 1~8월 규모 이상 공업 기업의 제품 판매율은 96.0%였다. (청두 통계)

미국 달러:

전일 마감 기준 달러 인덱스는 0.11% 상승한 100.54를 기록했다. 연준의 윌리엄스는 화요일 연준이 통화 정책을 시행하는 시스템을 옹호하면서도 금융 시장이 발전함에 따라 이 시스템을 조정하고 최적화할 수 있다고 언급했다. 윌리엄스는 현재의 도구 세트를 사용하여 단기 금리를 관리하고 금융 시스템에 "충분한" 지급준비금을 제공하는 것이 "금리 통제를 달성하고 핵심 금융 시장의 원활한 기능을 지원하는 데 매우 효과적임이 입증되었다"고 말했다. 윌리엄스의 이날 발언은 통화 정책이나 금리 전망에 대해서는 언급하지 않았으며, 연설 후 질문을 받을 예정도 없었다. 뉴욕 연은 총재는 연준의 금리 통제 프레임워크가 잘 작동하지만 고정된 것이 아니며 시장 상황 변화에 따라 조정될 수 있다고 말했다. 윌리엄스는 "시장이 계속 발전함에 따라 우리의 정책 도구가 목표를 달성하고 필요한 기능을 수행할 수 있도록 해야 한다. 간단히 말해, 금융 시장 구조의 진화는 우리가 통화 정책을 효과적으로 시행하는 방식의 진화도 이끌 것"이라고 말했다. (진10 데이터 APP)

연준의 바킨은 인플레이션 충격이 완화되기까지 시간이 걸릴 수 있으며, 인플레이션 압력이 높은 수준을 유지하며 고착화될 위험이 있다고 경고했다. 바킨은 연준의 지난주 금리 인상이 인플레이션 둔화에 도움이 될 것이라고 말했지만, 추가 긴축이 필요한지에 대해서는 명시적으로 밝히지 않았다. 대신 이 연준 관리는 공급 충격이 더 이상 산발적이거나 일시적인 현상이 아니라 경제 전반에 영향을 미치는 지속적인 가격 압력이라고 강조했다. 바킨은 "이러한 상황은 시간이 지나면서 사라질 수 있지만, 여전히 시간이 걸릴 것으로 예상한다"며 "이 기간 동안 현재의 높은 인플레이션이 미래의 인플레이션에 영향을 미칠 수 있다"고 말했다. 바킨은 "다음에 무엇을 할 것인가? 우리는 인플레이션을 지속 가능하게 2% 목표로 낮추기 위해 노력하고 있다. 지난주의 금리 인상이 그에 도움이 될 것이다. 추가 인상이 필요한지, 그리고 몇 번이나 필요한지는 지켜볼 것"이라고 언급했다. 이 연준 관리는 또한 두 가지 인플레이션 시나리오를 제시했다. 첫 번째는 최근의 충격이 점차 사라지고 가격 압력이 빠르게 냉각되는 것이고, 두 번째는 인플레이션 압력이 지속되는 것이다. “인플레이션이 곧 내려올 가능성에 열려 있다. 최근의 일부 충격은 되돌려질 수 있다”고 바킨은 말하며, 소비자들이 “한계에 도달”하고 투자 성장이 둔화되며 고용도 “변동”할 수 있다고 덧붙였다. “반면 인플레이션은 예상보다 길들이기 어려울 수 있다. 일시적 충격이 지속될 수 있다”고 그는 말했다. “새로운 비용 압력이 나타날 수 있다. 더 강한 수요가 가격에 전가될 수 있고, 오늘날 인플레이션의 영향도 마찬가지일 수 있다.” (진10 데이터 앱)

보스턴 연은 총재 콜린스는 지난주 연준의 금리 인상 결정을 지지한다며, 이번 조치가 인플레이션을 중앙은행의 2% 목표로 되돌리는 데 도움이 될 것이라고 말했다. 콜린스는 “연방기금금리의 완만한 인상은 인플레이션이 목표로 지속 가능하게 복귀하도록 보장하는 데 도움이 될 것이다. 노동시장 여건이 개선됨에 따라 통화정책은 적시에 물가 안정 회복에 집중할 수 있다—특히 5년 반 동안의 높은 인플레이션 이후에는 더욱 그렇다”고 썼다. 올해 통화정책 결정에서 투표권이 없는 콜린스는 인플레이션이 지속적으로 “2%를 크게 웃도는” 수준에 머물 “확률이 높아졌다”고 말했다. (진10 데이터 앱)

CME “페드워치”에 따르면: 연준이 10월 회의에서 금리를 3.75%-4.00%로 동결할 확률은 45.8%이고, 25bp 인상 확률은 54.2%이다. 12월까지 연준이 금리를 3.75%-4.00%로 동결할 확률은 10.8%이고, 누적 25bp 인상 확률은 47.8%, 누적 50bp 인상 확률은 41.4%이다. (진10 데이터 앱)

기타 통화:

