[SMM 분석] 강철 빌릿이 성장 견인, 아세안·아프리카가 공급 흡수, 중동은 약세

[SMM 분석] 빌렛이 성장 견인, 아세안·아프리카가 공급 흡수, 중동은 약화

해관총서 데이터에 따르면 2026년 1~8월 중국 철강재 및 빌렛 누적 수출량은 약 8,921만 톤으로 2025년 동기 8,674만 톤 대비 약 2.85% 증가했다. 17개 품목 합계는 약 8,922만 톤(+2.9%)이었으나, 빌렛의 +481만 톤 증가분은 순증가분(+248만 톤)의 거의 두 배에 달했다. 빌렛을 제외한 철강재 완제품은 여전히 약 -3.0%를 기록하며 '빌렛이 주요 성장 동력'이라는 구도가 유지되고 있음을 확인시켰다.

• 품목별:

빌렛(+481만 톤/+52.1%): 8월 단월 수출량은 약 193만 톤으로 전월 대비 하락했다. 앞서 제기한 '높은 기저로 인한 하락 전망'이 현실화되고 있으나(동남아 재고 소진 + 가격 스프레드 축소), 공급 차질 대체 수요가 하방을 지지하며 전반적인 모멘텀은 유지되고 있다.

열연코일(-353만 톤/-21.5%): 1~7월 대비 감소폭이 축소되었다. 8월 단월 수출량은 약 199만 톤으로 전년 동기 대비 플러스 전환했으며(작년 8월 기저는 약 176만 톤에 불과), 반덤핑 영향의 가장 심각한 국면은 지나갔을 가능성을 시사한다.

냉연코일(+89만 톤/+26.5%)이 가장 빠른 성장세를 기록: 열연 규제 이후 품목 전환 + 아세안 제조업 수요가 요인이다. 봉형강 3개 품목은 합산 184만 톤 증가하며 꾸준한 속도를 보였다.

도금강판(-104만 톤): 8월 수출량은 231만 톤으로 전월 대비 2.6% 감소했다. 한국(잠정 아연도금 관세 22.34%~33.67%)과 튀르키예(최종 판정 22.37%~32.40%)의 신규 무역장벽 집중 시행이 부담으로 작용하며 전반적으로 약세를 보였다.

데이터 출처: SMM, 해관총서

• 국가별:

인도네시아(+154만 톤): 빌렛 최대 수출 대상국으로서의 위상이 여전히 견고하다. 이란 공급 차질 이후 중국 반제품이 아세안 공급 공백을 메우는 핵심 논리는 변함없다. 이는 신수도 누산타라를 포함한 인프라 확충과 중국 자본 압연공장의 '빌릿 수입 → 현지 압연' 모델이 형성한 안정적 채널로 더욱 뒷받침되며, 8월 단월 물량은 14만 톤 추가 증가했다. 특히 주목할 점은 2026년 8월 인도네시아 건기가 정점에 달했다는 것이다. BMKG에 따르면 건기 최고조 상태의 계절 구역(ZOM) 수는 7월 83개(국토 면적의 약 12.26%)에서 8월 369개(48.84%)로 급증했고, 9월에는 169개(25.41%)로 줄었으며, 10월 중순 우기가 시작된 후에야 완화되었다. 8월에는 자바, 발리, 술라웨시 등 지역이 모두 건기 최고조 구역에 속했고, 인도네시아 주요 빌릿 생산지 중 하나인 칠레곤(서자바)도 가뭄 피해가 가장 심한 지역에 포함되었다. 그 결과 현지 공급 부재와 저렴한 중국산 자원의 매력도 상승이 맞물려 증분 물량의 상향 이동을 공동으로 이끌었다.

나이지리아(+68만 톤) + 아프리카 부문: 인프라 촉진, 중개 허브. 나이지리아는 이번 기간 아프리카 최대 성장 시장으로, 도시화와 현지 공급 부족이 수입을 견인하고 있다. 지부티는 동아프리카 중개 허브로서 계속 기능하며 에티오피아, 소말리아 등 내륙 지역의 수요를 흡수하고 있고, 항만 및 인프라 프로젝트도 지속 확대되고 있다. 다만 아프리카 내 양극화가 뚜렷해 탄자니아, 세네갈 등은 동시에 위축되며 지역별 수요와 결제 능력의 현저한 차이를 보여준다.

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