ECB 집행이사 겸 분데스방크 총재 나겔은 ECB가 경제 성장을 억제하는 수준까지 금리를 인상해야 할 수도 있다고 말했다. 그는 “높은 에너지 가격이 계속 높게 유지된다면, 우리가 완만한 긴축 통화정책 영역에 진입해야 할 가능성을 배제할 수 없다”고 말했다. 그러나 판단하기에는 너무 이르다고 덧붙였다. 나겔은 독일을 포함한 국가들의 다가오는 임금 협상이 2차 효과를 촉발할 수 있다고 우려한다. “이것이 오래 지속될수록 2차 효과를 볼 가능성이 더 커진다. "따라서 우리는 경계를 늦추지 말아야 합니다." 전송 보호 수단(TPI)에 대한 질문에 나겔은 이 도구는 통화 정책 전달에 문제가 있을 때만 활성화될 수 있으며 "유로존 국가의 재정 문제와는 무관하다"고 말했습니다. (진10 데이터 앱)

거시 전망:

오늘 미국 9월 S&P 글로벌 제조업 PMI 잠정치, 미국 9월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 잠정치, 프랑스 9월 제조업 PMI 잠정치, 독일 9월 제조업 PMI 잠정치, 유로존 9월 제조업 PMI 잠정치, 영국 9월 제조업 PMI 잠정치, 영국 9월 서비스업 PMI 잠정치 등 데이터가 발표될 예정입니다.

또한 시진핑 주석이 9월 23일부터 25일까지 미국을 국빈 방문합니다. 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨이 연설하고, 연준 바 부총재가 "주택"을 주제로 발언할 예정입니다. 프랑스에서는 OECD가 중간 세계 경제 전망 보고서를 발표합니다. 허리펑 부총리가 9월 19일부터 23일까지 대표단을 이끌고 미국을 방문해 미측과 경제·무역 협의를 진행하며, 이란 페제시키안 대통령이 유엔 총회에서 연설합니다. 계약 롤오버로 인해 NYMEX WTI 원유 10월물 선물은 9월 23일 2시 30분에 최종 장내 거래를, 오전 5시에 최종 전자 거래를 마감합니다. 계약 만료 및 롤오버에 관한 거래소 공지를 확인하여 리스크를 관리하시기 바랍니다. 또한 일부 거래 플랫폼의 미국 원유 계약 만료일은 일반적으로 NYMEX 공식 날짜보다 하루 빠르므로 유의하시기 바랍니다.

원유:

전일 종가 기준으로 양 시장에서 유가가 하락했으며, WTI는 2.73%, 브렌트유는 1.59% 하락해 5거래일 연속 하락세를 기록했습니다. 소식에 따르면 이란이 미국의 봉쇄 해제 후 "7일 이내에" 호르무즈 해협을 개방할 것을 제안했다고 합니다. (진10 데이터 앱)

원유 트레이더들이 브렌트유 하락에 베팅하는 옵션에 대거 몰리면서, 최근 급반등 이후 투자자들이 포지션을 재조정함에 따라 약세 베팅이 전례 없는 수준으로 급증했습니다.
대륙간거래소(ICE) 유럽 선물 시장의 예비 데이터에 따르면, 화요일 브렌트유 풋옵션 거래량이 약 76만 4천 계약으로 급증해 사상 최고치를 기록했습니다. 대부분의 거래는 좁은 풋 스프레드에 집중되었으며, 이는 때때로 장외 바이너리 거래의 헤지 수단으로 사용됩니다. 한편, 사우디아라비아는 주요 원유 파이프라인의 공급 재개를 위해 노력하고 있으며, 호르무즈 해협 재개 가능성을 시사하는 외교적 진전 조짐도 나타나고 있다. (월스트리트CN 앱 제공)

새로운 미국 제재가 발효되고 사우디아라비아 서부 해안의 공급이 점차 회복되면서 모스크바의 주요 시장에 대한 경쟁 압력이 커지는 가운데, 러시아의 원유 수출이 최근 주간 기준으로 감소했다. 블룸버그가 집계한 선박 추적 데이터에 따르면 러시아의 4주 평균 원유 수출량은 하루 353만 배럴이었다. 이는 9월 13일로 끝난 주의 수정치인 하루 355만 배럴보다 소폭 낮은 수준이다. 9월 20일로 끝난 주 러시아의 주간 원유 수출량은 하루 약 32만 배럴 감소한 357만 배럴을 기록했다. (월스트리트CN 앱 제공)

뱅크오브아메리카는 2026년 하반기 브렌트유 가격 전망을 배럴당 83달러에서 95달러로 상향 조정했다. (월스트리트CN 앱 제공)

미국석유협회(API) 데이터에 따르면 지난주 미국 API 원유 재고는 178만 6천 배럴 증가했으며, 직전 주에는 714만 4천 배럴 증가했었다. 지난주 쿠싱 지역 API 원유 재고는 208만 2천 배럴 증가했고, 직전 주에는 24만 6천 배럴 감소했었다. 지난주 API 휘발유 재고는 216만 배럴 감소했으며(직전 주 146만 2천 배럴 증가), 중간유분 재고는 216만 4천 배럴 감소했다(직전 주 160만 7천 배럴 증가). (월스트리트CN 앱 제공)